What is the CGT annual exempt amount?

It is a tax-free allowance that lets you make capital gains of up to £3,000 in each tax year without paying any CGT. It was reduced from £6,000 (2023/24) to £3,000 from April 2024 and remains at £3,000 for 2025/26.

Bed & ISA involves selling investments held outside a tax wrapper to crystallise a gain (using your annual exemption), then repurchasing the same investments inside an ISA. Future growth is then completely tax-free. Unlike the old “bed & breakfasting” (selling and rebuying the same shares), bed & ISA is not caught by the 30-day matching rule because the repurchase is in a different tax environment.

Can I transfer assets to my spouse to use their exemption?

Yes. Transfers between spouses and civil partners are on a no gain/no loss basis. Your spouse then has their own £3,000 annual exemption when they eventually sell. This effectively doubles the exemption available for the household.

What happens if I do not use my annual exemption?

You lose it. The £3,000 exemption cannot be carried forward to future years. If you have investments with unrealised gains, it is worth considering whether to crystallise up to £3,000 of gain each year.

Utilizzo dell'esenzione annuale CGT

Fatti chiave

L'importo annuo esente da CGT è £3,000 per il 2026/27.
L'esenzione è usalo o lo perdi — non può essere riportato avanti.
Ogni coniuge o partner civile ha il suo Proprio Esenzione di £ 3.000.
Letto e ISA ti consente di cristallizzare i guadagni esentasse e di proteggere la crescita futura.
I trasferimenti tra coniugi avvengono su un nessun guadagno/nessuna perdita base, consentendo di raddoppiare l'esenzione.

L'esenzione annuale: usala o perdila

Ogni individuo nel Regno Unito ha diritto a un importo annuo esente dall'imposta sulle plusvalenze (AEA). Per il 2026/27, questo è £3,000Gli utili fino a questo importo in qualsiasi anno fiscale sono completamente esenti da imposte. A differenza delle perdite in conto capitale, l'esenzione non può essere riportato avanti — se non lo usi, è perso per sempre.^[1]

Indennità ridotta: L'AEA era di £ 12.300 per il 2022/23, è sceso a £ 6.000 per il 2023/24 ed è sceso nuovamente a £ 3.000 da aprile 2024. Questo rende la pianificazione ancora più importante: £ 3.000 di guadagni possono essere utilizzati rapidamente.^[2]

Strategie per utilizzare la tua esenzione

1. Letto e ISA

Questa è la strategia più diffusa per usufruire dell'esenzione annuale. Il procedimento è semplice:

Vendere investimenti detenuti al di fuori del tuo ISA per cristallizzare un guadagno fino a £ 3.000
Riacquisto gli stessi (o simili) investimenti all'interno del tuo ISA
La crescita futura è adesso completamente esente da tasse all'interno del wrapper ISA

Esempio: Possiedi 15.000 £ di azioni (originariamente acquistate per 10.000 £, quindi 5.000 £ di plusvalenza non realizzata). Vendi azioni per un valore di 9.000 £, cristallizzando una plusvalenza di 3.000 £, interamente coperta dal tuo AEA, quindi senza CGT. Riacquisti 9.000 £ delle stesse azioni all'interno del tuo ISA. Il tuo nuovo costo base al di fuori dell'ISA è ora più elevato e 9.000 £ del tuo portafoglio sono al sicuro per sempre.

2. Pernottamento e pensione

Lo stesso principio del Bed & ISA, ma il riacquisto avviene all'interno di un piano pensionistico (SIPP). Si ottiene anche un'agevolazione fiscale sui contributi pensionistici, un doppio vantaggio. Tuttavia, i fondi pensione sono bloccati fino all'età di 55 anni (che salirà a 57 da aprile 2028).

3. Trasferimenti del coniuge

I trasferimenti tra coniugi e partner civili sono su un nessun guadagno/nessuna perdita base. Ciò significa che puoi trasferire i beni al tuo coniuge, che avrà quindi la sua esenzione di £ 3.000 da utilizzare in caso di vendita.^[3]

Strategia	Esenzione utilizzata	Imposta risparmiata (al 24%)
Solo la tua esenzione	£3,000	£720
La tua esenzione + quella del coniuge	£6,000	£1,440
Entrambi + letto e ISA	£ 6.000 + crescita esentasse	£ 1.440 + risparmi continui

4. Dismissioni parziali

Non è necessario vendere l'intero capitale. È possibile vendere solo il numero di azioni o quote necessario per utilizzare l'esenzione di £ 3.000, mantenendo intatto il resto dell'investimento.

