Datos clave
- Alivio de enajenación de activos comerciales (BADR) Grava los beneficios que cumplan los requisitos al 18% (a partir del 6 de abril de 2026), hasta un límite vitalicio de 1.000.000 de libras esterlinas.
- A venta de acciones Suele ser más eficiente desde el punto de vista fiscal para los vendedores; venta de activos A menudo es preferido por los compradores.
- Buena voluntad es un activo gravable — la BADR no se aplica al fondo de comercio vendido a una empresa relacionada.
- Las empresas pueden utilizar Exención por Participación Sustancial de Acciones (SSE) para una enajenación totalmente libre de impuestos de las filiales comerciales.
- Haciendo contribuciones a la pensión Los ingresos por ventas pueden proteger importantes cantidades de impuestos.
Venta de acciones vs. venta de activos
La estructura de la venta determina quién paga qué impuesto:[1]
| Característica | Venta de acciones | Venta de activos |
|---|---|---|
| ¿Qué se vende? | Acciones de la empresa | Activos individuales (fondo de comercio, equipos, propiedades, existencias) |
| Impuesto del vendedor | CGT sobre la ganancia (potencialmente con BADR) | La empresa paga el impuesto a las ganancias; los accionistas pagan impuestos adicionales sobre la extracción |
| El comprador obtiene | Toda la empresa (incluidos los pasivos) | Activos específicos (pueden reclamar deducciones de capital) |
| ¿BADR disponible? | Sí (si se cumplen las condiciones) | Solo en ventas de comerciantes individuales/sociedades, no en ventas de activos de la empresa |
| Preferencia típica | Los vendedores prefieren | Los compradores prefieren |
Punto de negociación: La diferencia fiscal entre la venta de acciones y la de activos puede ser considerable. Muchas operaciones implican un ajuste de precio para compensar al vendedor por el trato fiscal menos favorable de la venta de activos.
Alivio de enajenación de activos comerciales (BADR)
BADR reduce la tasa del impuesto a las ganancias de capital en las enajenaciones que cumplen los requisitos:[1]
| Período | Tasa BADR | Límite de por vida |
|---|---|---|
| 2025/26 | 14% | £1,000,000 |
| A partir de abril de 2026 | 18% | £1,000,000 |
| Impuesto sobre las ganancias de capital estándar (no BADR) | 18% o 24% | N / A |
Condiciones de calificación
Para reclamar BADR por una venta de acciones, debe cumplir todo de los siguientes durante al menos 2 años antes de la venta:
- La empresa debe ser una compañía comercial (o sociedad holding de un grupo comercial)
- Debes tener al menos 5% del capital social ordinario
- Debes tener al menos 5% de los derechos de voto
- Debes ser un funcionario o empleado de la empresa
- Debes tener derecho al menos a 5% de las ganancias en caso de liquidación o el 5% del producto de la venta
Fondo de comercio y activos intangibles
El fondo de comercio suele representar el componente más importante de la venta de una empresa. El tratamiento fiscal depende de la estructura de la venta:[2]
- Comerciante individual que vende el negocio: El fondo de comercio es un activo gravable; se puede aplicar BADR
- Venta de acciones: El fondo de comercio permanece en la empresa; la ganancia está en las acciones, no en el fondo de comercio
- Fondo de comercio vendido a una empresa relacionada: No se aplica BADR; las ganancias se gravan a las tasas estándar del CGT
Restricción entre partes relacionadas: Si constituye una empresa individual y vende el fondo de comercio a su propia empresa, no se aplica la BADR. La ganancia tributa al 18% o al 24%. La empresa tampoco puede amortizar el fondo de comercio a efectos del impuesto sobre sociedades.
