What is VAT and how does it work?

VAT (Value Added Tax) is a consumption tax added to the price of goods and services. Businesses collect VAT on behalf of HMRC and pay the difference between what they charge (output VAT) and what they pay on purchases (input VAT).

What are the VAT rates in the UK?

There are three VAT rates: standard (20%) for most goods and services, reduced (5%) for items like home energy and children’s car seats, and zero (0%) for items like most food, children’s clothes, and books.

When do I need to register for VAT?

You must register for VAT if your taxable turnover exceeds £90,000 in any rolling 12-month period, or if you expect it to exceed £90,000 in the next 30 days alone. You can also register voluntarily below the threshold.

The end consumer bears the cost of VAT. VAT-registered businesses are collection agents — they charge VAT on sales, reclaim VAT on business purchases, and pay the net difference to HMRC.

What is the difference between exempt and zero-rated for VAT?

Zero-rated supplies are taxable at 0% and you can reclaim input VAT on related purchases. Exempt supplies are not taxable and you cannot reclaim input VAT on purchases used to make exempt supplies.

Beth yw TAW?

Ffeithiau allweddol

Treth ar wariant defnyddwyr yw TAW — mae busnesau'n ei chasglu ar ran HMRC .
Y gyfradd safonol yw 20%, gyda chyfraddau gostyngedig (5%) a sero (0%) ar gyfer rhai eitemau.
Busnesau â throsiant trethadwy uwchlaw £90,000 rhaid cofrestru ar gyfer TAW.
Mae busnesau sydd wedi cofrestru ar gyfer TAW yn codi TAW ar werthiannau ac yn hawlio TAW yn ôl ar bryniannau busnes.

Sut mae TAW yn Gweithio yn y DU

Mae TAW yn treth defnydd wedi'i ychwanegu at bris nwyddau a gwasanaethau ym mhob cam o gynhyrchu a dosbarthu. Mae'r defnyddiwr terfynol yn talu'r swm llawn, ond mae busnesau ar hyd y gadwyn gyflenwi yn ei gasglu ac yn ei drosglwyddo i HMRC .^[1]

Yn wahanol i dreth incwm (sy'n trethu enillion), trethi TAW gwariantBob tro rydych chi'n prynu rhywbeth mewn siop, yn bwyta mewn bwyty, neu'n talu am wasanaeth, mae bron yn sicr eich bod chi'n talu TAW.

Cyfraddau TAW yn y DU

Mae tair cyfradd TAW yn y DU:^[1]

Cyfradd	Canran	Enghreifftiau
Safonol	20%	Y rhan fwyaf o nwyddau a gwasanaethau
Gostyngedig	5%	Ynni cartref, seddi ceir plant, cynhyrchion glanweithiol
Sero	0%	Y rhan fwyaf o fwyd, dillad plant, llyfrau, papurau newydd

Mae rhai nwyddau a gwasanaethau yn wedi'i eithrio o TAW (e.e. yswiriant, gwasanaethau ariannol, addysg) neu y tu allan i'r cwmpas o TAW yn gyfan gwbl (e.e. cyflogau, ffioedd statudol).

Pwy sy'n Talu TAW Mewn Gwirionedd?

Y defnyddiwr terfynol yn dwyn cost TAW. Busnesau yw'r asiantau casglu yn unig. Mae busnes sydd wedi'i gofrestru ar gyfer TAW yn codi TAW ar ei werthiannau (TAW allbwn) ac yn hawlio'r TAW y mae'n ei dalu ar bryniannau busnes yn ôl (TAW mewnbwnTelir y gwahaniaeth i (neu ad-delir ganddo) HMRC .^[2]

Pwy Rhaid Cofrestru?

Rhaid i chi gofrestru ar gyfer TAW os yw eich Trosiant trethadwy TAW yn fwy na £90,000 mewn unrhyw gyfnod treigl o 12 mis, neu rydych chi'n disgwyl iddo fod yn fwy na'r trothwy hwnnw yn y 30 diwrnod nesaf yn unig.^[3]

Gallwch hefyd gofrestru yn wirfoddol islaw'r trothwy — yn ddefnyddiol os ydych chi'n gwerthu'n bennaf i fusnesau sydd wedi cofrestru ar gyfer TAW neu os ydych chi eisiau adennill TAW ar bryniannau.

