Fatos principais
- EMI As opções podem ser elegíveis para a taxa de alívio fiscal de 10% na alienação de ativos empresariais (sobre ganhos de até £ 1 milhão ao longo da vida útil do ativo).
- CSOP As opções não são tributadas na concessão ou no exercício — o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) só se aplica quando as ações são eventualmente vendidas.
- SIP ações mantidas por Mais de 5 anos São totalmente isentas de Imposto de Renda e Contribuição para a Seguridade Social; o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) incide sobre os ganhos acima do custo base.
- SAYE As opções de poupança (Save As You Earn) não estão sujeitas a Imposto de Renda ou Contribuições para a Seguridade Social no momento do exercício — o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) aplica-se a qualquer alienação posterior.
- Para não aprovado Em opções, o Imposto de Renda incide sobre a diferença entre o valor de mercado e o preço de exercício; o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) incide sobre qualquer ganho adicional quando as ações são vendidas.
Visão geral dos planos de participação acionária para funcionários
Muitos empregadores no Reino Unido oferecem planos de participação acionária que permitem aos funcionários adquirir ações da empresa em condições vantajosas. HMRC reconhece quatro tipos de planos de participação acionária. com vantagens fiscais Plano de ações (aprovado), cada um com regras específicas de Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT):[1]
| Plano | Nome completo | Usuário típico |
|---|---|---|
| EMI | Incentivos de Gestão Empresarial | Pequenas empresas (menos de 250 funcionários, ativos brutos inferiores a 30 milhões de libras) |
| CSOP | Plano de Opções de Ações da Empresa | Qualquer empresa — geralmente usado por empresas maiores |
| SIP | Plano de Incentivo de Ações | Plano para todos os funcionários — deve estar disponível para todos os funcionários. |
| SAYE | Economize enquanto ganha (Sharesave) | Plano para todos os funcionários com contrato de poupança |
As ações também podem ser adquiridas através de não aprovado Arranjos (sem vantagens fiscais), que têm um tratamento fiscal menos favorável.
EMI: Incentivos de Gestão Empresarial
O EMI é o plano de ações mais vantajoso em termos fiscais para empresas elegíveis. Está disponível para empresas comerciais independentes com ativos brutos de até £ 30 milhões e menos de 250 funcionários em tempo integral (ou equivalente).[2]
Tratamento CGT de opções EMI
- Conceder: Não há incidência de Imposto de Renda ou Imposto sobre Ganhos de Capital quando a opção for concedida (desde que o preço de exercício seja pelo menos igual ao valor de mercado na data da concessão, ou ao valor de mercado acordado com HMRC ).
- Exercício: Não há incidência de Imposto de Renda sobre o exercício da opção se o preço de exercício for igual ao valor de mercado na data da concessão. Se o preço de exercício for inferior ao valor de mercado na data da concessão, o Imposto de Renda incide sobre o desconto.
- Oferta: O Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) incide sobre a diferença entre o valor da venda e o valor de mercado na data da concessão (ou preço de exercício, o que for maior).
BADR em ações da EMI
As ações da EMI são elegíveis para Alívio para alienação de ativos empresariais (BADR), que tributa os ganhos qualificados em 10% em vez dos 18%/24% padrão. Condições principais:[2]
- A opção deve ter sido concedida pelo menos 2 anos antes do descarte
- As ações devem ser vendidas dentro de 2 anos a partir do exercício da opção (se a opção foi concedida antes de 6 de abril de 2013, esta condição não se aplica).
- A empresa deve ser uma empresa comercial qualificada no momento da alienação.
- Há nenhum requisito deter 5% das ações da empresa (ao contrário do BADR padrão)
- O limite vitalício de £1 milhão para BADR (Business Adjudication Reform and Disclosure Act) se aplica.
Exemplo prático: EMI com BADR
Claire recebe uma opção EMI sobre 10.000 ações a £1,00 por ação (o valor de mercado acordado na data da concessão). Três anos depois, ela exerce a opção e vende imediatamente as ações por £5,00 cada.
| Item | Quantia |
|---|---|
| Receita da venda (10.000 × £5,00) | £50,000 |
| Menos: preço de exercício (10.000 × £1,00) | −£10,000 |
| Ganho | £40,000 |
| Menos: Valor Anual Isento | −£3,000 |
| ganho tributável | £37,000 |
| CGT a 10% (BADR) | £3,700 |
Sem o BADR, Claire pagaria £8.880 à taxa 24% mais alta — uma economia de £5,180.
