关键事实
- 个人年度免税额为 £3,000 2025/26 年。
- 受托人收到 一半 个人金额—— £1,500 2025/26 年。
- 美国经济学会（AEA）是一个 “不用就等于废掉” 津贴——不能结转到下一年。
- 已婚夫妇和民事伴侣各自拥有他们的 拥有独立的AEA.
- AEA 的金额从 2022/23 年的 12,300 英镑减少到 2023/24 年的 6,000 英镑，然后减少到 2024/25 年起的 3,000 英镑。
年度免税额是多少？
年度免税额 (AEA) 是指您每个纳税年度可以获得的资本收益金额。 在任何资本利得税到期之前它有时也被非正式地称为“资本利得税免税额”或“免征资本利得税金额”。[1]
2025/26年度AEA为：
| 人 | 年度免税额（2025/26） |
|---|---|
| 个人 | £3,000 |
| 大多数受托人 | £1,500 |
| 遗嘱执行人（死亡当年及之后两年） | £3,000 |
美国经济学会发生了哪些变化
近年来，AEA 已大幅下降：[2]
| 纳税年度 | 个人 AEA | 受托人 AEA |
|---|---|---|
| 2025/26 | £3,000 | £1,500 |
| 2024/25 | £3,000 | £1,500 |
| 2023/24 | £6,000 | £3,000 |
| 2022/23 | £12,300 | £6,150 |
| 2021/22 | £12,300 | £6,150 |
| 2020/21 | £12,300 | £6,150 |
两年内从 12,300 英镑大幅降至 3,000 英镑，这意味着现在更多的人拥有超过免税门槛的资本收益，特别是那些出售房产或股票的人。
影响： 由于年度免税额 (AEA) 为 3,000 英镑，即使是购买出租房产、股票或其他投资的收益不大，也可能超过免税额。因此，围绕资产处置时机进行税务筹划比以往任何时候都更加重要。
AEA在实践中如何运作
AEA 适用 后 扣除允许的成本和当年的亏损，但是 前 应用结转亏损。步骤如下：[3]
- 计算每次处置的收益或损失。
- 扣除 本年度亏损 从本年度收益中扣除（您必须使用所有本年度亏损，即使这会导致净收益低于 AEA 规定）
- 扣除 年度免税额 从剩余净收益中
- 扣除 结转损失 只需在将收益降至零的范围内使用即可（无需将其浪费在低于 AEA 的水平）。
- 剩余金额为 应税收益须按适用税率缴纳资本利得税
示例
汤姆在2025/26年度盈利15000英镑，亏损2000英镑。此外，他还有20000英镑的结转亏损：
| 步 | 计算 | 数量 |
|---|---|---|
| 总收益 | £15,000 | |
| 减少：本年度损失 | −£2,000 | |
| 净收益 | £13,000 | |
| 减：年度免税额 | −£3,000 | |
| AEA之后 | £10,000 | |
| 较少：结转亏损（仅足以达到零亏损） | −£10,000 | |
| 应税收益 | £0 | |
| 剩余亏损可结转至 | £20,000 − £10,000 | £10,000 |
汤姆只动用了2万英镑结转亏损中的1万英镑，其余的留作未来几年使用。这是因为结转亏损只能用于将应税收益减少到零，而不会被抵扣年度税收抵免额。
AEA 受托人
大多数信托基金只能获得个人AEA的一半—— £1,500 适用于 2025/26 年度。但是，如果同一委托人设立了多个信托，则 1,500 英镑将在这些信托之间平均分配，但须遵守以下规定： 最低300英镑 每个信托。[3]
| 同一委托人设立的信托数量 | AEA 每信托（2025/26） |
|---|---|
| 1 | £1,500 |
| 2 | £750 |
| 3 | £500 |
| 4 | £375 |
| 5人或以上 | 300英镑（最低） |
裸信托： 就资本利得税而言，裸信托和代持安排是“透明的”。受益人被视为直接拥有该资产，并使用其自身的资产评估安排（AEA）。信托本身不使用其单独的资产评估安排。[3]
税务规划技巧
由于AEA现在只需3000英镑，所以每一份计划都至关重要：
- 使用夫妻双方的AEA（年度雇员津贴）： 在处置资产前，夫妻双方应先进行资产转移，以充分利用双方各3000英镑的免税额度。
- 分摊处置款项至多个纳税年度： 如果可能，分阶段出售资产，以便在多年内使用AEA。
- 床和ISA： 在个人储蓄账户 (ISA) 内出售股票并回购，以在年度收益协议 (AEA) 内实现收益并为未来增长保值。
- 利用损失： 别忘了申报资本损失——这些损失可以抵扣当年的收益，也可以结转到下一年。
常见问题解答
2025/26年度资本利得税的年度免税额是多少？
2025/26年度个人所得税免税额为3,000英镑。这意味着该纳税年度内前3,000英镑的资本收益免税。受托人可获得1,500英镑。
我可以将未使用的年度免税额度结转到下一年吗？
不。年度免税额是“不用则作废”的。如果您在一个纳税年度内没有获得3,000英镑或以上的收益，未使用的部分将作废，且不能结转到以后年度。
已婚夫妇各自享有自己的年度免税额度吗？
是的。每位配偶或民事伴侣都有各自独立的年度免税额度，为 3,000 英镑。通过在处置资产前进行配偶间的资产转移，一对夫妇在一个纳税年度内最多可以使用 6,000 英镑的合并年度免税额度。
年度免税额与资本损失之间有何关系？
本年度的资本损失必须在应用年度免税额之前从收益中扣除。但是，从往年结转的损失只需在使净收益减少到年度免税额的范围内使用——结转的损失不会被浪费。
延伸阅读
- 资本利得税率（2025/26） — 根据《澳大利亚经济法案》(AEA) 对您的应税收益适用的税率
- 如何计算资本利得 — 包括 AEA 在内的逐步计算
- 个人储蓄账户 (ISA)、养老金和免税账户 — 保护收益免受资本利得税的影响
- 什么是资本利得税？ — CGT 的基本原理
来源
- 资本利得税：税率和免税额 — GOV.UK
- 资本利得税：年度免税额 — GOV.UK
- 资本利得手册：CG18000 – 年度免税额 —— HMRC