Fatos principais
- Alívio fiscal para alienação de ativos empresariais (BADR) Os ganhos qualificados são tributados em 14% (aumentando para 18% a partir de abril de 2026), até um limite vitalício de £ 1.000.000.
- UM venda de ações geralmente é mais vantajoso em termos de impostos para os vendedores; um venda de ativos É frequentemente a opção preferida pelos compradores.
- Boa vontade É um ativo tributável — o BADR não se aplica ao ágio vendido a uma empresa relacionada.
- As empresas podem usar Isenção de Participação Acionária Substancial (SSE) para a alienação de subsidiárias comerciais totalmente isentas de impostos.
- Fazendo contribuições para a previdência Os rendimentos da venda podem proteger quantias significativas de impostos.
Venda de ações versus venda de ativos
A estrutura da venda determina quem paga qual imposto:[1]
| Recurso | Venda de ações | Venda de ativos |
|---|---|---|
| O que é vendido? | Ações da empresa | Ativos individuais (fundo de comércio, equipamentos, imóveis, ações) |
| Imposto do vendedor | Imposto sobre ganhos de capital (CGT) sobre o ganho (potencialmente com BADR) | A empresa paga imposto de renda sobre os ganhos; os acionistas pagam imposto adicional sobre a extração. |
| O comprador recebe | Toda a empresa (incluindo passivos) | Ativos específicos (podem reivindicar deduções de capital) |
| BADR disponível? | Sim (se as condições forem atendidas) | Apenas em vendas de empresas individuais/sociedades — não em vendas de ativos de empresas. |
| Preferência típica | Os vendedores preferem | Os compradores preferem |
Ponto de negociação: A diferença tributária entre a venda de ações e a venda de ativos pode ser substancial. Muitas transações envolvem um ajuste de preço para compensar o vendedor pelo tratamento tributário menos favorável da venda de ativos.
Alívio fiscal para alienação de ativos empresariais (BADR)
O BADR reduz a taxa de CGT em alienações qualificadas:[1]
| Período | Taxa BADR | Limite vitalício |
|---|---|---|
| 2025/26 | 14% | £1,000,000 |
| A partir de abril de 2026 | 18% | £1,000,000 |
| CGT padrão (não-BADR) | 18% ou 24% | N / D |
Condições de qualificação
Para reivindicar o BADR na alienação de ações, você deve atender aos seguintes requisitos: todos dos seguintes itens por pelo menos 2 anos antes da venda:
- A empresa deve ser uma empresa comercial (ou empresa controladora de um grupo comercial)
- Você deve possuir pelo menos 5% do capital social ordinário
- Você deve possuir pelo menos 5% dos direitos de voto
- Você deve ser um funcionário ou empregado da empresa
- Você deve ter direito a pelo menos 5% dos lucros em caso de liquidação ou 5% do produto da venda
Ágio e ativos intangíveis
O ágio geralmente representa a maior parte do valor de uma venda de empresa. O tratamento tributário depende da estrutura da venda:[2]
- Empresário individual vendendo o negócio: O ágio é um ativo tributável; o BADR pode ser aplicado.
- Venda de ações: O ágio permanece na empresa; o ganho incide sobre as ações, não sobre o ágio.
- A Goodwill foi vendida para uma empresa relacionada: A regra BADR não se aplica; o ganho é tributado às taxas padrão do CGT (Imposto sobre Ganhos de Capital).
Restrição a partes relacionadas: Se você constituir uma empresa individual e vender o fundo de comércio para sua própria empresa, a regra BADR não se aplica. O ganho é tributado em 18% ou 24%. A empresa também não pode amortizar o fundo de comércio para fins de imposto de renda corporativo.
Isenção de Participação Acionária Substancial (SSE)
Se um empresa comercial vende ações em uma subsidiária comercialO ganho pode ser totalmente isento de Imposto sobre Sociedades ao abrigo do regime SSE. As condições incluem:[3]
- A empresa vendedora detinha pelo menos 10% das ações ordinárias da subsidiária
- A participação acionária foi mantida por um período contínuo de 12 meses nos 6 anos anteriores à venda
- Tanto a empresa vendedora quanto a subsidiária devem ser empresas comerciais
Extraindo os recursos da venda da empresa
Após a venda de ativos, o valor líquido recebido permanece dentro da empresa. Para retirá-lo de forma fiscalmente eficiente, considere o seguinte:
- Liquidação Voluntária de Membros (MVL): Os rendimentos são distribuídos como capital, qualificando-se para o BADR de 14% (2025/26).