CSOP: Plano de Opções de Ações da Empresa
As opções de ações da CSOP podem ser concedidas por qualquer empresa (sujeitas a condições específicas). Cada funcionário pode deter opções sobre ações no valor de até [valor omitido]. £60,000 na data da concessão.[1]
Opções de tratamento CGT para CSOP
- Conceder: Sem imposto de renda ou cobrança de ganhos de capital.
- Exercício: Sem cobrança de Imposto de Renda, desde que a opção seja exercida. 3 a 10 anos após a concessão e o preço de exercício ser pelo menos o valor de mercado na data da concessão
- Oferta: O Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) incide sobre o ganho acima do preço de exercício.
Exemplo prático: CSOP
Mark recebe opções de compra de ações (CSOP) sobre 5.000 ações a £4,00 por ação. Ele exerce as opções 4 anos depois, quando as ações valem £8,00, e vende-as a £10,00.
| Evento | Imposto de Renda | CGT |
|---|---|---|
| Grant (preço de exercício = £4,00) | Nada | Nada |
| Exercício (MV = £8,00) | Nenhum (plano aprovado, 3 a 10 anos) | Nada (sem descarte) |
| À venda por £10,00 | Nada | A £6,00/ação (10,00 − 4,00) |
O ganho total de Mark é de 5.000 × £6,00 = £30,000Após o desconto de £3.000 no AEA (Acordo de Equidade de Investimento), seu ganho tributável é de £27.000, tributado em 18% ou 24%, dependendo de sua renda.
Observação: Caso a opção CSOP seja exercida antes Após o período mínimo de detenção de 3 anos, perde-se o estatuto de vantagem fiscal. O Imposto de Renda será cobrado sobre o ganho obtido com o exercício da opção (valor de mercado no exercício menos o preço de exercício), e as ações serão tratadas como se tivessem sido adquiridas por meio de um acordo não autorizado.
SIP: Plano de Incentivo de Ações
Os SIPs são planos para todos os funcionários que devem ser oferecidos a todos os funcionários elegíveis nos mesmos termos. Eles permitem que os funcionários adquiram ações de quatro maneiras:[1]
| Elemento SIP | Limite anual | Tratamento Tributário |
|---|---|---|
| Ações gratuitas | £3,600 | Isento de impostos se mantido no plano por 5 anos ou mais. |
| Ações da parceria | £1.800 ou 10% do salário | Comprado com salário bruto; isento de impostos se mantido por mais de 5 anos. |
| Ações correspondentes | Proporção de 2:1 em relação às quotas da sociedade. | Isento de impostos se mantido por 5 anos ou mais. |
| Ações com dividendos | £1.800 em dividendos reinvestidos | Isento de impostos se mantido no plano por 3 anos ou mais. |
Imposto sobre ganhos de capital em ações de planos de investimento sistemático (SIP)
O tratamento do Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) depende do tempo que as ações são mantidas no plano:
- Mantido por mais de 5 anos: Não há Imposto de Renda nem Contribuição para a Seguridade Social (NIC) na mudança. O custo base para o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) é o valor de mercado na data da remoção do plano
- Duração de 3 a 5 anos: Imposto de Renda e Contribuição para a Seguridade Social cobrados sobre o inferior de O valor na data da adjudicação ou o valor na data da remoção. O custo base para o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) é o valor sobre o qual o Imposto de Renda foi cobrado.
- Mantido por menos de 3 anos: Imposto de Renda e Contribuição para a Seguridade Social cobrados sobre o valor de mercado na remoçãoO custo base para o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) é esse mesmo valor de mercado.
Dica: O período de detenção de 5 anos torna as ações do SIP extremamente vantajosas em termos fiscais. Se você adquirir £3.600 em ações gratuitas a cada ano e as mantiver por 5 anos, o valor total estará isento de Imposto de Renda e Contribuições para a Seguridade Social. Apenas os ganhos serão tributados. após a remoção Os rendimentos do plano estão sujeitos ao Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT).
SAYE: Poupe enquanto ganha (Sharesave)
Os planos SAYE combinam um contrato de poupança (3 ou 5 anos) com opções de ações concedidas com um desconto de até 20% abaixo do valor de mercado na data da concessão.[1]
Tratamento CGT de SAYE
- Contrato de poupança: Os juros (ou bônus) sobre a poupança são isento de impostos
- Exercício: Não há incidência de Imposto de Renda ou Contribuição para a Seguridade Social no exercício da opção, mesmo que o preço da opção esteja com um desconto de 20% em relação ao valor de mercado na data da concessão.
