How much of my pension can I take tax-free?

You can normally take 25% of your defined contribution pension pot tax-free. The maximum tax-free lump sum is capped at £268,275 (25% of the old lifetime allowance of £1,073,100). If you have multiple pensions, the cap applies across all of them combined.

Is the State Pension taxable?

Yes. The State Pension counts as taxable income, although it is paid gross (without tax deducted). If you have other income, HMRC usually collects the tax by adjusting your PAYE code on any occupational pension or employment income. If you only receive the State Pension and it is below the Personal Allowance, no tax is due.

What is pension drawdown?

Drawdown (also called flexi-access drawdown) lets you keep your pension invested and withdraw amounts as and when you need them. Each withdrawal is 75% taxable and 25% tax-free. This gives you flexibility to manage your tax band year by year.

Should I take my entire pension as a lump sum?

Usually not. Taking your entire pension in one year could push you into the higher or additional rate tax band, resulting in a much larger tax bill. Spreading withdrawals over several years, or using drawdown, typically results in less tax overall.

退休税务规划

关键事实

通常你可以服用 养老金的25%免税 一次性支付，最高可达 268,275 英镑。
这 国家养老金 是应税收入——新的国家养老金总额为每年 12,548 英镑（2026/27 年）。
养老金提取允许您提取 灵活金额 从您的养老金账户中扣除，并作为劳动所得征税。
有 没有终身津贴 从 2024 年 4 月起生效，但免税一次性付款上限保持不变。
精心安排收入来源可以让你保持…… 较低的税级 并保留您的个人免税额。

25%免税一次性付款

当您领取固定缴款养老金时（从 55 岁开始，自 2028 年 4 月起提高至 57 岁），您通常可以领取 25%免税您有以下几种选择：^[2]

预付全部 25% 一次性支付，然后从剩余的 75% 中提取（全额征税）
分块进行 — 每次提款有 25% 免税，75% 应税（未结晶资金养老金一次性付款，或 UFPLS）。
进入回撤 ——提取25%的免税额，其余部分继续投资，并根据需要提取。

一次性付款上限： 虽然终身免税额度已于2024年4月取消，但免税一次性付款的金额通常有上限。 £268,275 适用于您所有养老金账户。如果您在2024年4月6日之前已有受保护的养老金金额，则上限可能会更高。^[2]

国家养老金和税收

2026/27年度新的国家养老金总额为： 每年12,548英镑 （每周 241.30 英镑）。这是一笔应税收入，但支付时无需扣税。^[3]

设想	税务状况
仅国家养老金（12,548 英镑）	低于个人免税额（12,570 英镑）——无需缴税
国家养老金 + 少量私人养老金	总收入可能超过 12,570 英镑——超出部分需按 20% 的税率缴税。
国家养老金 + 其他重要收入	国家养老金几乎占用了个人免税额的大部分，导致其他收入几乎从第一英镑起就要缴税。

规划点： 如果您选择延迟领取国家养老金，每延迟9周，养老金就会增加1%（约每年增加5.8%）。如果您在提前退休后还有其他应税收入，并希望减少退休后的税负，那么延迟领取养老金可能是一个不错的选择。

养老金提取策略

灵活提取退休金的方式能让您最大程度地掌控自己的退休收入。主要策略包括：^[1]

保持在基本费率范围内

2026/27年度，基本养老金领取范围为12,571英镑至50,270英镑。如果您的国家养老金为12,548英镑，那么您大约有…… £37,700 基本税率领取能力已达上限。如果您将私人养老金提取到该水平，则您的所有收入将按 0% 或 20% 的税率征税。

充分利用您的个人免税额度

如果您没有其他收入，从养老金账户中提取最高 12,570 英镑完全免税（除 25% 的免税额度外）。在收入较低的年份，您可以提取更多养老金以达到免税额度上限。

避免落入60%的税收陷阱

如果您的总收入超过 10 万英镑，超出部分每 2 英镑，您的个人免税额就会减少 1 英镑。这意味着在 10 万英镑至 125,140 英镑之间，实际边际税率为 60%。因此，请谨慎管理提款，尽可能将提款额控制在 10 万英镑以下。

年金与回撤

特征	年金	回撤
收入	终身保障	灵活——您可以选择金额
税收管制	固定收益，控制权有限	完全掌控应税提款
投资风险	无（由保险公司承担）	您的养老金将继续投资。
死亡	通常停止（除非是共同生活）	剩余资金分配给受益人。
通货膨胀	除非与指数挂钩（价格更高），否则价格固定。	投资增长速度可能超过通货膨胀率。

货币购买年度津贴（MPAA）

一旦您灵活提取应税养老金收入（例如通过提取或UFPLS），您可以向缴费确定型养老金计划缴纳的金额就会下降。 每年10,000英镑这是美国电影协会（MPAA）的规定。只领取25%的免税一次性款项并不会触发该规定。^[1]

重要的： 如果您计划继续工作并缴纳养老金，请注意，灵活提取养老金将触发养老金领取限制法案 (MPAA) 并限制未来的缴款。

养老金和遗产

养老金通常是 遗产税不属于您的遗产范围如果您在75岁之前去世，您的受益人通常可以免税领取养老金。如果您在75岁之后去世，提取养老金则需按受益人的边际税率缴税。因此，将养老金财富完整地保留下来是一种有效的遗产规划工具。^[1]

常见问题解答

我的养老金中有多少可以免税提取？

通常情况下，您可以免税提取固定缴款养老金账户余额的25%。免税一次性提取金额上限为268,275英镑（旧终身限额1,073,100英镑的25%）。如果您有多份养老金，则此上限适用于所有养老金账户的总和。

国家养老金需要缴税吗？

是的。国家养老金虽然是全额支付（未扣税），但仍属于应税收入。如果您还有其他收入，英国税务HMRC通常会通过调整您的 PAYE 代码来代扣代缴职业养老金或就业收入的税款。如果您只领取国家养老金，且金额低于个人免税额，则无需缴税。

什么是养老金提取？

提取式养老金（也称灵活提取式养老金）允许您将养老金继续投资，并根据需要随时提取金额。每次提取金额的75%需缴税，25%免税。这使您可以灵活地逐年调整您的税级。

我应该一次性领取全部养老金吗？

通常情况下不会。一年内提取全部养老金可能会使您进入更高或附加税率档位，导致税负大幅增加。分几年提取或采用提取方式通常可以减少总体税负。