What is the difference between s.165 and s.260 holdover relief?

Section 165 applies when you give away business assets (e.g. shares in a trading company). Section 260 applies when assets are transferred to certain trusts (or there is a chargeable transfer for inheritance tax purposes). They can sometimes overlap, but different conditions apply to each.

Does holdover relief eliminate the capital gain permanently?

No. The gain is deferred, not eliminated. The recipient acquires the asset at the donor’s base cost (effectively inheriting the held-over gain). When the recipient eventually sells, they will be taxed on the full gain, including the held-over portion.

Can I hold over a gain to my spouse?

You can, but it is normally unnecessary. Transfers between spouses and civil partners are already treated as “no gain, no loss” transfers under s.58 TCGA 1992. Holdover relief is more useful when gifting to children, other family members, or trusts.

What if the recipient is not UK-resident?

Holdover relief under s.165 is not available if the recipient is not UK-resident at the time of the gift or becomes non-resident within six years. This is an anti-avoidance measure to prevent gains being exported to a non-UK tax jurisdiction.

延期纳税优惠（赠与优惠）| 资本利得税

关键事实

1992 年《资本利得税法》第 165 条涵盖赠与 企业资产 （包括贸易公司的股份）。
1992 年《资本利得税法》第 260 条涵盖转让至信托以及其他一些收费转账。
收益是 推迟，而非取消 — 接收方承担较低的基本费用。
捐赠者和接受者都必须做出决定 联合选举 为第 165 条救济。
延期救济 无法使用 如果收件人不是英国居民。

什么是延期救济？

递延征税优惠（也称赠与优惠）允许您在赠与而非出售资产时延期缴纳资本利得税。如果没有这项优惠，赠与将被视为按市场价值处置资产，即使您并未实际收到任何款项，也会触发资本利得税。^[1]

《1992 年应税收益税法》（TCGA）的不同章节规定了两种主要的递延税收减免：

第165条 — 赠与企业资产
第260条 — 需缴纳遗产税的赠与（包括大多数转入信托的款项）

第165条：商业资产的赠与

第 165 条允许在赠与（或以低于市场价值的价格出售）以下类型的商业资产时享受延期纳税优惠：^[2]

您使用的资产 行业、职业或行业 （个体户或合伙企业）
贸易公司的股份 （或贸易集团的控股公司），前提是该公司未上市或您持有至少5%的投票权。
个人拥有的资产，但 贵公司或合伙企业使用 用于交易目的
农业用地 符合农业财产遗产税减免条件

工作原理

当提出有效索赔时，捐赠者的收益将“归于”受赠人。实践中：

无延期救济	附带延期救济
赠与人须在赠与日就所得收益缴纳资本利得税。	捐赠者付费无资本利得税
受赠人的基本成本 = 赠与当日的市场价值	受赠方基本成本 = 捐赠方原始成本
受益人没有潜在收益	受赠人继承赠与人的收益（递延收益）。

需要联合选举

捐赠人和受赠人都必须签署一份联合选择书。 HMRC表格 HS295索赔必须在规定时间内提出。 4年从赠与发生当年的纳税年度结束之日起算。^[3]

提示： 以低于市场价的价格赠与（即出售价格低于市场价）也符合条件。可延期缴纳的收益是市场价与实际对价之间的差额，而任何不超过实际对价的收益均需立即纳税。

第 260 条：赠与信托

第 260 条规定，如果处置导致……，则可获得延期救济。 立即收费转账 对于遗产税 (IHT)，或者当财产转移至“相关财产信托”（大多数酌情信托）时。^[2]

要点：

该资产确实不是必须是企业资产——任何资产都符合条件。
该项转让必须是应缴纳遗产税的转让（或者如果不是因为减免或豁免而应缴纳遗产税的转让）。
常见情况包括将资产转移至全权信托，在这种情况下，遗产税入门费适用于超过零税率区间价值的20%。

限制和例外

延期救济 无法使用 在某些情况下：

非英国居民收件人： 如果受赠人不是英国居民，或者在赠与后 6 年内移民，则根据第 165 条规定，不得享受救济（递延收益将被追回）。
根据第165条规定，非经营性资产： 投资性房地产、现金和上市股票（除非您持有 5% 以上的股份）不符合第 165 条的规定。
委托人利益信托： 如果委托人或其配偶对信托拥有权益，则根据第260条获得的救济将受到限制。
赠送给公司的礼物： 延期纳税救济不适用于赠与公司的情形——其他规定（例如第162条规定的公司化救济）可能适用。

实际示例

詹姆斯持有某非上市贸易公司的股份，这些股份是他以 5 万英镑的价格购入的。现在这些股份价值 25 万英镑。他把这些股份赠予了他的女儿莎拉。

步	无延期	附带延期（第165条）
股票市值	£250,000	£250,000
詹姆斯的基本成本	£50,000	£50,000
詹姆斯的收获	£200,000	0 英镑（结转）
莎拉的基本成本	£250,000	£50,000
莎拉后来以30万英镑的价格售出。	收益：50,000英镑	收益：25万英镑

双方应缴税款总额相同（250,000 英镑），但延期纳税优惠政策允许詹姆斯将他的那部分税款推迟到莎拉最终出售房产时缴纳。

与遗产税的互动

递延征税优惠可以延缓资本利得税的缴纳，但赠与仍可能产生遗产税的影响。个人生前赠与属于…… 潜在豁免转让 （PET）遗产税，如果赠与人存活7年，则完全免税。如果赠与人在7年内去世，则该赠与可能被重新计入遗产，需缴纳遗产税——但资本利得税递延减免仍然有效。不是反转。

双重税收减免： 如果同一笔资产处置同时产生资本利得税和遗产税（例如，未申请递延免税额的失败潜在投资计划），则该资产产生的遗产税可以抵扣资本利得税。这样可以避免同一笔收益被重复征税。

常见问题解答

第 165 条和第 260 条规定的延期纳税豁免有什么区别？

第 165 条适用于赠与商业资产（例如，贸易公司的股份）的情况。第 260 条适用于将资产转移给特定信托的情况（或涉及遗产税应税转移的情况）。这两条有时可能存在重叠，但各自适用的条件不同。

延期缴纳税收减免政策能否永久消除资本利得税？

不，收益只是递延，并非消除。受赠人以赠与人的成本价取得资产（实际上继承了递延收益）。当受赠人最终出售该资产时，将就全部收益（包括递延部分）缴纳税款。

我可以把收益留给配偶吗？

可以，但通常没有必要。根据1992年《资本利得税法》第58条，配偶和民事伴侣之间的财产转移已被视为“无收益、无损失”转移。递延征税在赠与子女、其他家庭成员或信托时更为有用。

如果收件人不是英国居民怎么办？

如果受赠人在赠与时并非英国居民，或在六年内成为非英国居民，则不能享受《1995年税收抵免法》第165条规定的递延征税优惠。这是一项反避税措施，旨在防止将收益转移至英国以外的税务管辖区。

延期救济（赠与救济）