关键事实
- 每种加密货币代币都是 独立资产 就资本利得税而言，它有自己的合并成本。
- “处置”包括将加密货币出售为法定货币， 交换 一种加密货币可以兑换另一种加密货币，并且使用加密货币来 支付商品或服务费用.
- 加密货币也使用相同的方法。 股票匹配规则 按份额计算：当日成本、30 天成本和集合平均成本。
- 这 年度免税额 2026/27 年的 3,000 英镑门槛适用——低于此门槛的收益免税。
- 挖矿和质押奖励可能需要缴税。 收入 而不是资本收益。
HMRC如何对待加密货币
HMRC不将加密货币视为货币。相反，加密资产（包括比特币、以太坊、稳定币、实用代币和 NFT）被归类为 财产这意味着，当出售这些资产获利时，它们需要缴纳资本利得税，就像股票或其他投资一样。[1]
每种类型的令牌都是一个 独立资产例如，您的比特币持有量有其独立的成本池，与您的以太坊持有量分开。份额匹配规则（当日成本、30 天成本和平均成本池）分别适用于每种代币类型。[3]
要点： 仅仅持有加密货币 不是 资本利得税 (CGT) 仅在您进行以下操作时触发： 处理然而，对于加密货币而言，“处置”的定义比许多人意识到的要广泛得多。
什么才算加密货币处置？
就资本利得税而言，您进行处置时，即构成以下情况：[2]
- 卖 加密货币兑换法定货币（例如，用比特币兑换英镑）
- 交换 用一种加密货币兑换另一种加密货币（例如，用 ETH 兑换 BTC）
- 使用 使用加密货币支付商品或服务
- 送 将加密货币转让给他人（收益以市场价值为准）
- 捐 以加密货币捐赠给慈善机构（但可能适用礼品援助减免）
以下是 不是 处置：
- 在您自己的钱包或交易所之间转移加密货币
- 使用法定货币购买加密货币
- 收到空投（尽管这可能被视为收入并需要缴税）
加密货币池规则
HMRC对加密货币和股票采用相同的股份识别规则。每种代币类型都有其自身的资金池。当您处置代币时，它们将按以下顺序进行匹配：[3]
- 当日规则： 处置的代币首先与同一天获得的同类型代币进行匹配。
- 30天规则： 接下来，与接下来 30 天内获得的代币进行匹配。
- 平均成本： 剩余代币将与平均成本池（相当于股份的第 104 条款池）进行匹配。
实例计算：加密货币池计算
Alex 逐渐积累了比特币：
| 日期 | 交易 | 比特币 | 价格/BTC | 成本 | 比特币池 | 泳池成本 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年1月 | 买 | 0.5 | £16,000 | £8,000 | 0.5 | £8,000 |
| 2024年7月 | 买 | 0.3 | £50,000 | £15,000 | 0.8 | £23,000 |
| 2025年2月 | 买 | 0.2 | £70,000 | £14,000 | 1.0 | £37,000 |
2025年11月，Alex以每枚比特币8万英镑的价格出售了0.4枚比特币（获利3.2万英镑）。他当天及之后30天内均未购买任何比特币。
| 物品 | 数量 |
|---|---|
| 销售所得（0.4 × 80,000 英镑） | £32,000 |
| 减：泳池成本（0.4 ÷ 1.0 × 37,000 英镑） | −£14,800 |
| 获得 | £17,200 |
| 减：年度免税额 | −£3,000 |
| 应税收益 | £14,200 |
加密货币之间的交易
人们普遍误解，认为用一种加密货币兑换另一种加密货币无需缴税，因为你没有收到“真金白银”。事实上，每次兑换都需要缴税。 两次处理 从HMRC的角度来看：[1]
- 处置您放弃的代币（所得款项为兑换时英镑的市场价值）
- 以相同的英镑市场价值收购新代币
示例：ETH兑换BTC
Beth 用 5 个 ETH 兑换了 0.1 个 BTC。兑换时，1 个 ETH 的价值为 2,500 英镑。Beth 为这 5 个 ETH 支付的资金池成本为 8,000 英镑。
| 物品 | 数量 |
|---|---|
| 视同收益（5 × 2,500 英镑） | £12,500 |
| 减少：5 ETH 的资金池成本 | −£8,000 |
