What is included in the estate for IHT?

The estate includes everything the deceased owned at the date of death: property, bank accounts, investments, personal possessions, business interests, life insurance payouts not held in trust, and from April 2026, unused pension funds. Gifts made within 7 years of death are also taken into account.

How are assets valued for IHT?

Assets are valued at their open market value — the price they would reasonably fetch if sold on the open market at the date of death. For property, this typically requires a professional valuation. For shares, the Stock Exchange closing price on the date of death (or the average of the two nearest trading days) is used.

What debts can be deducted from the estate?

Allowable deductions include: the outstanding mortgage, bank loans and overdrafts, credit card balances, utility bills, income tax owed to HMRC, care home fees due, and reasonable funeral expenses. However, debts used to acquire exempt assets (e.g. a loan to buy property left to a spouse) may be restricted.

How do I value personal possessions?

Personal possessions (chattels) should be valued at their open market value. For items of significant value — jewellery, art, antiques, classic cars — a professional valuation may be needed. For everyday household contents, a reasonable estimate is acceptable. HMRC may query values they consider too low.

计算遗产价值

关键事实

该庄园包括 所有资产 死者去世时拥有：房产、银行账户、投资、财产和一些信托权益。
您可以扣除负债：抵押贷款、贷款、信用卡以及合理的丧葬费用。
资产按其价值计价。 公开市场价值 死亡当日。
共同拥有的资产 — 包括已故者的份额（对于共同承租人，通常为 50%）。
礼物在死者去世前7年内所作的财产将被计入遗产，用于计算遗产税。

概述

计算遗产价值是确定是否需要缴纳遗产税以及应缴金额的第一步。遗产管理人必须清点并评估死者拥有的每一项资产，扣除允许的负债，并说明死者生前七年内所作的任何赠与。^[1]

遗产中包含的资产

遗产税计算中的遗产包括：^[2]

财产 — 死者生前拥有的任何财产份额（包括家庭住宅、出租房产和海外房产）
银行账户和储蓄 — 活期账户、储蓄账户、优质债券、国家储蓄与投资基金
投资 —股票、单位信托、开放式投资公司、债券、金边债券
个人物品 汽车、珠宝、家具、艺术品、古董
商业利益 —个体经营、合伙股份、公司股份
人寿保险 — 保单赔付不是以信任为原则
信托权益 — 权益信托的价值
养老金 — 自 2026 年 4 月起，未使用的养老基金和死亡抚恤金
死者生前所欠的款项 — 未偿还贷款、退税

资产如何估值

一般规则是 公开市场价值 死亡当日——资产在公开市场上出售所能获得的合理价格。^[3]

资产类型	估值方法
财产	专业测量师的估价或房地产经纪人的意见；英国税务海关HMRC可能会使用地区估价师的意见。
上市股票	死亡当日的收盘价（或最近两个交易日收盘价的四分之一）
未上市股份	专业估值考虑净资产、收益和股息
银行账户	死亡当日余额加上应计利息
个人物品	公开市场价值；高价值物品的专业估价
共同拥有的资产	死者应得份额（通常为50%），如果共同拥有的财产不传给配偶，则可享受折扣。

提示： 如果HMRC ) 的估价师认为资产估值过低，他们可以对遗产估值提出质疑。因此，对房产和贵重物品进行专业估值是值得的，这样可以避免纠纷和潜在的罚款。

允许扣除项

以下负债可以从遗产总额中扣除：^[4]

抵押死亡之日仍有未偿债务
银行贷款 以及透支
信用卡余额
水电费账单 以及应缴市政税
所得税 由于HMRC
养老院费用 杰出的
丧葬费用 — 合理的丧葬费用，包括墓碑费用

扣除限制： 自2013年起，为购买免征遗产税的资产而产生的债务（例如，为购买遗赠给配偶的房产而贷款）不得从应税遗产中扣除。该债务应从遗产的免税部分中扣除。

补充终身礼物

去世前7年内所赠与的财产不属于“去世时的遗产”，但会占用免税额度，从而影响遗产税的计算：^[1]

PET （赠与个人的）因捐赠者在7年内去世而失效
中心极限定理 （信托赠与）在去世前7年内进行的赠与——这些可能需要根据死亡率重新计算。

这些赠与按时间顺序计入免税额度。生前赠与所占用的免税额度不能用于遗产继承。

示例

物品	数量
房屋（死者份额）	£350,000
银行账户	£80,000
投资	£150,000
个人物品	£20,000
总遗产	£600,000
减少：抵押贷款	−£60,000
较少：丧葬费用	−£5,000
净资产	£535,000
较少：零税率区间	−£325,000
应税遗产	£210,000
IHT 为 40%	£84,000

如果房产传给直系后裔，175,000 英镑的 RNRB 将进一步减少应税遗产，使遗产税降至 (210,000 英镑 − 175,000 英镑) × 40% = £14,000.

常见问题解答

遗产税的征收范围包括哪些遗产？

遗产包括死者去世之日拥有的所有财产：房产、银行账户、投资、个人物品、商业权益、未设立信托的人寿保险赔付金，以及自2026年4月起未使用的养老金。去世前7年内所赠予的礼物也计入遗产总额。

如何对遗产税中的资产进行估值？

资产按其公开市场价值估值——即在去世当日于公开市场上出售该资产所能获得的合理价格。对于房产，这通常需要专业评估。对于股票，则采用去世当日的证券交易所收盘价（或最近两个交易日的平均收盘价）。

遗产中可以扣除哪些债务？

可扣除的项目包括：未偿还的抵押贷款、银行贷款和透支、信用卡余额、水电煤气费账单、欠英国税务海关HMRC的所得税、应付的养老院费用以及合理的丧葬费用。但是，用于购置免税资产的债务（例如，为购买遗赠给配偶的房产而贷款）可能会受到限制。

我该如何评估个人物品的价值？

个人财产（动产）应按其公开市场价值估价。对于贵重物品，例如珠宝、艺术品、古董和老爷车，可能需要专业估价。对于日常家居用品，合理的估价即可。英国税务海关HMRC可能会对他们认为过低的估价提出质疑。