What is the CGT annual exempt amount?

It is a tax-free allowance that lets you make capital gains of up to £3,000 in each tax year without paying any CGT. It was reduced from £6,000 (2023/24) to £3,000 from April 2024 and remains at £3,000 for 2025/26.

Bed & ISA involves selling investments held outside a tax wrapper to crystallise a gain (using your annual exemption), then repurchasing the same investments inside an ISA. Future growth is then completely tax-free. Unlike the old “bed & breakfasting” (selling and rebuying the same shares), bed & ISA is not caught by the 30-day matching rule because the repurchase is in a different tax environment.

Can I transfer assets to my spouse to use their exemption?

Yes. Transfers between spouses and civil partners are on a no gain/no loss basis. Your spouse then has their own £3,000 annual exemption when they eventually sell. This effectively doubles the exemption available for the household.

What happens if I do not use my annual exemption?

You lose it. The £3,000 exemption cannot be carried forward to future years. If you have investments with unrealised gains, it is worth considering whether to crystallise up to £3,000 of gain each year.

利用您的资本利得税年度豁免

关键事实

资本利得税年度免税额为 £3,000 2026/27年度。
豁免条款是 不用则废 — 它不能延续下去。
每位配偶或民事伴侣都有自己的 自己的 3000英镑免税额。
床和ISA 让您免税实现收益，并为未来的增长提供保障。
配偶之间的转账是按规定进行的 无收益/无损失 以此为基础，您可以获得双倍的免税额。

年度豁免：不用就作废

英国每位公民每年都享有资本利得税免税额（AEA）。2026/27年度的免税额为： £3,000在任何纳税年度，不超过此金额的收益完全免税。与资本损失不同，该免税额 不能结转 — 如果不使用它，它将永远消失。^[1]

减少津贴： 2022/23年度的AEA为12300英镑，2023/24年度降至6000英镑，并从2024年4月起进一步降至3000英镑。这使得规划变得更加重要——3000英镑的收益很快就会用完。^[2]

利用豁免权的策略

1. 床和ISA

这是利用年度免税额最常用的方法。流程很简单：

卖在您的个人储蓄账户 (ISA) 之外持有的投资，可实现高达 3,000 英镑的收益。
回购在您的个人储蓄账户 (ISA) 中进行相同（或类似）的投资。
未来增长就在当下 完全免税 在 ISA 封装内

例子： 您持有价值 15,000 英镑的股票（最初以 10,000 英镑购入，因此有 5,000 英镑的未实现收益）。您出售了价值 9,000 英镑的股票，实现了 3,000 英镑的收益——这部分收益完全由您的年度投资计划 (AEA) 覆盖，因此无需缴纳资本利得税 (CGT)。您在个人储蓄账户 (ISA) 内回购了价值 9,000 英镑的相同股票。您在 ISA 账户外的基准成本现在更高，而您投资组合中的 9,000 英镑将永久受到保护。

2. 住宿加旅馆

原理与“买入+个人储蓄账户”（Bed & ISA）相同，但您是在养老金账户（自投资养老金计划，SIPP）内进行再投资。此外，您还能享受养老金缴款的税收减免——可谓双重优惠。然而，养老金资金将被锁定至55岁（自2028年4月起将提高至57岁）。

3. 配偶转移

配偶和民事伴侣之间的资金转移受法律约束 无收益/无损失 这意味着您可以将资产转移给您的配偶，您的配偶在出售资产时可以使用其自身的 3,000 英镑免税额。^[3]

战略	豁免条款已使用	节省税款（24%）
仅限您本人豁免	£3,000	£720
您的免税额 + 配偶的免税额	£6,000	£1,440
两者都有床和ISA	6,000 英镑 + 免税增长	1440 英镑 + 持续节省

4. 部分处置

您无需出售全部持股。您可以只出售足够数量的股票或单位，以用完您的3,000英镑免税额度，从而保留剩余的投资。

时间安排方面的考虑

纳税年度从 4月6日至4月5日 — 在截止日期前制定处置计划
允许 结算期 （英国股票为T+1日）——处置日期为交易日，而非结算日。
如果您也有 资本损失这些费用会在免税额之前扣除——因此，损失可能会“浪费”您的年度免税额。
当心 30天规则如果您在 30 天内（非 ISA/养老金账户）卖出并回购相同的股票，则卖出与回购会进行匹配，从而抵消收益实现。

30天规则： 股票匹配规则意味着，如果您卖出股票并在30天内买回，收益将按回购成本计算。这就是“买入+个人储蓄账户”（bed & ISA）运作的原因——回购发生在不同的税务环境（个人储蓄账户）中，不受此规则的限制。

与资本损失的相互作用

同一纳税年度的资本损失必须在年度免税额生效前，收益可能会被抵消。这可能会浪费您的免税额。例如：

你在同一年里盈利5000英镑，亏损4000英镑。
净收益：1000英镑——低于您的3000英镑免税额。
结果：你获得的2000英镑免税额实际上被浪费了。

如果可能，考虑将亏损和收益安排在不同的年份，以最大限度地利用免税额和结转亏损。

常见问题解答

资本利得税年度免税额是多少？

这是一项免税额度，允许您在每个纳税年度获得高达 3,000 英镑的资本收益而无需缴纳任何资本利得税。该额度已从 2023/24 年度的 6,000 英镑降至 2024 年 4 月起的 3,000 英镑，并在 2025/26 年度维持在 3,000 英镑。

床位和ISA分别是什么？

“卖出并买入个人储蓄账户 (ISA)”是指先卖出在 ISA 账户外持有的投资以实现收益（利用年度免税额），然后再在 ISA 账户内买回相同的投资。这样，未来的收益将完全免税。与传统的“卖出并买入”方式（即卖出并买入相同的股票）不同，“卖出并买入个人储蓄账户”不受 30 天匹配规则的限制，因为回购是在不同的税务环境下进行的。

我可以将资产转移给配偶，以便他们使用免税额吗？

是的。配偶和民事伴侣之间的财产转移不涉及收益或损失。您的配偶在最终出售房产时，每年可享受 3,000 英镑的免税额。这实际上使家庭可享受的免税额翻了一番。

如果我不使用年度免税额度会怎样？

您将失去这笔免税额度。3,000英镑的免税额度不能结转到以后年度。如果您有投资收益尚未实现，则值得考虑是否每年将最多3,000英镑的收益变现。