Salario vs Dividendi (2026/27)

Un confronto diretto tra la percezione di uno stipendio e la percezione di dividendi dalla propria società a responsabilità limitata, con esempi pratici basati sulle aliquote fiscali del 2026/27.

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Fatti chiave

  • I dividendi sono tassati a 10.75% (di base), 35.75% (più alto), e 39.35% (aggiuntivo) per il 2026/27.
  • L'indennità di dividendo è £500 per il 2026/27.
  • Lo stipendio attrae il datore di lavoro NI a 15% superiore a £ 5.000 (da aprile 2025) e NI dipendente a 8%.
  • La maggior parte dei direttori paga un piccolo stipendio (intorno alla soglia NI) e prendi il resto come dividendi.
  • Lo stipendio è un spesa deducibile per l'imposta sulle società; i dividendi vengono pagati dagli utili al netto delle imposte.

Perché la questione stipendio vs dividendi è importante

In qualità di amministratore delegato, hai flessibilità nel modo in cui estrai i profitti dalla tua società a responsabilità limitata. Le due vie principali sono: stipendio (soggetto all'imposta sul reddito e all'assicurazione nazionale) e dividendi (soggetto a imposta sui dividendi ma senza assicurazione nazionale). La giusta combinazione può farti risparmiare migliaia di sterline all'anno.[1]

Importante: I dividendi possono essere pagati solo da utili distribuibili — dopo l'imposta sulle società. Se la tua azienda non realizza utili, non puoi dichiarare legalmente i dividendi.

Confronto delle aliquote fiscali (2026/27)

ElementoStipendioDividendi
franchigia personale£ 12.570 esentasse£ 12.570 esentasse (utilizza la stessa franchigia)
Tariffa base (fino a £ 37.700)Imposta sul reddito del 20%Imposta sui dividendi del 10,75%
Aliquota più alta (£ 37.701–£ 125.140)Imposta sul reddito del 40%Imposta sui dividendi del 35,75%
Tariffa aggiuntiva (oltre £ 125.140)Imposta sul reddito del 45%Imposta sui dividendi del 39,35%
Assegnazione dividendiN / A£ 500 esentasse
Dipendente NI8% (£ 12.570–£ 50.270), 2% in piùNessuno
Datore di lavoro NI15% oltre £ 5.000Nessuno
Detrazione dell'imposta sulle societàSì, lo stipendio è una spesa aziendaleNo, pagato con utili al netto delle imposte

Esempio pratico: profitto di £ 50.000

Supponiamo che la tua azienda abbia un utile disponibile di 50.000 sterline e tu sia l'unico amministratore senza altre entrate. Ecco due approcci:

Opzione A: Tutto lo stipendio (£ 50.000)

ArticoloQuantità
Stipendio lordo£50,000
Contributo previdenziale del datore di lavoro (15% su £ 45.000)−£6,750
Contributo previdenziale per i dipendenti (8% su £ 37.700 + 2% su £ 430)−£3,025
Imposta sul reddito (20% su £ 37.430)−£7,486
Risparmio sull'imposta sulle società (stipendio + deducibilità fiscale del datore di lavoro)+£0 (assorbito)
Stipendio netto£39,489
Costo totale per l'azienda£56,750

Opzione B: £ 12.570 di stipendio + £ 37.430 di dividendi

ArticoloQuantità
Stipendio (in base all'indennità personale)£12,570
Contributo previdenziale del datore di lavoro (15% su £ 7.570)−£1,136
Imposta sul reddito dei dipendenti / Imposta sul reddito sullo stipendio£0 (entro la franchigia personale e la soglia primaria)
Imposta sulle società sull'utile residuo (25% su £ 36.294)−£9,074
Dividendo disponibile£27,220
Imposta sui dividendi (10,75% su 26.720 sterline dopo la detrazione di 500 sterline)−£2,872
Stipendio netto£36,918
Totale tasse e contributi previdenziali pagati£13,082

Risultato: L'opzione B consente di risparmiare circa 4.200 sterline in tasse e contributi previdenziali rispetto alla scelta di percepire l'intero stipendio. Maggiore è il profitto, maggiore è il risparmio, fino a quando non si raggiunge la fascia di aliquota più alta.