Considerazioni sui tempi

L'anno fiscale decorre dal dal 6 aprile al 5 aprile — pianificare le cessioni prima della scadenza
Consentire periodi di liquidazione (T+1 per le azioni del Regno Unito) — la data di cessione è la data di negoziazione, non di regolamento
Se anche tu hai perdite di capitale, questi vengono dedotti prima dell'esenzione, quindi le perdite potrebbero "sprecare" la tua AEA
Attenzione al regola dei 30 giorni: se vendi e riacquisti le stesse azioni entro 30 giorni (al di fuori di un ISA/pensione), la vendita viene abbinata al riacquisto, annullando la cristallizzazione del guadagno

Regola dei 30 giorni: Le regole di abbinamento delle azioni prevedono che, se si vendono azioni e le si riacquista entro 30 giorni, il guadagno venga calcolato utilizzando il costo di riacquisto. Ecco perché il Bed & ISA funziona: il riacquisto avviene in un contesto fiscale diverso (l'ISA) e non è soggetto a questa regola.

Interazione con le perdite di capitale

Minusvalenze dello stesso anno fiscale dovere essere compensati con i guadagni prima che l'esenzione annuale si applichi. Questo può vanificare l'esenzione. Ad esempio:

Realizzi 5.000 £ di guadagni e 4.000 £ di perdite nello stesso anno
Guadagno netto: £ 1.000, ovvero inferiore all'esenzione di £ 3.000
Risultato: £ 2.000 della tua esenzione sono effettivamente sprecate

Se possibile, valutare di cronometrare le perdite in anni diversi rispetto ai guadagni per massimizzare sia l'esenzione sia le perdite riportate a nuovo.

Domande frequenti

Qual è l'importo annuo esente da CGT?

Si tratta di un'esenzione fiscale che consente di realizzare plusvalenze fino a 3.000 sterline in ciascun anno fiscale senza pagare alcuna imposta sulle plusvalenze (CGT). L'importo è stato ridotto da 6.000 sterline (2023/24) a 3.000 sterline a partire da aprile 2024 e rimane a 3.000 sterline per il 2025/26.

Cosa sono il letto e l'ISA?

Il Bed & ISA prevede la vendita di investimenti detenuti al di fuori di un involucro fiscale per cristallizzare un guadagno (utilizzando l'esenzione annuale), per poi riacquistare gli stessi investimenti all'interno di un ISA. La crescita futura è quindi completamente esente da imposte. A differenza del vecchio "bed & breakfast" (vendita e riacquisto delle stesse azioni), il Bed & ISA non è soggetto alla regola del matching a 30 giorni perché il riacquisto avviene in un contesto fiscale diverso.

Posso trasferire beni al mio coniuge per usufruire della sua esenzione?

Sì. I trasferimenti tra coniugi e partner civili avvengono sulla base del principio "nessun guadagno/nessuna perdita". Il coniuge avrà quindi una propria esenzione annuale di £ 3.000 in caso di vendita. Questo raddoppia di fatto l'esenzione disponibile per il nucleo familiare.

Cosa succede se non utilizzo la mia esenzione annuale?

Lo perdi. L'esenzione di £ 3.000 non può essere riportata agli anni successivi. Se hai investimenti con plusvalenze non realizzate, vale la pena valutare se cristallizzare fino a £ 3.000 di plusvalenza ogni anno.

Ulteriori letture

Importo esente annuo — norme dettagliate e soglie
Condivisione di quote e pool della Sezione 104 — la regola dei 30 giorni spiegata
Pianificazione fiscale ISA — massimizzando la tua franchigia ISA di £ 20.000
Divisione del reddito per le coppie — utilizzando i trasferimenti del coniuge in modo più ampio
CGT sulle azioni — tariffe e rendicontazione

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Fonti

Imposta sulle plusvalenze: su cosa si paga, aliquote e detrazioni — GOV.UK
Imposta sulle plusvalenze: importo esente annuo — HMRC
Manuale sulle plusvalenze: CG22200 – Coppie sposate e unite civilmente — HMRC