关键事实
- 股票处置的资本利得税率为 18% （基本费率）和 24% （较高利率）自 2024 年 10 月 30 日起生效。
- 这 年度免税额 2025/26 年是 £3,000 每人。
- HMRC使用三种 股票匹配规则 确定你卖出了哪些股票：当日股票、30 天股票和第 104 条款股票池。
- 股份处置情况需在以下方面报告： SA108 （资本利得）个人所得税申报表页面。
- 持有的股份 ISA 和 养老金 免征资本利得税。
概述：股份处置的资本利得税
当您出售、赠与或以其他方式处置股份（包括股票、单位信托和开放式投资公司）时，您所获得的任何利润都是…… 应税收益 并可能需要缴纳资本利得税。[1]
资本利得税适用于英国和海外公司的股票。决定您纳税义务的关键因素包括收益规模、适用的资本利得税率以及是否存在任何减免或豁免。
笔记： 资本利得税适用于 获得 （利润），而非总销售收入。如果您出售股票的价格低于您的购买价格，您将产生资本损失，该损失可用于抵消其他收益。
股票资本利得税率（2025/26）
自2024年10月30日起，股票和其他非房地产资产的收益税率与住宅房地产税率保持一致：[2]
| 纳税人乐队 | 利率（自2024年10月30日起） | 利率（2024年10月30日之前） |
|---|---|---|
| 基本税率（应税收入不超过 37,700 英镑） | 18% | 10% |
| 较高税率（应税收入 37,701 英镑至 125,140 英镑） | 24% | 20% |
| 附加税率（应税收入超过 125,140 英镑） | 24% | 20% |
| 受托人和个人代表 | 24% | 20% |
您的资本利得税率取决于您的 应税收入总额 全年适用。要计算适用税率，请将您的应税收入和收益相加。任何落在您剩余基本税率档位内的收益均按 18% 的税率征税；其余部分按 24% 的税率征税。
计算股票收益
基本计算方法如下：[4]
| 步 | 描述 |
|---|---|
| 1 | 首先是 销售所得 （或按获赠时的市场价值计算） |
| 2 | 扣除 允许成本 股份（购买价格由匹配规则确定） |
| 3 | 扣除 附带费用 买卖费用（经纪人佣金、购房印花税等） |
| 4 | 结果是你的 收益或损失 就该处置 |
| 5 | 扣除 年度免税额 （2025/26年度3,000英镑）来自净收益总额 |
| 6 | 按18%或24%的税率缴纳资本利得税 应税收益 |
示例
莎拉是高收入纳税人。2026年1月，她以每股20英镑的价格出售了500股ABC公司股票（总计10,000英镑）。根据英国所得税法第104条，这500股股票的出售成本为6,000英镑。她支付了50英镑的经纪费。
| 物品 | 数量 |
|---|---|
| 销售所得 | £10,000 |
| 减：允许成本（第 104 条款资金池） | −£6,000 |
| 减去：销售成本（经纪人费用） | −£50 |
| 获得 | £3,950 |
| 减：年度免税额 | −£3,000 |
| 应税收益 | £950 |
| 资本利得税税率为 24%（较高税率） | £228 |
分享匹配规则（概述）
如果您出售一家公司的股票，而您之前曾多次以不同的价格和时间购买过这些股票，那么HMRC需要确定您的购买行为是否属实。 你卖出了哪些股票 计算正确的基准成本。股份识别规则必须严格按照以下顺序执行：[3]
- 当日规则： 出售的股份首先与市场上的任何股份进行匹配。 同一家公司在同一天购买 作为销售。
- 30 天规则（民宿）： 接下来，将股票与在公司内部进行的收购进行匹配。 接下来的30天 （按照先进先出原则）。这条反避险规则可以防止你卖出股票后立即重新买入以锁定损失。
- 第 104 条游泳池： 售出的剩余股份将与……进行匹配。 第 104 条规定 — 该公司所有其他股份的单一、汇总平均成本。
提示： 如果您持有以不同价格买入的股票，了解配股规则至关重要。如需完整解释和示例，请参阅我们的详细指南。 股份匹配和第 104 条款资金池.
