Fatti chiave
- Agevolazioni per la cessione di beni aziendali (BADR) tassa i guadagni qualificanti al 14% (che salirà al 18% da aprile 2026), fino a un limite massimo di 1.000.000 di £.
- UN vendita di azioni è solitamente più efficiente dal punto di vista fiscale per i venditori; un vendita di beni è spesso preferito dagli acquirenti.
- Buona volontà è un bene imponibile: il BADR non si applica all'avviamento venduto a una società collegata.
- Le aziende possono utilizzare Esenzione per partecipazione azionaria sostanziale (SSE) per una cessione completamente esente da imposte delle filiali commerciali.
- Fabbricazione contributi pensionistici dai proventi delle vendite possono proteggere importi significativi dalle tasse.
Vendita di azioni vs vendita di attività
La struttura della vendita determina chi paga quale imposta:[1]
| Caratteristica | Vendita di azioni | Vendita di beni |
|---|---|---|
| Cosa viene venduto | Azioni della società | Attività individuali (avviamento, attrezzature, proprietà, scorte) |
| Imposta del venditore | CGT sul guadagno (potenzialmente con BADR) | La società paga la CT sui guadagni; gli azionisti pagano ulteriori tasse sull'estrazione |
| L'acquirente ottiene | L'intera azienda (incluse le passività) | Attività specifiche (possono richiedere detrazioni per ammortamento) |
| BADR disponibile? | Sì (se le condizioni sono soddisfatte) | Solo per le vendite di ditte individuali/società di persone, non per le vendite di beni aziendali |
| Preferenza tipica | I venditori preferiscono | Gli acquirenti preferiscono |
Punto di negoziazione: La differenza fiscale tra una vendita di azioni e una vendita di beni può essere sostanziale. Molte transazioni prevedono un adeguamento del prezzo per compensare il venditore del trattamento fiscale meno favorevole della vendita di beni.
Agevolazioni per la cessione di beni aziendali (BADR)
BADR riduce l'aliquota CGT sulle cessioni qualificate:[1]
| Periodo | Tasso BADR | Limite di durata |
|---|---|---|
| 2025/26 | 14% | £1,000,000 |
| Da aprile 2026 | 18% | £1,000,000 |
| CGT standard (non BADR) | 18% o 24% | N / A |
Condizioni di qualificazione
Per richiedere il BADR su una cessione di azioni, è necessario soddisfare Tutto dei seguenti per almeno 2 anni prima della vendita:
- L'azienda deve essere una società commerciale (o holding di un gruppo commerciale)
- Devi tenere almeno 5% del capitale sociale ordinario
- Devi tenere almeno 5% dei diritti di voto
- Devi essere un funzionario o dipendente dell'azienda
- Devi avere diritto ad almeno 5% dei profitti in caso di liquidazione o il 5% del ricavato della vendita
Avviamento e attività immateriali
L'avviamento rappresenta spesso la componente più consistente di una cessione d'azienda. Il trattamento fiscale dipende dalla struttura della cessione:[2]
- Ditta individuale che vende l'attività: L'avviamento è un bene imponibile; può essere applicato il BADR
- Vendita di azioni: L'avviamento rimane nell'azienda; il guadagno è sulle azioni, non sull'avviamento
- Avviamento ceduto a una società collegata: Il BADR non si applica; l'utile è tassato alle aliquote CGT standard
Restrizione per parti correlate: Se si costituisce un'attività imprenditoriale individuale e si cede l'avviamento alla propria società, il BADR non si applica. La plusvalenza è tassata al 18% o al 24%. La società non può inoltre ammortizzare l'avviamento ai fini del CT.
