关键事实
- BADR 收取 CGT 18% （自 2026 年 4 月 6 日起），与高税率和附加税率纳税人的标准 24% 税率相比。
- 有一个 终身限额100万英镑 符合减免条件的收益（2020 年 3 月从 1000 万英镑减少）。
- 您必须拥有该企业或股份至少一段时间。 2年 处置前。
- 对于股票，您至少需要 5%的股份 以及在贸易公司中的投票权。
- 该救济措施原名为《2020 年财政法案中的企业家救济措施》。
什么是企业资产处置减免？
企业资产处置减免 (BADR) 可将资本利得税率降低至 18% （自 2026 年 4 月 6 日起）出售企业资产所得的合格收益，终身限额为 100 万英镑。[1]
这项税收减免最初于2008年以“企业家减免”的名义推出，后经2020年财政法案更名。终身限额从1000万英镑降至100万英镑，适用于2020年3月11日或之后进行的资产处置。不良资产处置税率（BADR）本身也分阶段上调：2025年4月5日之前为10%，2025/26年度为14%，2026年4月6日起为18%。
如果没有BADR，2026/27纳税年度的收益将按18%（基本税率档）或24%（较高和附加税率档）征税。由于BADR的税率现在为18%，这项减免最多可节省6个百分点（24% - 18%）——它有利于原本适用24%税率档的收益，但不再降低按18%基本税率征税的收益的税率。
资格条件
具体条件取决于您处置的是整个企业还是部分企业、公司股份还是个别企业资产：[2]
处置企业（个体户或合伙企业）
- 你必须处理掉 全部或部分 企业（而非持续经营期间的个人资产）
- 这家企业必须是 真正的交易 ——并非投资活动
- 你必须拥有这家企业至少…… 2年 在处置日期之前
股份处置
- 该公司必须是 贸易公司 （或贸易集团的控股公司）
- 你必须至少持有 普通股股本的5%
- 你必须至少持有 5%的投票权
- 您必须有权获得至少 5% 的可分配利润和 5% 的净资产（或 5% 的出售所得）。
- 你必须是 官员或雇员 该公司（或同一集团内的某家公司）
- 所有条件必须至少满足一段时间。 2年 处置前
企业终止后的资产处置
- 该资产在企业停业时必定曾用于该企业。
- 这家企业必须至少拥有过一段时间。 2年 停止之前
- 处置必须在规定时间内完成。 3年 企业停止运营
100万英镑终身限额
BADR适用于符合条件的收益，累计终身限额为 100万英镑.[1] 这意味着：
- 对于高收入纳税人而言，最高可节省 6 万英镑（6% × 100 万英镑，即 24% − 18%）。
- 收益是累计计算的——如果您之前处置资产时申请了 40 万英镑的税收减免，那么您还剩下 60 万英镑。
- 一旦限额用尽，任何后续收益都将按正常的资本利得税率征税。
终身限制的历史： 2008年推出企业家减免政策时，限额为100万英镑。到2011年，限额分别提高到200万英镑、500万英镑和1000万英镑。但从2020年3月11日起，限额又降至100万英镑。
救济措施在实践中如何运作
符合 BADR 条件的收益按 18% 的税率征税，并且会优先占用您基本税率档位的一部分。例如：
| 成分 | 数量 |
|---|---|
| 出售股份所得收益 | £500,000 |
| 减：年度免税额（2026/27） | (£3,000) |
| 应税收益 | £497,000 |
| CGT 为 18%（BADR 率） | £89,460 |
| 不含 BADR 的 CGT（发生率高 24%） | £119,280 |
| BADR带来的税收优惠 | £29,820 |
什么才算“贸易公司”？
公司必须存在。 全部或主要 为了符合开展贸易活动的资格， HMRC采用 80/20 规则——简而言之，非贸易活动（例如投资收入或房产租赁）不应超过公司整体活动的 20%。[2]
HMRC考虑的因素包括：
- 来自交易来源与非交易来源的营业额比例
- 用于交易目的的资产比例
- 用于交易的时间和资源比例
- 交易产生的利润比例
提示： 如果贵公司持有大量投资、盈余现金或出租物业，处置前请务必咨询专业人士。过多的非交易性活动可能会导致整个申报资格被取消，而不仅仅是非交易性部分。
相关处置
“关联处置”是指您处置您个人拥有但曾由您的合伙企业或公司使用的资产。例如，如果您个人拥有一处房产并将其出租给您的贸易公司，那么在处置您的股份的同时处置该房产可能符合BADR的条件。[4]
相关处置条件：
- 这是您退出业务的一部分。
- 该资产已在企业中使用至少 2 年。
- 您同时处置了您在该公司至少 5% 的权益。
- 支付的租金必须低于市场租金的全额（否则收益将受到限制）。
如何申请BADR
您可以在个人所得税申报表（SA108 表格，资本利得页）上申报 BADR，如果您不属于个人所得税申报范围，则可以写信给HMRC 。[1]
索赔截止日期是 纳税年度后的第一个周年纪念日是1月31日 处置完成的期限。对于 2026/27 纳税年度的处置，这意味着最迟于 2029 年 1 月 31 日。
如果您需要在 60 天内申报和缴纳英国房产处置的资本利得税，您可以在 60 天申报表中提交临时 BADR 申报，然后在您的自我评估申报表中确认。
常见陷阱
- 跌破 5%： 如果股权稀释（例如来自新一轮融资）导致您的持股比例低于 5%，您将失去参选资格。您可以考虑“延迟”参选，以便在持股比例低于 5% 时锁定收益。
- 两年一次的时钟重置： 如果您获得额外股份，则这些股份的 2 年资格期从获得之日起算。
- 非贸易活动： 过剩现金、投资性房地产或休眠子公司可能会影响公司的交易信誉。
- 非官员或雇员： 即使持股比例超过 5%，如果股东既不是董事也不是雇员，也不符合资格。
常见问题解答
BADR 和企业家救济计划有什么区别？
它们是同一项减免政策。根据2020年财政法案，企业家减免政策更名为企业资产处置减免政策（BADR）。资格条件和税率保持不变。
我可以多次申请BADR吗？
是的。您一生中可以多次申请，但符合条件的收益是累积的。一旦您的符合条件的收益总额达到 100 万英镑，就无法再获得任何减免。
BADR 是否适用于出租房产？
不。出租房产属于投资活动，而非贸易活动。BADR 仅适用于用于真实贸易业务的资产。但是，符合贸易条件的带家具度假租赁房产可能符合条件。
如果我只持有4%的股份会怎样？
出售股份不符合BADR的条件。您必须持有至少5%的普通股股本和5%的投票权。但是，如果满足其他条件，您可能符合投资者救济的条件。
我需要申请BADR吗？还是会自动获得？
您必须主动申请这项税收减免——它不会自动生效。申请必须在处置资产的纳税年度之后的第一个周年日（1月31日）或之前提出（例如，对于2026/27纳税年度的处置，则必须在2029年1月31日之前提出）。
延伸阅读
- 投资者救济 — 非上市公司的合格股份可享受18%的替代性税收减免
- 出售个体经营企业 — BADR 在非法人企业中的实际运作方式
- 合作伙伴的 BADR — 合伙企业资产处置的救济措施如何运作
- 资本利得税率（2026/27） — 现行资本利得税率表
- 如何计算资本利得 — 资本利得税计算的基本步骤
来源
- 企业资产处置救济 — GOV.UK
- 资本利得手册：BADR —— HMRC
- 出售或关闭您的企业：申请救济 — GOV.UK
- HS275 商业资产处置减免 —— HMRC