Awgrym: Roedd y trothwy cofrestru ar gyfer TAW yn £85,000 tan fis Ebrill 2024, pan gynyddodd i £90,000. Gwiriwch y ffigur cyfredol bob amser ar GOV.UK.

Sut mae TAW yn cael ei gasglu?

Mae busnesau sydd wedi cofrestru ar gyfer TAW yn ffeilio Ffurflen TAW (fel arfer bob chwarter) yn dangos y TAW maen nhw wedi'i godi a'r TAW maen nhw wedi'i dalu. Os yw TAW allbwn yn fwy na TAW mewnbwn, mae'r busnes yn talu'r gwahaniaeth i HMRC . Os yw TAW mewnbwn yn uwch, HMRC yn rhoi ad-daliad.^[2]

TAW a Gwneud Treth yn Ddigidol

Ers mis Ebrill 2022, pob un Rhaid i fusnesau sydd wedi cofrestru ar gyfer TAW gadw cofnodion digidol a ffeilio Ffurflenni TAW gan ddefnyddio meddalwedd sy'n gydnaws MTD . Gelwir hyn yn Gwneud Treth yn Ddigidol ar gyfer TAW.

Cwestiynau Cyffredin

Beth yw TAW a sut mae'n gweithio?

Treth ar Werth (TAW) yw treth defnydd sy'n cael ei hychwanegu at bris nwyddau a gwasanaethau. Mae busnesau'n casglu TAW ar ran HMRC ac yn talu'r gwahaniaeth rhwng yr hyn maen nhw'n ei godi (TAW allbwn) a'r hyn maen nhw'n ei dalu ar bryniannau (TAW mewnbwn).

Beth yw cyfraddau TAW yn y DU?

Mae tair cyfradd TAW: safonol (20%) ar gyfer y rhan fwyaf o nwyddau a gwasanaethau, gostyngedig (5%) ar gyfer eitemau fel ynni cartref a seddi ceir plant, a sero (0%) ar gyfer eitemau fel y rhan fwyaf o fwyd, dillad plant a llyfrau.

Pryd mae angen i mi gofrestru ar gyfer TAW?

Rhaid i chi gofrestru ar gyfer TAW os yw eich trosiant trethadwy yn fwy na £90,000 mewn unrhyw gyfnod treigl o 12 mis, neu os ydych chi'n disgwyl iddo fod yn fwy na £90,000 yn y 30 diwrnod nesaf yn unig. Gallwch hefyd gofrestru'n wirfoddol o dan y trothwy.

Pwy sy'n talu TAW?

Y defnyddiwr terfynol sy'n dwyn cost TAW. Busnesau sydd wedi'u cofrestru ar gyfer TAW yw asiantau casglu — maent yn codi TAW ar werthiannau, yn hawlio TAW yn ôl ar bryniannau busnes, ac yn talu'r gwahaniaeth net i HMRC .

Beth yw'r gwahaniaeth rhwng TAW wedi'i eithrio a TAW â chyfradd sero?

Mae cyflenwadau â chyfradd sero yn drethadwy ar 0% a gallwch adennill TAW mewnbwn ar bryniannau cysylltiedig. Nid yw cyflenwadau eithriedig yn drethadwy ac ni allwch adennill TAW mewnbwn ar bryniannau a ddefnyddir i wneud cyflenwadau eithriedig.

Darllen Pellach

Chwilio am syml Meddalwedd TAW?

# GoFile yn cael ei gydnabod HMRC ac yn cael ei ymddiried ynddo gan dros 50,000 o fusnesau yn y DU. Wedi'i sefydlu mewn munudau, ffeiliwch yn hyderus.

Dechreuwch Am Ddim

Dim angen cerdyn credyd · Canslo unrhyw bryd