How much of my pension can I take tax-free?

You can normally take 25% of your defined contribution pension pot tax-free. The maximum tax-free lump sum is capped at £268,275 (25% of the old lifetime allowance of £1,073,100). If you have multiple pensions, the cap applies across all of them combined.

Is the State Pension taxable?

Yes. The State Pension counts as taxable income, although it is paid gross (without tax deducted). If you have other income, HMRC usually collects the tax by adjusting your PAYE code on any occupational pension or employment income. If you only receive the State Pension and it is below the Personal Allowance, no tax is due.

What is pension drawdown?

Drawdown (also called flexi-access drawdown) lets you keep your pension invested and withdraw amounts as and when you need them. Each withdrawal is 75% taxable and 25% tax-free. This gives you flexibility to manage your tax band year by year.

Should I take my entire pension as a lump sum?

Usually not. Taking your entire pension in one year could push you into the higher or additional rate tax band, resulting in a much larger tax bill. Spreading withdrawals over several years, or using drawdown, typically results in less tax overall.

Cynllunio Treth Ymddeoliad

Ffeithiau allweddol

Fel arfer gallwch chi gymryd 25% o'ch pensiwn yn ddi-dreth fel swm cyfandaliad, hyd at uchafswm o £268,275.
Y Pensiwn y Wladwriaeth yn incwm trethadwy — mae Pensiwn y Wladwriaeth newydd llawn yn £12,548 y flwyddyn (2026/27).
Mae tynnu pensiwn yn caniatáu ichi gymryd symiau hyblyg o'ch cronfa bensiwn, wedi'i drethu fel incwm a enillir.
Mae yna dim lwfans oes o fis Ebrill 2024, ond mae'r cap ar gyfandaliad di-dreth yn parhau.
Gall trefnu ffynonellau incwm yn ofalus eich cadw chi i mewn bandiau treth is a chadw eich Lwfans Personol.

Y Swm Cyfandaliad Di-dreth o 25%

Pan fyddwch chi'n cael mynediad at eich pensiwn cyfraniadau diffiniedig (o 55 oed, yn codi i 57 o fis Ebrill 2028), fel arfer gallwch chi gymryd 25% yn ddi-drethMae gennych chi sawl opsiwn:^[2]

Cymerwch y 25% llawn ymlaen llaw fel swm unigol, yna tynnu o'r 75% sy'n weddill (yn gwbl drethadwy)
Cymerwch ef mewn darnau — mae pob tynnu arian yn ôl 25% yn ddi-dreth ac yn 75% yn drethadwy (cyfanswm pensiwn cronfeydd heb eu crisialu, neu UFPLS)
Nodwch y gostyngiad — cymerwch y 25% yn ddi-dreth, gadewch y gweddill wedi'i fuddsoddi, a thynnwch yn ôl yr angen

Cap swm cyfandaliad: Er bod y lwfans oes wedi'i ddiddymu o fis Ebrill 2024, mae'r swm cyfandaliad di-dreth fel arfer wedi'i gapio ar £268,275 ar draws eich holl bensiynau. Os oes gennych swm gwarchodedig o cyn 6 Ebrill 2024, gall y cap fod yn uwch.^[2]

Pensiwn y Wladwriaeth a Threthi

Y Pensiwn Gwladol newydd llawn ar gyfer 2026/27 yw £12,548 y flwyddyn (£241.30 yr wythnos). Mae'n incwm trethadwy ond caiff ei dalu heb ddidynnu treth.^[3]

Senario	Sefyllfa Treth
Pensiwn y Wladwriaeth yn unig (£12,548)	Islaw'r Lwfans Personol (£12,570) — dim treth yn ddyledus
Pensiwn y Wladwriaeth + pensiwn preifat bach	Gall wthio cyfanswm yr incwm uwchlaw £12,570 — treth sy'n ddyledus ar y gormodedd ar 20%
Pensiwn y Wladwriaeth + incwm sylweddol arall	Mae Pensiwn y Wladwriaeth yn defnyddio'r rhan fwyaf o'r Lwfans Personol, gan adael incwm arall yn cael ei drethu o bron y bunt gyntaf

Pwynt cynllunio: Os byddwch yn gohirio eich Pensiwn y Wladwriaeth, mae'n cynyddu 1% am bob 9 wythnos o ohirio (tua 5.8% y flwyddyn). Gall gohirio fod yn ddefnyddiol os oes gennych incwm trethadwy arall mewn ymddeoliad cynnar ac eisiau lleihau eich bil treth yn y blynyddoedd hynny.

Strategaethau Tynnu Pensiwn i Lawr

Mae tynnu arian i lawr hyblyg yn rhoi'r rheolaeth fwyaf i chi dros eich incwm ymddeol. Mae strategaethau allweddol yn cynnwys:^[1]

Aros o fewn y Band Cyfradd Sylfaenol

Ar gyfer 2026/27, mae'r band cyfradd sylfaenol yn rhedeg o £12,571 i £50,270. Os yw eich Pensiwn y Wladwriaeth yn £12,548, mae gennych chi tua £37,700 o gapasiti cyfradd sylfaenol sydd ar ôl. Mae tynnu eich pensiwn preifat hyd at y lefel honno yn golygu bod eich holl incwm yn cael ei drethu ar 0% neu 20%.

Defnyddiwch Eich Lwfans Personol yn Llawn

Os nad oes gennych unrhyw incwm arall, mae tynnu hyd at £12,570 o'ch pensiwn yn gwbl ddi-dreth (ar ben yr elfen ddi-dreth o 25%). Mewn blynyddoedd pan fydd gennych incwm is, tynnwch fwy o'ch pensiwn i lenwi'r lwfans.