股份免征资本利得税
以下几类股票相关投资可免征资本利得税：[1]
- ISA 持仓： 股票及股份个人储蓄账户（ISA）中持有的股票完全免征资本利得税。
- 养老基金： 在自投资养老金计划 (SIPP) 或其他注册养老金计划中持有的股份可豁免。
- EIS股份： 持有三年以上的合格企业投资计划 (PES) 股份可免征资本利得税。
- SEIS股份： 持有三年以上的符合条件的种子企业投资计划股份可免征资本利得税。
- VCT股份： 通过新发行方式购买的风险投资信托基金股份可免缴资本利得税。
- 英国政府金债： 金边债券免征资本利得税。
- 符合条件的公司债券： 大多数以英镑计价的公司债券也免税。
向HMRC申报股票收益
与英国住宅物业处置（需要提交60天报告）不同，股票收益会在您的账户中报告。 个人所得税申报表 针对相关纳税年度。[4]
你使用 SA108 （资本利得概要）补充页。要点：
- 如果总收益超过年度免税额，则必须申报（£3,000 （2025/26 年）
- 如果处置所得总额超过……，您也必须报告。 £12,000 （4 倍 AEA），即使无需缴税
- 在线自我评估的截止日期是 1月31日 纳税年度结束后
- 2025/26年度股票资本利得税应于[日期]缴纳。 2027年1月31日
记录保存： 您应保留所有股票买卖记录，包括交易单、股息再投资报表和公司行为详情。 HMRC可对申报表进行长达 4 年的调查（如果怀疑存在欺诈行为，调查时间可能更长），因此，您至少应在申报截止日期后保留记录 4 年。
利用股票亏损
如果你亏本出售股票，该亏损属于“可抵扣亏损”，可以减少你的资本利得税：[2]
- 当前年份： 即使这会导致您的收益低于年度免税额 (AEA)，也必须先在同一纳税年度内用亏损抵销收益。
- 发扬： 未使用的亏损可以无限期结转，用于抵消未来年度的收益，但前提是亏损必须将收益减少到AEA规定的水平。
- 价值微不足道： 如果股票实际上变得一文不值，你可以…… 微不足道的价值索赔 在不实际出售的情况下确认损失
特殊情况
配偶及民事伴侣之间的财产转移
夫妻或同居伴侣之间的股份转让按“无收益、无损失”原则处理。接收股份的一方承担原股份的成本。[2]
公司行为
股份重组、配股、红股发行和收购都可能影响您的资本利得税状况。在大多数情况下，重组不被视为处置——新股继承原股的成本基础。如果重组过程中收到现金，则可能构成部分处置。
员工持股计划
通过经批准的员工持股计划（EMI、CSOP、SIP、SAYE）获得的股份适用特殊的资本利得税规则。请参阅我们的指南。 员工持股计划与资本利得税 详情请见下文。
常见问题解答
我出售股票时需要缴纳多少资本利得税？
对于未使用的基准税率区间内的收益，您需缴纳 18% 的税款；对于超出该区间的收益，则需缴纳 24% 的税款。2025/26 纳税年度的前 3,000 英镑收益属于年度免税额，无需缴税。您的资本利得税率取决于您同一纳税年度的应税总收入加上收益。
我是否需要向HMRC申报股票出售情况？
是的，如果您的总收益超过年度免税额（2025/26年度为3,000英镑），或者处置所得总额超过年度免税额的四倍（12,000英镑），则需要申报。您需要在个人所得税申报表的SA108页上申报股票处置情况。
HMRC怎么知道我卖了哪些股票？
HMRC严格按照以下顺序执行股票匹配规则：首先，出售当天购买的股票；其次，出售之后 30 天内购买的股票；最后，出售您第 104 条资金池中的股票（所有其他收购的加权平均值）。
我可以用其他收益抵消股票亏损吗？
是的。如果您亏本出售股票，该亏损可以抵消同一纳税年度的其他资本收益。如果您的亏损超过收益，超出部分可以无限期结转至以后年度，用于抵消未来的收益。
延伸阅读
- 股份匹配和第 104 条款资金池 — 详细的匹配规则及示例
- 加密货币和数字资产的资本利得税 类似的资金池规则也适用于加密货币。
- 个人储蓄账户 (ISA)、养老金和免税账户 如何保护投资免受资本利得税的影响
- 员工持股计划与资本利得税 — EMI、CSOP、SIP 和 SAYE 的 CGT 处理
- 资本损失：如何使用它们 — 抵消和结转损失
来源
- 出售股票时需缴纳税款 — GOV.UK
- 资本利得税：应税标的、税率和免税额 — GOV.UK
- 资本利得手册：CG51500 – 股份识别 —— HMRC
- HS284：股票和资本利得税 —— HMRC