Exención por Participación Sustancial de Acciones (SSE)
Si un compañía comercial vende acciones de una filial comercialLa ganancia puede estar completamente exenta del Impuesto de Sociedades bajo la SSE. Las condiciones incluyen:[3]
- La empresa vendedora poseía al menos 10% de las acciones ordinarias de la filial
- La participación se mantuvo durante un período continuo de 12 meses dentro de los 6 años anteriores a la venta
- Tanto la empresa vendedora como la filial deben ser empresas comerciales
Extracción de los ingresos de las ventas de la empresa
Tras la venta de activos, el producto neto se queda en la empresa. Para obtenerlo de forma fiscalmente eficiente, considere lo siguiente:
- Liquidación Voluntaria de Socios (LVS): Los fondos se distribuyen como capital, lo que da derecho a una deducción por dividendos del 18 % (2026/27).
- Dividendos: Tributado al 10,75% (básico), 35,75% (superior) o 39,35% (adicional) — sin BADR
- Contribuciones a la pensión: La empresa puede realizar contribuciones a la pensión del empleador (deducible de CT, libre de NI)
Planificación de pensiones: Antes o después de una venta, las contribuciones de pensión del empleador de hasta £60,000 (más el arrastre de 3 años anteriores) pueden proteger ingresos significativos de impuestos. Ver Estrategias de contribución a la pensión.
Calcular el momento de la venta
- Años fiscales combinados: Si es posible, estructure la contraprestación diferida de modo que las ganancias se dividan en dos años fiscales, utilizando dos exenciones anuales del impuesto sobre las ganancias de capital.
- Asegúrese de tener un período de calificación de 2 años: Si está cerca del período de tenencia de BADR de 2 años, retrasar la venta unos meses podría ahorrarle un impuesto significativo.
- Dividendo de preventa: Extraer efectivo como dividendos antes de la venta reduce el valor de la empresa y, por lo tanto, la ganancia imponible sobre las acciones.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el alivio por enajenación de activos comerciales?
La Alivio por Enajenación de Activos Empresariales (BADR, anteriormente Alivio para Emprendedores) reduce el tipo impositivo del Impuesto sobre las Ganancias de Capital (CGT) en las enajenaciones de empresas que cumplen los requisitos al 14 % (que aumentará al 18 % a partir de abril de 2026) sobre el primer millón de libras esterlinas de ganancias a lo largo de la vida. Debe haber sido propietario de la empresa o haber poseído al menos el 5 % de sus acciones durante al menos dos años antes de la venta.
¿Es mejor para los impuestos vender acciones o vender activos?
Para los vendedores, la venta de acciones suele ser más ventajosa, ya que se paga el Impuesto sobre Sociedades una sola vez (posiblemente con BADR). En la venta de activos, la empresa paga el Impuesto de Sociedades sobre la ganancia y usted paga impuestos adicionales al obtener el producto. Sin embargo, los compradores suelen preferir la venta de activos porque obtienen deducciones de capital sobre los activos adquiridos y evitan heredar las obligaciones de la empresa.
¿Puedo vender el fondo de comercio a mi propia empresa?
Sí, es posible, pero la BADR no se aplica al fondo de comercio transferido a una empresa cerrada donde el vendedor es una parte vinculada. La ganancia tributa a los tipos impositivos estándar del Impuesto sobre Sociedades (18% o 24%). Además, la empresa no puede solicitar la desgravación del Impuesto de Sociedades sobre el fondo de comercio adquirido si el vendedor es una parte vinculada.
¿Cómo puedo reducir el impuesto al vender mi negocio?
Las estrategias clave incluyen: asegurarse de calificar para BADR (2 años, participación del 5 %), realizar contribuciones a la pensión con las ganancias (hasta £60 000 de asignación anual más el arrastre), usar su exención anual de CGT (£3000) y programar la venta para optimizar su posición fiscal a lo largo de los años fiscales.
Lecturas adicionales
- Elegir una estructura empresarial — implicaciones para la planificación de la salida
- Cómo obtener beneficios de forma fiscalmente eficiente — MVL, dividendos y pensiones
- Planificación fiscal para la jubilación — utilizar el producto de la venta para la jubilación
- Cómo usar su exención del impuesto sobre las ganancias de capital — estrategias de exención anual
- Alivio para la enajenación de activos comerciales (Guía del Impuesto sobre la Renta de las Empresas) — reglas detalladas de BADR
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