How does a discretionary trust reduce IHT?

Assets settled into a discretionary trust are removed from your estate. If you survive 7 years, the CLT falls out of the cumulative total and the NRB is refreshed. The trust then holds the assets outside your estate, though it is subject to 10-year periodic charges (max 6%) and exit charges on distributions.

What is a loan trust?

A loan trust involves lending money to a trust (usually invested in an insurance bond). The original loan is repayable on demand (so it stays in your estate at face value), but any investment growth belongs to the trust and falls outside your estate. Over time, the growth element can be substantial.

What is a bypass trust?

A bypass trust is created by the first spouse’s will. Instead of leaving everything outright to the surviving spouse, assets up to the NRB are placed in a discretionary trust. The surviving spouse can benefit from the trust, but the assets are not part of their estate when they later die.

Are trust charges worth the IHT saving?

Usually yes, for larger estates. The maximum 10-year charge is 6% (often much less), compared to the 40% IHT rate on death. Over a 20-30 year period, the cumulative trust charges are typically far less than the IHT that would have been payable if the assets had remained in the estate.

利用信托进行遗产税规划

关键事实

全权信托 从您的遗产中移除资产，但需支付进入费、10 年期费用和退出费。
贷款信托 冻结资产的遗产税价值，同时允许委托人收回其本金。
绕过信托 （通过遗嘱设立的）为家庭持有资产，同时使其不落入在世配偶的遗产中。
在资产结算范围内进行资产结算 325,000 英镑 NRB 免除 20% 的入场费。
信托规划必须与以下方面相平衡： 定期费用和退出费用 适用于相关财产信托。

为什么使用信托进行遗产税规划？

信托可以将资产从您的遗产中移除，冻结其价值以规避遗产税，或以节税的方式将其分配给受益人。虽然信托本身也会产生遗产税（设立时需缴纳、10年内需缴纳和退出时需缴纳），但这些费用通常远低于40%的遗产税税率，因此信托是大型遗产规划的有效工具。^[1]

全权信托规划

最常见的基于信托的遗产税策略是将资产在您生前放入全权信托中：^[2]

转账是 中心律 — 如果收入在国家参考限额（325,000 英镑）内，则无需缴纳参赛费
如果你 存活7年中心极限定理将从您的累计总数中剔除。
这些资产是 在你的庄园外 关于死亡的IHT
受托人可自行决定如何向受益人（包括委托人的家人）分配财产。

例子： 2019年，大卫将32.5万英镑存入一个全权信托。由于免税额度（NRB）的限制，无需缴纳设立费。他存活了7年（至2026年）。免税额度更新。这32.5万英镑（加上增值部分）完全不计入他的遗产。如果信托增值至45万英镑，则只需缴纳10年期费用（最高6%），而无需缴纳40%的死亡税率。

贷款信托

贷款信托是为那些需要动用资金但希望未来增值不计入其遗产的人设计的：

委托人借贷存入信托的资金（通常投资于保险债券）
这 贷款可偿还 按需提取，因此仍按面值保留在委托人的遗产中。
任何 投资增长 属于信托所有，不在遗产范围内。
委托人可以定期提取款项作为贷款偿还（进一步降低遗产价值）。
由于委托人保留了偿还权，因此不会产生社区土地所有权纠纷。

优势： 与赠与全权信托不同，贷款信托不会占用免税额，也没有7年的等待期。遗产税的节省来自于遗产之外的增值部分，该增值部分会随着时间的推移而复利增长。

旁路信托（遗嘱信托）

旁路信托是由配偶一方在遗嘱中设立，而非生前设立。它可以将资产置于在世配偶的遗产之外：^[3]

第一位配偶的遗嘱将资产（最高可达尼泊尔国家储备银行规定的数额）留给…… 全权信托
幸存配偶可以是 潜在受益人 信托
信托资产是 不属于 配偶去世后，其遗产将归于在世配偶所有。
这样就直接使用了第一位配偶的免税额，而不是依赖可转移的免税额。

比较信任策略

特征	全权信托	贷款信托	绕过信托
创建时	寿命	寿命	第一个人去世（遗嘱）
入场费？	是的（CLT，超过NRB部分的20%）	不（是贷款，不是赠与）	否（遗产继承，NRB适用）
7年规则适用吗？	是的	不	不
委托人能否获得资金？	否（附带风险的礼品）	是的（贷款偿还）	不适用（委托人已去世）
10年/退出费用？	是的	是的（关于增长因素）	是的
从遗产中移除了哪些东西？	礼品全额价值	仅增长	信托资产（第一位配偶的非居民免税额）

其他信托规划方法

赠与信托和贷款信托 ——其中一部分是赠与（使用国家救济金），一部分是贷款。
折扣礼品信托 — 委托人保留获得固定付款的权利，从而降低社区土地信托的价值。
飞行员信托 — 为保留不同的非居民福利金而在不同日期设立的小型信托（自 2014 年 6 月规则实施以来效果有所降低）
未成年人裸信托 — 由受托人保管赠予子女/孙子女的礼物，直至子女/孙子女年满18岁。

常见问题解答

全权信托如何降低遗产税？

设立于全权信托的资产将从您的遗产中移除。如果您存活7年，全权信托资产将从累计总额中剔除，免税额度将重新计算。之后，信托将持有这些资产，但需缴纳每10年一次的费用（最高6%）以及分配时的退出费用。

什么是贷款信托？

贷款信托是指将资金借给一个信托（通常投资于保险债券）。原始贷款可随时偿还（因此本金仍按面值计入您的遗产），但任何投资收益都归信托所有，不计入您的遗产。随着时间的推移，投资收益可能相当可观。

什么是旁路信托？

旁路信托是由配偶一方的遗嘱设立的。遗嘱中，配偶一方不会将所有财产直接留给在世配偶，而是将不超过法定免税额（NRB）的资产放入一个酌情信托中。在世配偶可以从信托中受益，但这些资产在其去世后不属于其遗产。

信托费用是否值得通过节省遗产税来弥补？

通常情况下，对于数额较大的遗产，答案是肯定的。10 年期信托的最高费用为 6%（通常远低于此），而遗产税的税率则高达 40%。在 20 至 30 年的时间里，信托的累计费用通常远低于如果资产留在遗产中需要缴纳的遗产税。