What is a loan relationship for Corporation Tax?

A loan relationship exists whenever a company is a debtor or creditor in respect of a money debt arising from the lending of money. It governs how all interest paid and received is treated for Corporation Tax.

Is interest paid by a company tax-deductible?

Yes. Loan relationship debits (such as interest paid on bank loans) reduce taxable profits. However, the interest must relate to a genuine borrowing, and special rules apply to connected-party loans and close company arrangements.

What is the difference between trading and non-trading loan relationships?

A loan relationship is trading if the borrowing funds trading activities (e.g. a bank loan for working capital). Non-trading relationships arise from investment activities, such as interest earned on surplus cash deposits.

Can a company claim bad debt relief on a connected-party loan?

No. The creditor company cannot claim a deduction for impairment (bad debt) on a loan to a connected party. This restriction applies because the creditor has some control over whether the debt is repaid.

Perthnasoedd Benthyciadau

Ffeithiau allweddol

Mae pob incwm a gwariant llog ar gyfer cwmnïau yn cael eu trethu o dan y perthnasoedd benthyciad cyfundrefn — nid fel didyniadau annibynnol.
Mae debydau perthynas benthyciad (llog a delir) yn lleihau elw trethadwy; mae credydau (llog a dderbynnir) yn eu cynyddu.
Mae perthynas benthyciad yn masnachu os yw'n codi at ddibenion masnach, neu di-fasnach fel arall.
Mae rheolau arbennig yn berthnasol i fenthyciadau rhwng partïon cysylltiedig, gan gynnwys llog hwyr a darpariaethau dyled amhariad.

Sut mae Perthnasoedd Benthyciadau yn cael eu Trethu

A perthynas benthyciad yn bodoli pryd bynnag y mae cwmni'n ddyledwr neu'n gredydwr mewn perthynas â "dyled arian" sy'n deillio o fenthyca arian. Yn ymarferol, mae hyn yn cwmpasu bron pob sefyllfa lle mae cwmni'n talu neu'n derbyn llog.^[1]

Mae'r gyfundrefn perthnasoedd benthyciadau yn llywodraethu sut mae'r canlynol yn cael eu trin ar gyfer Treth Gorfforaeth:

Llog a delir ar fenthyciadau banc, gorddrafftiau, a benthyciadau cyfarwyddwr/cyfranddaliwr
Llog a dderbynnir ar adneuon banc, benthyciadau rhyng-gwmni, a bondiau corfforaethol
Disgowntiau, premiymau, a chostau cyllid cysylltiedig
Enillion a chollfeydd cyfnewid ar fenthyciadau arian cyfred tramor
Colledion nam (dyledion drwg) ar arian sy'n ddyledus i'r cwmni

Debydau a Chredydau

Mae rheolau perthnasoedd benthyciadau yn defnyddio terminoleg debydau (costau) a credydau (incwm):^[4]

Math	Enghreifftiau	Effaith ar Elw Trethadwy
Debyd perthynas benthyciad	Llog a dalwyd, ffioedd trefnu, colledion cyfnewid, colledion nam ar y gwerth	Yn lleihau elw trethadwy (didyniad)
Credyd perthynas benthyciad	Llog a dderbyniwyd, incwm disgownt, enillion cyfnewid, gwrthdroadau nam	Yn cynyddu elw trethadwy (incwm trethadwy)

Mae'r symiau a ddygir i mewn i'r cyfrifiad treth fel arfer yn dilyn y ffigurau yng nghyfrifon y cwmni, a baratowyd o dan GAAP (fel arfer FRS 102). Mae'r dull "seiliedig ar gyfrifon" hwn yn golygu bod y driniaeth dreth fel arfer yn adlewyrchu'r driniaeth gyfrifyddu, gyda rhai eithriadau pwysig. Mae'r debydau a'r credydau'n bwydo i'r cyfrifiad pan fyddwch chi paratoi'r CT600 ar-lein.

Perthnasoedd Benthyciadau Masnachu vs Benthyciadau Di-fasnachu

Caiff perthnasoedd benthyciad eu dosbarthu fel naill ai masnachu neu di-fasnach, yn dibynnu ar eu pwrpas:^[1]

Masnachu: Mae perthynas benthyciad yn “at ddibenion y fasnach” os yw’r benthyciad yn ariannu gweithgareddau masnachu (e.e. benthyciad banc i brynu stoc neu ariannu cyfalaf gweithio). Mae’r debydau a’r credydau wedi’u cynnwys wrth gyfrifo elw masnachu.
Di-fasnachu: Os nad yw'r benthyciad yn gysylltiedig â'r fasnach (e.e. llog a enillir ar adneuon arian parod dros ben, neu fenthyca i brynu eiddo buddsoddi), mae'r debydau a'r credydau'n rhan o'r perthnasoedd benthyciadau di-fasnach pwll.

