Do I have to use capital losses against gains in the same year?

Yes. Losses arising in the current tax year must be set against gains of the same year, even if this reduces your gains below the £3,000 Annual Exempt Amount. This is a mandatory offset — you cannot choose to carry the loss forward to preserve your AEA.

Can I set capital losses against my income?

Generally no. Capital losses can only be set against capital gains. The exception is for qualifying EIS and SEIS share losses, which can be set against income instead of (or as well as) capital gains.

What is the time limit for claiming capital losses?

You must report capital losses to HMRC within 4 years of the end of the tax year in which the loss arises. For example, a loss in 2025/26 must be reported by 5 April 2030. If you miss this deadline, the loss cannot be used.

Can I create a loss by selling assets to my spouse?

No. Transfers between spouses are treated as “no gain, no loss” for CGT purposes. You cannot create an allowable loss by selling an asset to your spouse or civil partner at below market value.

资本损失：如何使用它们

关键事实

本年度亏损必须应与当年的收益进行比较——即使这会使收益低于 AEA 的预期。
结转亏损被使用 更灵活 — 仅足以抵消将收益减少到 AEA 水平。
资本损失只能用于抵扣 资本利得而非收入（少数例外情况除外）。
你必须 向HMRC报告损失。 在纳税年度结束后的 4 年内产生。
损失 关联人士 只能与来自同一关联人的收益进行抵消。

什么是资本损失？

当您处置应税资产的价格低于其允许成本时，就会产生资本损失。损失的计算方法与收益相同：处置所得减去允许成本。如果结果为负数，则表示您有资本损失。 允许的资本损失.^[1]

并非所有损失都“可抵扣”。免征资本利得税的资产（例如您的主要住宅、汽车、个人储蓄账户 (ISA) 投资或国债）的损失是可以抵扣的。不是允许的损失不可用于减少其他收益。

本年度亏损

本纳税年度发生的亏损必须可用于抵扣同一纳税年度的收益。这是强制性抵扣——您没有选择权。^[2]

AEA陷阱： 即使这会导致您的净收益低于2026/27年度3,000英镑的年度免税额（AEA），您也必须抵消当年的亏损。例如，如果您在同一年内有5,000英镑的收益和4,000英镑的亏损，您的净收益为1,000英镑——这意味着您“浪费”了2,000英镑的年度免税额。您不能将这4,000英镑的亏损结转到下一年。

这与结转亏损（见下文）形成对比，您可以更有选择性地使用结转亏损。

结转损失

如果本年度亏损超过本年度收益（导致本年度净亏损），超出部分可以…… 无限期延续 结转至未来纳税年度。使用结转亏损时：^[2]

你只需要使用 足够的 将您的净收益降低到 AEA 水平
你可以选择使用量（受上述条件限制）
未使用的亏损继续结转至下一年。

例子

成分	数量
2025/26 年的收益	£25,000
结转亏损	£30,000
亏损用于减少AEA的收益：3,000英镑	£22,000
应税收益（等于AEA——因此无需缴纳资本利得税）	£3,000
亏损结转至2026/27年度	£8,000

向HMRC报告损失

资本损失必须 已向HMRC报告 能够使用。报告截止日期是 自纳税年度结束之日起 4 年。 损失发生的原因：^[3]

2025/26年度亏损情况：请于2030年4月5日前提交报告
2024/25年度亏损情况：请于2029年4月5日前提交报告。

您需要在个人所得税申报表（SA108 表格，资本利得部分）中申报亏损。如果您不属于个人所得税申报范围，您可以写信给英国税务HMRC申请申报亏损。

提示： 即使当年没有盈利，也务必申报所有资本损失。如果错过四年申报期限，这些损失将永久失效，无法抵扣。申报这些损失无需任何费用，而且在未来可能发挥重要作用。

关联人员之间的损失

如果你在处置资产时蒙受损失 联系人 （例如家庭成员、您控制的公司或您设立的和解协议的受托人），损失可能 仅有的 抵扣处置资产所得收益 相同的 有关系的人。^[2]

关联人士包括：

配偶或民事伴侣
兄弟姐妹、祖先和直系后裔（及其配偶）
商业伙伴及其配偶/亲属
您或您的关联人士控制的公司
您是委托人，担任信托的受托人

股票亏损的特殊规定

股票亏损会受到一些特殊处理：

EIS/SEIS份额： 符合条件的EIS/SEIS股票的亏损可以抵扣收入（代替或附加资本利得），这可能在高税率下提供税收减免。
价值主张微不足道： 如果股票变得一文不值，你可以提出微不足道的价值索赔来锁定损失，而无需出售股票。
分享匹配规则： 资本利得税股份匹配规则（当日匹配、30天匹配和第104条规定的股份池）会影响股份处置损益的计算。

损失无法做到的事

不能抵消收入： 资本损失不能减少所得税（符合条件的EIS/SEIS损失除外）
不能带回去： 与交易损失不同，资本损失不能结转至前一年（除非因死亡而结转）。
不可转让： 您不能将资本损失转让给您的配偶、民事伴侣或任何其他人。
不能在豁免资产上产生： 您的主要住宅、汽车、政府债券和个人储蓄账户（ISA）投资的损失是不允许申报的。

常见问题解答

我必须在同一年内用资本损失抵消资本收益吗？

是的。本纳税年度产生的亏损必须用于抵扣同年度的收益，即使这会导致您的收益低于3,000英镑的年度免税额。这是强制性抵扣——您不能选择将亏损结转至下一年以保留您的年度免税额。

我可以用资本损失抵扣收入吗？

一般情况下不行。资本损失只能抵扣资本收益。但符合条件的EIS和SEIS股票损失除外，这类损失可以抵扣所得税，而不是（或与）资本收益同时抵扣。

申报资本损失的时限是多久？

您必须在亏损发生年度结束后的四年内向英国税务HMRC申报资本亏损。例如，2025/26 年度的亏损必须在 2030 年 4 月 5 日前申报。如果您错过此截止日期，则该亏损将无法抵扣税款。

我可以通过向配偶出售资产而造成亏损吗？

不。配偶之间的资产转移在资本利得税方面被视为“无收益，无损失”。您不能通过以低于市场价的价格将资产出售给配偶或民事伴侣来产生可抵扣的损失。