- Dividendos: Tributado em 8,75% (básico), 33,75% (superior) ou 39,35% (adicional) — sem BADR.
- Contribuições para a previdência: A empresa pode fazer contribuições previdenciárias patronais (dedutíveis do imposto de renda, isentas de contribuição para a previdência social).
Planejamento de aposentadoria: Antes ou depois de uma venda, as contribuições previdenciárias do empregador de até £ 60.000 (mais o saldo remanescente dos 3 anos anteriores) podem proteger rendimentos significativos do imposto de renda. Veja Estratégias de Contribuição para Planos de Pensão.
O momento certo para a venda
- Anos fiscais intercalados: Se possível, estruture a contraprestação diferida de forma que os ganhos se distribuam em dois anos fiscais, utilizando duas isenções anuais de CGT (Imposto sobre Ganhos de Capital).
- Garantir um período de qualificação de 2 anos: Se você estiver próximo do período de retenção de 2 anos do BADR (Índice de Desempenho de Ativos Brutos), adiar a venda por alguns meses pode gerar uma economia tributária significativa.
- Dividendo pré-venda: Retirar dinheiro como dividendos antes da venda reduz o valor da empresa e, consequentemente, o ganho tributável sobre as ações.
Perguntas frequentes
O que é o alívio fiscal para alienação de ativos empresariais?
O Alívio Fiscal para Alienação de Ativos Empresariais (BADR, anteriormente conhecido como Alívio para Empreendedores) reduz a taxa de Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) em alienações de empresas qualificadas para 14% (aumentando para 18% a partir de abril de 2026) sobre os primeiros £ 1.000.000 de ganhos acumulados. Você deve ter sido proprietário da empresa ou ter detido pelo menos 5% das ações da empresa por pelo menos 2 anos antes da venda.
Em termos fiscais, qual é a melhor opção: vender ações ou vender ativos?
Para os vendedores, a venda de ações geralmente é mais vantajosa porque o imposto sobre ganhos de capital é pago apenas uma vez (potencialmente com o benefício fiscal BADR). Na venda de ativos, a empresa paga o imposto de renda corporativo sobre o ganho, e o comprador paga mais impostos ao receber o valor da venda. No entanto, os compradores costumam preferir a venda de ativos porque obtêm deduções fiscais sobre os ativos adquiridos e evitam herdar passivos da empresa.
Posso vender o fundo de comércio para a minha própria empresa?
Você pode, mas a regra BADR não se aplica ao ágio transferido para uma empresa fechada quando o vendedor é uma parte relacionada. O ganho é tributado às taxas padrão do Imposto sobre Ganhos de Capital (18% ou 24%). Além disso, a empresa não pode reivindicar isenção do Imposto de Renda Corporativo sobre o ágio adquirido se o vendedor for uma parte relacionada.
Como posso reduzir o imposto na venda da minha empresa?
As principais estratégias incluem: garantir que você se qualifique para o BADR (2 anos, participação acionária de 5%), fazer contribuições para a previdência com o valor da venda (até o limite anual de £ 60.000, mais o crédito fiscal a ser transferido para anos futuros), usar sua isenção anual de CGT (£ 3.000) e programar a venda para otimizar sua situação tributária ao longo dos anos fiscais.
Leitura complementar
- Escolhendo uma estrutura empresarial — implicações para o planejamento de saída
- Extraindo lucros de forma fiscalmente eficiente — MVL, dividendos e pensões
- Planejamento Tributário para Aposentadoria — usar o dinheiro da venda para a aposentadoria
- Utilizando sua isenção de CGT — estratégias de isenção anual
- Alívio fiscal para alienação de ativos empresariais (Guia de Imposto sobre Ganhos de Capital) — regras detalhadas do BADR
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