Can I carry trading losses forward indefinitely?

Sole traders can carry forward trading losses indefinitely against future profits of the same trade. Companies can carry forward trading losses indefinitely against total profits (from 1 April 2017), but a £5 million deductions allowance cap applies to carried-forward losses above that threshold.

What is sideways loss relief?

Sideways relief lets you offset a trading loss against your other income (e.g., employment income, rental income) in the same tax year. For sole traders, this is claimed under s.64 ITA 2007. It can generate a tax refund if you have paid tax on the other income. There is a cap of £50,000 or 25% of adjusted total income (whichever is greater) for non-active partners.

How does carry-back work?

Sole traders can carry back a trading loss one year (under s.64 ITA 2007), setting it against total income of the previous year. Companies can carry back trading losses one year against total profits. In both cases, this generates a tax refund for the earlier year. Terminal loss relief extends the carry-back to three years.

Can I use capital losses against trading profits?

No. Capital losses can only be offset against capital gains, not against trading or other income. Similarly, trading losses generally cannot be used against capital gains (except via a specific election under s.261B TCGA for sole traders).

损失利用策略

关键事实

交易损失可能是 无限期延续 相对于未来同一交易的利润。
背负允许您用上一年的利润抵消亏损，从而获得退税。
横向缓解 允许将交易损失抵扣同年的其他收入。
终末损失救济 允许您将过去 12 个月的交易亏损结转到前 3 年。
公司和个体经营者拥有 不同的规则 探讨如何利用损失。

为什么损失利用率很重要

交易亏损绝非目的，但一旦发生，有效利用亏损可以带来可观的税务减免——无论是立即获得退税还是减少未来的税款。关键在于了解不同的选择，并根据自身情况选择最有利的方案。^[1]

个体经营者亏损救济

宽慰	工作原理	立法
发扬	与同一交易的未来利润相比	2007 年所得税法第 83 条
横向缓解	扣除同年或上一年的其他收入	2007年所得税法第64条
资本利得抵消	抵扣资本利得（如果先提出横向索赔）	《资本利得税法》第261B条
开年亏损	将亏损年度前三年的收入结转至亏损年度之前。	2007年所得税法第72条
终末损失救济	可抵扣过去三年同类交易的利润	2007 年所得税法第 89 条

侧向浮雕：实例分析

你有一项副业，预计在 2025/26 年度亏损 15,000 英镑。你的正式收入为 60,000 英镑：

无侧向减压	侧向缓解
就业收入：60,000英镑	就业收入：60,000英镑
扣除个人免税额后：12,570 英镑	减少交易损失：15,000英镑
应税金额：47,430 英镑	净收入：45,000英镑
—	扣除个人免税额后：12,570 英镑
—	应税金额：32,430 英镑
税额：约11,386英镑	税额：约 6,486 英镑
节省：—	节省：约 4,900 英镑

提示： 如果您是高收入纳税人，横向抵免尤其有价值，因为亏损可以节省 40% 或 45% 的税款。如果亏损今年只能节省 20% 的税款，但在未来几年可以节省 40% 的税款，那么结转至以后年度可能更有价值。

公司损失救济

各公司可选择的方案类似，但也存在一些差异：^[2]

宽慰	工作原理
与本年度总利润相比	同一会计期间内，交易亏损抵消了所有利润（包括资本收益）。
结转（1 年）	与前12个月的总利润相抵消
结转（无限期）	抵扣未来期间的总利润（扣除500万英镑的免税额度）
集体救济	将损失移交给75%集团内的其他公司
终末损失救济	将最后一期亏损结转至前三年总利润中。

开业年度亏损救济（新企业）

如果你在任何一项投资中遭受损失 前四个纳税年度 对于新交易，您可以将亏损结转至您的总收入中。 亏损年份前三年 （从最早的年份开始）。如果您在创业前已有就业收入，这一点尤其重要。^[1]

例子： 假设您在 2025/26 年度创业，并亏损 20,000 英镑。根据首年亏损抵免政策，您可以将这笔亏损先抵扣 2022/23 年度的总收入，然后抵扣 2023/24 年度，最后抵扣 2024/25 年度的总收入。如果您在这些年度的受雇收入为 40,000 英镑，则最多可以退还 8,000 英镑的税款。

战略考量

税率差异： 将亏损抵扣按最高边际税率征税的收入。
退款时间： 结转回溯可立即获得退款；结转至以后年度则会延迟享受优惠。
个人零用钱浪费： 如果横向减免导致收入低于 12,570 英镑，则可能会浪费您的个人免税额。
团体救济（公司）： 将亏损转嫁给盈利的集团公司可立即获益。
记录保存： 亏损必须在规定时间内申报（所得税亏损结转期限为 4 年，企业所得税亏损结转期限为 2 年）。

常见问题解答

我可以无限期地将交易亏损结转到下一年吗？

个体经营者可以将经营亏损无限期地结转至未来同一行业的利润中抵扣。公司可以将经营亏损无限期地结转至未来总利润中抵扣（自2017年4月1日起），但超过500万英镑的结转亏损抵扣限额为500万英镑。

什么是横向损失缓解？

横向抵免允许您在同一纳税年度内用经营亏损抵扣其他收入（例如，雇佣收入、租金收入）。对于个体经营者，可根据《2007 年所得税法》第 64 条申请此项抵免。如果您已就其他收入缴纳税款，则可获得退税。对于非经营合伙人，抵免金额上限为 50,000 英镑或调整后总收入的 25%（以较高者为准）。

结转学分是如何运作的？

个体经营者可将经营亏损结转至前一年（根据2007年《所得税法》第64条），抵扣上一年度的总收入。公司可将经营亏损结转至前一年，抵扣上一年度的总利润。两种情况下，均可获得上一年度的退税。期末亏损减免政策可将亏损结转期限延长至三年。

我可以用资本损失来抵消交易利润吗？

不。资本损失只能用于抵扣资本收益，不能用于抵扣交易收入或其他收入。同样，交易损失通常也不能用于抵扣资本收益（个体经营者根据《资本利得税法》第261B条的规定选择适用的情况除外）。