Diffygion nad ydynt yn fasnachol: Os yw debydau di-fasnach yn fwy na chredydau di-fasnach, y canlyniad sy'n deillio o hynny diffyg di-fasnach gellir: (a) ei osod yn erbyn elw arall y cwmni yn yr un cyfnod; (b) ei ryddhau gan grŵp i gwmni arall; (c) ei gario'n ôl i'r 12 mis blaenorol; neu (d) ei gario ymlaen yn erbyn elw nad yw'n elw masnachu yn y dyfodol.^[1]

Rheolau'r Parti Cysylltiedig

Pan fo perthynas benthyciad yn bodoli rhwng cysylltiedig cwmnïau (yn fras, cwmnïau o dan reolaeth gyffredin neu lle mae un yn rheoli'r llall), mae rheolau arbennig yn berthnasol:^[2]

Cyfyngiad nam: Ni all y cwmni credydwr hawlio debyd am nam (dyled ddrwg) ar fenthyciad i barti cysylltiedig — y rhesymeg yw bod gan y credydwr rywfaint o reolaeth dros a yw'r ddyled yn cael ei had-dalu
Rhyddhau dyled: Os caiff dyled parti cysylltiedig ei rhyddhau (ei dileu gan y credydwr), nid yw'r cwmni sy'n ddyledwr yn dod â chredyd trethadwy i mewn — gan atal tâl treth ar faddeuant benthyciadau rhyng-gwmni
Sail cost wedi'i amorteiddio: Yn gyffredinol, rhaid cyfrif am fenthyciadau partïon cysylltiedig ar sail cost amorteiddiedig at ddibenion treth, hyd yn oed os defnyddir cyfrifeg gwerth teg yn y cyfrifon.

Llog Hwyr a Llog Cronedig

Mae rheolau arbennig yn atal cwmnïau rhag cael didyniad treth am log sydd wedi cronni ond heb ei dalu mewn gwirionedd, mewn rhai sefyllfaoedd:^[2]

Benthyciadau cwmni agos i gyfranogwyr: Pan fydd cwmni caeedig yn cronni llog ar fenthyciad gan gyfranogwr (cyfarwyddwr-gyfranddaliwr fel arfer), dim ond pan fydd y llog mewn gwirionedd y caniateir y debyd wedi'i dalu (nid pan gaiff ei gronni)
Buddiant parti cysylltiedig: Pan fo llog yn daladwy i gwmni cysylltiedig, mae debyd y cwmni sy'n talu yn cael ei baru â'r cyfnod y mae'r cwmni sy'n derbyn yn dod â'r credyd cyfatebol i mewn — gan atal anghydweddiadau amseru

Awgrym ymarferol: Os oes gan eich cwmni fenthyciadau gan ei gyfarwyddwyr neu ei riant-gwmni, gwnewch yn siŵr bod llog yn cael ei dalu mewn gwirionedd (nid dim ond ei gronni) cyn diwedd y cyfnod cyfrifyddu i sicrhau'r didyniad treth yn y cyfnod hwnnw.

Cwestiynau Cyffredin

Beth yw perthynas benthyciad ar gyfer Treth Gorfforaeth?

Mae perthynas fenthyca yn bodoli pryd bynnag y mae cwmni'n ddyledwr neu'n gredydwr mewn perthynas â dyled ariannol sy'n deillio o fenthyca arian. Mae'n llywodraethu sut mae'r holl log a delir ac a dderbynnir yn cael ei drin ar gyfer Treth Gorfforaeth.

A yw llog a delir gan gwmni yn ddidynadwy o dreth?

Ydy. Mae debydau perthynas benthyciad (megis llog a delir ar fenthyciadau banc) yn lleihau elw trethadwy. Fodd bynnag, rhaid i'r llog fod yn gysylltiedig â benthyciad gwirioneddol, ac mae rheolau arbennig yn berthnasol i fenthyciadau partïon cysylltiedig a threfniadau cwmni caeedig.

Beth yw'r gwahaniaeth rhwng perthnasoedd benthyciadau masnachu a rhai nad ydynt yn fasnachu?

Mae perthynas fenthyca yn fasnachu os yw'r benthyca yn ariannu gweithgareddau masnachu (e.e. benthyciad banc ar gyfer cyfalaf gweithio). Mae perthnasoedd di-fasnachu yn deillio o weithgareddau buddsoddi, fel llog a enillir ar adneuon arian parod dros ben.

A all cwmni hawlio rhyddhad dyled ddrwg ar fenthyciad i barti cysylltiedig?

Na. Ni all y cwmni credydwr hawlio didyniad am nam ar werth (dyled ddrwg) ar fenthyciad i barti cysylltiedig. Mae'r cyfyngiad hwn yn berthnasol oherwydd bod gan y credydwr rywfaint o reolaeth dros a yw'r ddyled yn cael ei had-dalu.

Darllen Pellach

Incwm Di-fasnach — sut mae perthnasoedd benthyciadau di-fasnach yn ffitio i'r incwm di-fasnach cyffredinol
Cyfrifon Benthyciadau Cyfarwyddwyr — llog ar fenthyciadau rhwng cyfarwyddwyr a'u cwmnïau
Treth Adran 455 — y dreth a godir ar fenthyciadau i gyfranogwyr
Incwm Masnachu ar gyfer Cwmnïau — sut mae perthnasoedd benthyciadau masnachu yn bwydo i elw masnachu
Rhyddhad Grŵp — ildio diffygion nad ydynt yn fasnachol o fewn grŵp

Chwilio am syml Meddalwedd Treth Gorfforaeth?

# GoFile yn cael ei gydnabod HMRC ac yn cael ei ymddiried ynddo gan dros 50,000 o fusnesau yn y DU. Wedi'i sefydlu mewn munudau, ffeiliwch yn hyderus.

Dechreuwch Am Ddim

Dim angen cerdyn credyd · Canslo unrhyw bryd