| 处置以太坊的收益 | £4,500 |
获得的 0.1 个比特币将以 12,500 英镑的价格进入 Beth 的比特币池。
挖矿、质押和去中心化金融
通过挖矿、质押和去中心化金融（DeFi）获得的加密货币的税务处理取决于活动的性质：[1]
| 活动 | 所得税处理 | CGT治疗 |
|---|---|---|
| 采矿（交易） | 代币在收到时按市场价值进行交易，从而产生收益。 | 后续处置：超过收益部分的资本利得税 |
| 挖矿（非交易） | 收到杂项收入时按市场价值计算 | 后续处置：超过收益部分的资本利得税 |
| 质押奖励 | 通常情况下，收到杂项收入时会按市场价值计算。 | 后续处置：超过收益部分的资本利得税 |
| DeFi借贷利息 | 通常指杂项收入或储蓄收入 | 后续处置：超过收益部分的资本利得税 |
| 流动性供给 | 复杂——可能涉及代币存入时的处置 | 取决于具体的DeFi协议机制。 |
提示： 当您通过挖矿或质押获得代币时，收到时的市场价值将成为…… 基本成本 在您的资本利得税资金池中。您应记录收到代币当日的英镑价值，因为您之后处置这些代币时需要用到该价值。
非同质化代币（NFT）
HMRC将 NFT 视为加密资产。然而，由于每个 NFT 都是独一无二的（不可互换的），因此其资产池规则并不适用。每个 NFT 都被视为一个独立的实体。 独立、可识别的资产. 出售 NFT 时，收益就是销售所得减去购置成本（包括任何 gas 费或市场费用）。[1]
如果你创建了一个 NFT（铸造它），根据具体情况，出售它所获得的任何利润都可能被视为交易收入而不是资本收益。
报告加密货币收益
加密货币收益已在以下方面公布： SA108 （资本利得汇总）页位于您的个人所得税申报表中。与英国房产处置不同，无需在 60 天内申报。[2]
如有以下情况，您必须报告：
- 您的资本收益总额超过 £3,000 （2026/27年度AEA）
- 您处置所有资产所得的总收益超过 £12,000 （是 AEA 的四倍）
2025/26年度的报税截止日期是 2027年1月31日 （在线），任何应缴的资本利得税必须在同一日期前缴纳。
记录保存： 详细记录每一笔加密货币交易，包括日期、代币类型、数量、英镑价值、汇率、钱包地址和交易哈希值。英国税务海关HMRC可能会要求提供这些记录，并且在故意违规的情况下，可以追溯长达 20 年的记录。
常见问题解答
我用一种加密货币兑换另一种加密货币时需要缴税吗？
是的。将一种加密货币兑换成另一种（例如比特币兑换成以太坊）在资本利得税方面属于处置行为。您必须根据兑换时所处置加密货币的英镑市场价值来计算收益或损失。
HMRC是如何知道我持有加密货币的？
英国税务海关HMRC根据信息共享协议从英国和海外加密货币交易所获取数据。自 2026 年 1 HMRC起，经合组织 (OECD) 的加密资产报告框架 (CARF) 要求交易所向税务机关报告用户交易。HMRC 还通过“提醒信”的方式，促使纳税人检查其加密货币纳税义务。
加密货币挖矿需要缴税吗？
这取决于挖矿行为是否构成交易。如果构成交易，则获得的代币将作为交易收入征税。如果并非交易（例如偶尔的业余挖矿），则代币将被视为其他收入。无论哪种情况，当您之后处置挖到的代币时，都将根据收到代币时的市场价值缴纳资本利得税。
我需要在纳税申报表中申报加密货币交易吗？
是的，如果您在该纳税年度的总资本收益超过 3,000 英镑或总处置收益超过 12,000 英镑，则需要申报加密货币收益。您需要在个人所得税申报表的 SA108（资本收益汇总）页面上申报加密货币收益。
延伸阅读
- 股份匹配和第 104 条款资金池 — 对当日、30 天和合并规则的详细说明
- 股票资本利得税 类似的规则也适用于上市股票和基金。
- 年度免税额 — 您的3000英镑免税额度详解
- 资本损失：如何使用它们 ——用其他收益抵消加密货币损失
- 资本利得税率（2026/27） — 所有资产类型的完整费率表
来源
- HMRC加密资产手册 —— HMRC
- 加密资产税 — GOV.UK
- 加密资产手册：CRYPTO22200 – 资金池 —— HMRC
- 资本利得税：应税标的、税率和免税额 — GOV.UK