- Oferta: O Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) incide sobre a diferença entre o valor da venda e o... preço de exercício da opção
Exemplo prático: SAYE
Lisa adere a um plano SAYE. O preço da ação na concessão é de £10,00 e o preço da opção é fixado com um desconto de 20%: £8,00. Ela economiza £250 por mês durante 3 anos (total de £9.000) e usa a economia para exercer opções sobre 1.125 ações a £8,00 cada. Ela vende imediatamente por £14,00.
| Item | Quantia |
|---|---|
| Receita da venda (1.125 × £14,00) | £15,750 |
| Menos: preço de exercício (1.125 × £8,00) | −£9,000 |
| Ganho | £6,750 |
| Menos: Valor Anual Isento | −£3,000 |
| ganho tributável | £3,750 |
Opções não aprovadas (sem vantagens fiscais)
As ações adquiridas por meio de operações que não se enquadram em nenhum dos quatro regimes aprovados são tributadas de forma menos favorável:[3]
- Exercício: O Imposto de Renda e a Contribuição para a Seguridade Social (NIC) são cobrados sobre a diferença entre o valor de mercado no exercício e o preço de exercício (o “ganho com o exercício”)
- Oferta: O Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) incide sobre a diferença entre o valor da venda e o... valor de mercado no exercício
O valor de mercado no momento do exercício torna-se o custo base para o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) — isso evita a dupla tributação sobre o valor que já foi sujeito ao Imposto de Renda.
Importante: Com opções não aprovadas, a taxa efetiva de imposto combinada pode ser significativa. Para um contribuinte de alta renda, o Imposto de Renda de 40% mais a contribuição previdenciária do empregado de 2% incide sobre o ganho obtido com a venda, seguido pelo Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) de até 24% sobre qualquer aumento adicional de valor antes da venda. A contribuição previdenciária do empregador de 13,8% também é devida sobre o ganho obtido com a venda (paga pelo empregador, embora possa ser repassada contratualmente).
Perguntas frequentes
Eu pago imposto sobre ganhos de capital (CGT) quando exerço minhas opções de ações?
Para planos aprovados (EMI, CSOP, SAYE), o exercício da opção normalmente não constitui um evento de Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT). Você paga CGT somente quando... vender As ações. Para opções não aprovadas, o Imposto de Renda é cobrado no exercício sobre o "ganho de exercício" (valor de mercado menos preço de exercício), mas o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) só se aplica posteriormente, quando você se desfizer das ações.
Posso obter a taxa BADR de 10% nas minhas ações da EMI?
Sim. As ações adquiridas por meio de uma opção EMI qualificada são elegíveis para o Alívio Fiscal para Alienação de Ativos Empresariais (BADR) de 10%, desde que você exerça a opção e venda as ações pelo menos 2 anos após a concessão da opção. A exigência normal de deter 5% da empresa não se aplica às ações EMI.
O que acontece se eu deixar meu emprego antes de exercer minhas opções?
Depende das regras do plano e do motivo da saída. Muitos planos oferecem benefícios para "boas saídas" (aposentadoria, demissão, problemas de saúde) que permitem o exercício desses benefícios dentro de um período limitado após a saída. Já os que "saem por motivos questionáveis" (pedido de demissão voluntária) podem perder completamente essas opções.
Qual é o meu custo base para o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) em ações de um Plano de Investimento Sistemático (SIP)?
Se você mantiver ações do SIP por 5 anos ou mais, o custo base para o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) é o seguinte: valor de mercado na data em que as ações forem retiradas do planoSe o bem for removido antes de 5 anos, o Imposto de Renda e a Contribuição para a Seguridade Social (NIC) serão cobrados sobre o valor no momento da remoção, e o custo base para o Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) será esse mesmo valor.
Leitura complementar
- Imposto sobre ganhos de capital em ações — regras gerais para alienação de ações, incluindo taxas e relatórios
- Alívio para alienação de ativos empresariais — a taxa de 10% disponível para EMI e alienações de empresas qualificadas
- Ações correspondentes e fundos da Seção 104 — como HMRC identifica quais ações você vendeu
- ISAs, Pensões e Planos de Investimento Isentos de Impostos — proteger os ganhos de capital do imposto sobre ganhos de capital
- Taxas de CGT (2025/26) — taxas atuais para todos os tipos de ativos
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