Esenzione per partecipazione azionaria sostanziale (SSE)
Se un società commerciale vende azioni di una filiale commerciale, il guadagno potrebbe essere completamente esente dall'imposta sulle società ai sensi della SSE. Le condizioni includono:[3]
- La società venditrice deteneva almeno 10% delle azioni ordinarie della controllata
- La partecipazione è stata detenuta per un periodo continuativo di 12 mesi entro i 6 anni precedenti la vendita
- Sia la società venditrice che la controllata devono essere società commerciali
Estrazione dei proventi della vendita dalla società
Dopo la vendita di un asset, il ricavato netto rimane all'interno dell'azienda. Per ottenerlo in modo fiscalmente efficiente, si consiglia di:
- Liquidazione volontaria dei soci (MVL): I proventi vengono distribuiti come capitale, qualificandosi per BADR al 14% (2025/26)
- Dividendi: Tassato all'8,75% (base), al 33,75% (più alto) o al 39,35% (aggiuntivo) — senza BADR
- Contributi pensionistici: L'azienda può versare contributi pensionistici del datore di lavoro (deducibili dal CT, esenti da NI)
Pianificazione pensionistica: Prima o dopo una vendita, i contributi pensionistici del datore di lavoro fino a £ 60.000 (più il riporto da 3 anni precedenti) possono proteggere ingenti proventi dalle tasse. Vedi Strategie di contribuzione pensionistica.
Tempistica della vendita
- Anni fiscali a cavallo: Se possibile, strutturare il corrispettivo differito in modo che i guadagni rientrino in due anni fiscali, utilizzando due esenzioni annuali CGT
- Garantire un periodo di qualificazione di 2 anni: Se sei vicino al periodo di detenzione BADR di 2 anni, ritardare la vendita di qualche mese potrebbe farti risparmiare notevolmente sulle tasse
- Dividendo pre-vendita: L'estrazione di denaro come dividendi prima della vendita riduce il valore della società e quindi l'utile imponibile sulle azioni
Domande frequenti
Che cosa è l'agevolazione per la cessione di beni aziendali?
L'agevolazione per la cessione di attività aziendali (BADR, precedentemente Entrepreneurs' Relief) riduce l'aliquota CGT sulle cessioni aziendali qualificate al 14% (che salirà al 18% da aprile 2026) sui primi 1.000.000 di sterline di plusvalenze realizzate in vita. È necessario essere stati proprietari dell'azienda o aver detenuto almeno il 5% delle azioni della società per almeno 2 anni prima della vendita.
Dal punto di vista fiscale è più conveniente la vendita di azioni o di beni?
Per i venditori, la vendita di azioni è solitamente più vantaggiosa perché si paga la CGT una sola volta (potenzialmente con BADR). In una vendita di asset, la società paga l'imposta sulle società sulla plusvalenza e l'acquirente paga ulteriori imposte al momento della riscossione del ricavato. Tuttavia, gli acquirenti spesso preferiscono la vendita di asset perché ottengono detrazioni fiscali sui beni acquistati ed evitano di ereditare passività aziendali.
Posso vendere l'avviamento alla mia azienda?
Sì, ma il BADR non si applica all'avviamento trasferito a una società a capitale variabile in cui il venditore è una parte correlata. La plusvalenza è tassata alle aliquote CGT standard (18% o 24%). Inoltre, la società non può richiedere l'esenzione dall'imposta sulle società sull'avviamento acquistato se il venditore è una parte correlata.
Come posso ridurre le tasse sulla vendita della mia attività?
Le strategie chiave includono: assicurarsi di avere diritto al BADR (2 anni, partecipazione azionaria al 5%), effettuare contributi pensionistici con i proventi (fino a £ 60.000 di franchigia annuale più riporto a nuovo), utilizzare l'esenzione annuale dalla CGT (£ 3.000) e programmare la vendita per ottimizzare la propria posizione fiscale negli anni fiscali.
Ulteriori letture
- Scelta di una struttura aziendale — implicazioni per la pianificazione dell'uscita
- Estrarre profitti in modo fiscalmente efficiente — MVL, dividendi e pensioni
- Pianificazione fiscale per la pensione — utilizzo del ricavato della vendita per la pensione
- Utilizzo dell'esenzione CGT — strategie di esenzione annuale
- Agevolazioni per la cessione di beni aziendali (Guida CGT) — regole BADR dettagliate
Cerchi un software per la dichiarazione dei redditi semplice?
# GoFile è riconosciuto HMRC e utilizzato da oltre 50.000 aziende del Regno Unito. Configurazione in pochi minuti, presentazione delle dichiarazioni in tutta sicurezza.
Inizia gratuitamenteNon è richiesta alcuna carta di credito · Annulla in qualsiasi momento