Scegliere il livello salariale ottimale

Nel periodo 2026/27, per i dirigenti aziendali si riscontrano tre livelli salariali comuni:

Livello di stipendioQuantitàPerché sceglierlo
Al di sotto della soglia secondaria NI£5,000Nessun contributo previdenziale del datore di lavoro o del dipendente; conta comunque come anno di qualificazione per la pensione statale
Soglia primaria NI£12,570Utilizza l'intera franchigia personale; nessun contributo previdenziale per i dipendenti; contributo previdenziale per il datore di lavoro su £ 7.570
Stipendio più altoVariaPotrebbe essere necessario per contributi pensionistici, richieste di mutuo o requisiti per il visto

Se imposti il tuo stipendio a £ 12.570, utilizzi l'intera franchigia personale e non paghi alcuna assicurazione nazionale (la soglia primaria corrisponde alla franchigia personale). La tua azienda versa un'assicurazione nazionale del 15% sull'importo superiore a £ 5.000, ma risparmia l'imposta sulle società sullo stipendio totale più il costo dell'assicurazione nazionale del datore di lavoro.[3]

Aumento dell'IN per il datore di lavoro da aprile 2025

Da aprile 2025, l'aliquota NI del datore di lavoro è aumentata dal 13,8% al 15%e la soglia secondaria è scesa da £ 9.100 a £5,000Ciò rende lo stipendio relativamente più costoso e rafforza la tesi a favore di una strategia basata su stipendi bassi e dividendi per molti amministratori.[3]

Altri fattori da considerare

  • Pensione statale: Per maturare un anno contributivo, è necessario avere uno stipendio pari o superiore al limite minimo di guadagno (£6.708 per il 2026/27), anche se i contributi previdenziali non sono effettivamente dovuti fino al raggiungimento della soglia primaria.
  • Contributi pensionistici: I contributi pensionistici personali richiedono "redditi rilevanti nel Regno Unito" (stipendio). I contributi del datore di lavoro non sono soggetti a questa restrizione e sono anch'essi deducibili dall'imposta sulle società.
  • Richieste di mutuo: Gli istituti di credito solitamente considerano lo stipendio più i dividendi. Alcuni preferiscono una prova di stipendio più alta.
  • IR35 / fuori busta paga: Se rientri nell'IR35, il reddito derivante dalle commissioni viene considerato come stipendio presunto: non puoi scegliere di percepire dividendi.
  • Aliquota dell'imposta sulle società: L'aliquota del 19% per i piccoli profitti (profitti inferiori a £ 50.000) rende il calcolo stipendio/dividendi leggermente diverso dall'aliquota principale del 25%.

Tasso di piccoli profitti: Se gli utili della tua azienda sono inferiori a £ 50.000, l'imposta sulle società è del 19%. Tra £ 50.000 e £ 250.000, si applica un'agevolazione marginale. Oltre £ 250.000, si applica l'aliquota piena del 25%.[4]

Domande frequenti

Qual è il modo più efficiente dal punto di vista fiscale per pagare se stessi tramite una società a responsabilità limitata?

Per la maggior parte delle società con un unico amministratore nel 2026/27, la strategia fiscalmente più efficiente consiste nel corrispondere uno stipendio intorno alla soglia secondaria dei contributi previdenziali (£5.000) o alla franchigia personale (£12.570) e prelevare la parte restante sotto forma di dividendi. La ripartizione ottimale dipende dagli altri redditi, dagli utili disponibili e dalla volontà di accumulare anni contributivi.

I dividendi rientrano nel reddito da lavoro dipendente ai fini pensionistici?

No. I dividendi non sono considerati "redditi rilevanti nel Regno Unito" ai fini dei contributi pensionistici. Conta solo lo stipendio (reddito da lavoro). Se si desidera versare contributi pensionistici personali consistenti, è necessario disporre di uno stipendio sufficiente a sostenerli, oppure versare contributi tramite un fondo pensione aziendale.

Posso semplicemente pagarmi interamente in dividendi?

Tecnicamente sì, ma questo significa nessuna detrazione fiscale per lo stipendio, nessun anno di contribuzione per la pensione di Stato e nessun reddito rilevante per i contributi pensionistici personali. Uno stipendio basso è quasi sempre vantaggioso.

L'aliquota fiscale sui dividendi è cambiata per l'anno fiscale 2026/27?

Sì. Dal 6 aprile 2026, le aliquote ordinarie e maggiorate sui dividendi sono aumentate entrambe di 2 punti percentuali, raggiungendo rispettivamente il 10,75% (aliquota base) e il 35,75% (aliquota maggiorata). L'aliquota aggiuntiva rimane invariata al 39,35%, e la franchigia sui dividendi resta di 500 sterline.

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Fonti

  1. Imposta sui dividendi — GOV.UK
  2. Aliquote dell'imposta sul reddito e detrazioni personali — GOV.UK
  3. Tariffe e categorie dell'assicurazione nazionale — GOV.UK
  4. Aliquote dell'imposta sulle società — GOV.UK

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