Do I pay CGT when I sell EIS shares?

No, provided you held the shares for at least 3 years and claimed (and retained) EIS income tax relief. If you sell within 3 years, the income tax relief is withdrawn and normal CGT rules apply.

How does EIS CGT deferral work?

If you make a chargeable gain on any asset, you can defer that gain by reinvesting an amount equal to the gain into EIS-qualifying shares. The deferred gain crystallises when you dispose of the EIS shares, or if the company ceases to qualify, or if you become non-UK resident.

Can I claim both EIS income tax relief and CGT deferral?

Yes. These are separate reliefs. You can claim 30% income tax relief on the amount invested, CGT exemption on the eventual disposal of the EIS shares, and CGT deferral on a gain from another asset — all on the same investment.

What is the maximum I can invest through SEIS?

The maximum SEIS investment eligible for income tax relief is £200,000 per tax year. The company can raise a maximum of £250,000 through SEIS in total.

EIS 和 SEIS 资本利得税豁免

关键事实

持有的EIS股份 3年以上 完全 免征资本利得税 处置中。
任何资产的收益都可以是延期通过再投资于符合 EIS 资格的股票。
持有的SEIS股份 3年以上 也 免征资本利得税 处置中。
SEIS再投资救济豁免 再投资收益的50% 在 2026/27 纳税年度。
EIS投资上限： 每年100万英镑 （如果投资于知识密集型公司，则为 200 万英镑）。

环境影响评价和补充环境影响评价概述

企业投资计划 (EIS) 和种子企业投资计划 (SEIS) 是由政府支持的风险投资计划，旨在鼓励对小型高风险贸易公司进行投资。这两项计划都为投资者提供丰厚的税收减免，包括可观的资本利得税优惠。^[1]

特征	环境影响评价	SEIS
所得税减免	30%	50%
年度最高投资额	100万英镑（KICs为200万英镑）	£200,000
最短持有期	3年	3年
处置所得资本利得税豁免	是的	是的
资本利得税递延（再投资）	是的（无限制）	是的（收益50%）
可获得的损失救济	是的	是的

EIS：处置资产可享受资本利得税豁免

当你出售符合EIS资格的股票时，任何收益都将计入总收益。 完全豁免 来自 CGT，提供：^[4]

您已就这些股票申请了EIS所得税减免，且该减免尚未撤回。
你持有这些股票一段时间了 至少3年
该公司在三年期间持续满足环境影响评价（EIS）的资格条件。

如果股票亏本出售，您可以申请亏损抵免——允许的亏损额将扣除保留的 EIS 所得税抵免额，并且可以抵扣资本收益或收入。

EIS：资本利得税延期减免

EIS延期免税优惠允许您延期缴纳应税收益。 任何资产 通过将收益等额再投资于符合EIS资格的股票来实现。要点：^[3]

收益可能来自 任何类型的资产 （财产、股份、其他商业资产）
EIS股份必须在以下期间内获得： 前后1年 产生收益的处置
有 无上限 可递延收益的数额
您无需持有公司最低股份比例。
即使您不申请EIS所得税减免，您仍然可以获得延期救济。

递延收益何时才能实现？ 如果您出售EIS股份、公司不再符合资格，或者您在3年内成为非英国居民，则递延收益将需要纳税。如果您持有股份3年以上并符合资本利得税豁免条件，则EIS股份本身的收益免税，但原始资产的递延收益仍需纳税。

SEIS：资本利得税优惠

SEIS 提供的资本利得税优惠与 EIS 类似，但有一项重要的额外优惠——SEIS 再投资减免：^[2]

SEIS 资本利得税豁免（处置）

与 EIS 类似，如果 SEIS 股票持有至少 3 年，并且已申请并保留了所得税减免，则 SEIS 股票的收益可免征资本利得税。

SEIS再投资救济

如果你在投资SEIS股票的同一纳税年度内获得了应税收益， 投资额的50% （最高不超过SEIS投资额20万英镑）免征资本利得税。这是一项永久性豁免，而非延期缴纳。

例如，如果您在同一纳税年度内实现收益 10 万英镑，并将这 10 万英镑投资于 SEIS 股票，则其中 5 万英镑收益（10 万英镑的 50%）免税。剩余的 5 万英镑则按正常的资本利得税率征税。

合格公司条件

投资者要想获得资本利得税优惠，公司必须在整个资格期内满足严格的条件：^[1]

必须是 非上市公司 （在伦敦证券交易所创业板上市的公司有资格申请企业投资计划）
必须继续 合格交易 （大多数行业都符合条件，但房地产开发、金融服务和法律服务除外）
必须少于 250名员工 （环境影响评价）或 25名员工 （SEIS）
总资产不得超过 1500万英镑 （环境影响评价）或 £350,000 （SEIS）投资前
该公司当时的交易价格肯定低于 7年（环境影响评价）或 3年（SEIS）自首次商业销售起

实用规划要点

定时： 您可以投资EIS股份前进行产生收益的处置，前提是处置发生在 EIS 投资后的 3 年内。
带回： EIS所得税减免可以结转到上一个纳税年度，但CGT递延减免与收益产生的纳税年度有关。
关联人士： 您不能与该公司存在关联（广义上讲，您和您的关联方不能控制该公司超过 30% 的股份）。
预先保证： 公司可以在发行股票之前向HMRC申请预先保证，以确认其符合 EIS/SEIS 条件。

提示： EIS递延收益优惠与资本利得税豁免结合使用时效果尤为显著。如果您通过投资EIS股票递延50万英镑的收益，并持有3年以上，且EIS公司成功运营，则EIS股票的收益可享受豁免。虽然递延的50万英镑收益最终仍会实现，但您可以将其再次递延用于其他EIS投资——理论上可以无限期地滚动收益。

常见问题解答

出售EIS股票时需要缴纳资本利得税吗？

不，前提是您持有股票至少3年，并且申请并保留了EIS所得税减免。如果您在3年内出售股票，所得税减免将被取消，并适用正常的资本利得税规则。

EIS CGT延期是如何运作的？

如果您从任何资产中获得应税收益，您可以将等额收益再投资于符合EIS资格的股票，从而递延该收益。递延收益将在您出售EIS股票、公司不再符合资格或您成为非英国居民时生效。

我可以同时申请EIS所得税减免和资本利得税延期吗？

是的，这些是不同的税收减免政策。您可以就投资金额申请30%的所得税减免，在最终出售EIS股份时享受资本利得税豁免，以及就另一项资产的收益申请资本利得税递延——所有这些都适用于同一项投资。

我通过SEIS最多可以投资多少？

每个纳税年度，符合所得税减免条件的SEIS投资额最高为20万英镑。公司通过SEIS最多可筹集25万英镑。