Osgowch y Trap Treth 60%

Os yw cyfanswm eich incwm yn fwy na £100,000, byddwch yn colli £1 o Lwfans Personol am bob £2 o incwm uwchlaw'r trothwy hwnnw. Mae hyn yn creu cyfradd ymylol effeithiol o 60% rhwng £100,000 a £125,140. Rheolwch dynnu arian yn ofalus i aros islaw £100,000 os yn bosibl.

Blwydd-dal vs Tynnu i Lawr

Nodwedd	Blwydd-dal	Tynnu i lawr
Incwm	Wedi'i warantu am oes	Hyblyg — chi sy'n dewis faint
Rheoli trethi	Incwm sefydlog, rheolaeth gyfyngedig	Rheolaeth lawn dros dynnu arian yn ôl trethadwy
Risg buddsoddi	Dim (mae'r cwmni yswiriant yn ei dalu)	Mae eich pensiwn yn parhau i fod wedi'i fuddsoddi
Ar farwolaeth	Fel arfer yn stopio (oni bai bywyd ar y cyd)	Mae'r cronfa sy'n weddill yn cael ei throsglwyddo i fuddiolwyr
Chwyddiant	Sefydlog oni bai ei fod wedi'i gysylltu â mynegai (yn ddrytach)	Gallai twf buddsoddiadau fod yn fwy na chwyddiant

Y Lwfans Blynyddol Prynu Arian (MPAA)

Unwaith y byddwch yn cael mynediad hyblyg at incwm pensiwn trethadwy (e.e. trwy dynnu i lawr neu UFPLS), mae'r swm y gallwch ei gyfrannu at bensiwn prynu arian yn gostwng i £10,000 y flwyddynDyma'r MPAA. Nid yw cymryd y swm cyfandaliad di-dreth o 25% yn unig yn ei sbarduno.^[1]

Pwysig: Os ydych chi'n bwriadu parhau i weithio a gwneud cyfraniadau pensiwn, byddwch yn ymwybodol y bydd cael mynediad hyblyg at eich pensiwn yn sbarduno'r MPAA ac yn cyfyngu ar gyfraniadau yn y dyfodol.

Pensiynau ac Etifeddiaeth

Mae pensiynau yn gyffredinol y tu allan i'ch ystâd ar gyfer Treth EtifeddiaethOs byddwch chi'n marw cyn 75 oed, gall eich buddiolwyr fel arfer dynnu'r pensiwn yn ddi-dreth. Os byddwch chi'n marw ar ôl 75 oed, caiff taliadau eu trethu ar gyfradd ymylol y buddiolwr. Mae hyn yn gwneud gadael cyfoeth pensiwn yn gyfan yn offeryn cynllunio ystad effeithiol.^[1]

Cwestiynau Cyffredin

Faint o fy mhensiwn alla i ei gymryd yn ddi-dreth?

Fel arfer gallwch gymryd 25% o’ch pot pensiwn cyfraniadau diffiniedig yn ddi-dreth. Mae’r swm cyfandaliad di-dreth uchaf wedi’i gapio ar £268,275 (25% o’r hen lwfans oes o £1,073,100). Os oes gennych chi bensiynau lluosog, mae’r cap yn berthnasol ar draws pob un ohonynt gyda’i gilydd.

A yw Pensiwn y Wladwriaeth yn drethadwy?

Ydw. Mae Pensiwn y Wladwriaeth yn cyfrif fel incwm trethadwy, er ei fod yn cael ei dalu’n gros (heb dreth wedi’i didynnu). Os oes gennych incwm arall, HMRC fel arfer yn casglu’r dreth drwy addasu eich cod PAYE ar unrhyw bensiwn galwedigaethol neu incwm cyflogaeth. Os mai dim ond Pensiwn y Wladwriaeth rydych chi’n ei dderbyn ac mae’n is na’r Lwfans Personol, nid oes unrhyw dreth yn ddyledus.

Beth yw tynnu pensiwn i lawr?

Mae tynnu arian i lawr (a elwir hefyd yn dynnu arian i lawr hyblyg) yn caniatáu ichi gadw'ch pensiwn wedi'i fuddsoddi a thynnu symiau allan pryd bynnag y bydd eu hangen arnoch. Mae pob tynnu arian allan yn 75% trethadwy a 25% yn ddi-dreth. Mae hyn yn rhoi hyblygrwydd i chi reoli'ch band treth o flwyddyn i flwyddyn.

A ddylwn i gymryd fy mhensiwn cyfan fel swm cyfan?

Fel arfer ddim. Gallai cymryd eich pensiwn cyfan mewn un flwyddyn eich gwthio i'r band treth cyfradd uwch neu ychwanegol, gan arwain at fil treth llawer mwy. Mae lledaenu tynnu arian yn ôl dros sawl blwyddyn, neu ddefnyddio tynnu arian i lawr, fel arfer yn arwain at lai o dreth yn gyffredinol.

Darllen Pellach

Strategaethau Cyfraniadau Pensiwn — cynyddu cyfraniadau i'r eithaf cyn ymddeol
Trosolwg o Gynllunio Ystadau — sut mae pensiynau'n ffitio i mewn i gynllunio IHT
Cynllunio Treth Diwedd Blwyddyn — defnyddio lwfansau cyn 5 Ebrill
Rhannu Incwm i Gwpl — incwm effeithlon o ran treth yn ystod ymddeoliad

Chwilio am feddalwedd treth syml?

# GoFile yn cael ei gydnabod HMRC ac yn cael ei ymddiried ynddo gan dros 50,000 o fusnesau yn y DU. Wedi'i sefydlu mewn munudau, ffeiliwch yn hyderus.

Dechreuwch Am Ddim

Dim angen cerdyn credyd · Canslo unrhyw bryd