Can landlords still deduct mortgage interest from rental income?

No. Since April 2020, landlords can no longer deduct mortgage interest from rental profits. Instead, you receive a tax credit equal to 20% of your finance costs, which reduces your tax bill.

How does the mortgage interest restriction affect higher-rate taxpayers?

Higher-rate taxpayers pay 40% tax on the full rental profit but only receive a 20% tax credit on finance costs. This effectively halves the relief compared to the old rules, significantly increasing the tax bill for leveraged landlords.

Can limited companies still deduct mortgage interest in full?

Yes. Limited companies can still deduct mortgage interest as a business expense against Corporation Tax profits. This is one reason some landlords have chosen to hold property through a company, though transferring triggers Stamp Duty and potentially CGT.

Can mortgage interest restriction affect my Personal Allowance?

Yes. Because your rental profit is now calculated without the interest deduction, it could push your income over £100,000, triggering the Personal Allowance taper and creating an effective 60% tax rate on income between £100,000 and £125,140.

Rhyddhad Treth Llog Morgais i Landlordiaid

Yr Hen Reolau (Cyn Ebrill 2017)

Cyn y newidiadau, gallai landlordiaid ddidynnu llog morgais o'u hincwm rhent fel treuliau, yn union fel unrhyw gost arall. I bob pwrpas, cafodd trethdalwr cyfradd uwch Rhyddhad treth o 40% ar eu llog morgais.^[1]

Beth Newidiodd

Cyflwynwyd y cyfyngiad yn raddol rhwng 2017 a 2020. O fis Ebrill 2020, mae'r rheolau newydd llawn yn berthnasol: dim didyniad ar gyfer costau cyllid. Yn lle hynny, rydych chi'n derbyn Credyd treth o 20%.^[1] Rydych chi'n hawlio'r credyd pan fyddwch chi'n rhoi gwybod am eich incwm eiddo — o fis Ebrill 2026, bydd llawer o landlordiaid yn gwneud hyn drwy Meddalwedd Treth Incwm MTD.

Sut mae'r System Newydd yn Gweithio

Mae'r cyfrifiad bellach yn gweithio mewn tair cam:^[1]

Cyfrifwch elw eich eiddo gan anwybyddu costau cyllid (incwm rhent minws yr holl gostau eraill)
Talwch Dreth Incwm ar yr elw llawn hwnnw ar eich cyfradd ymylol
Derbyn credyd treth sy'n hafal i 20% o'ch costau cyllid, sy'n lleihau eich bil treth

Beth sy'n Cyfrif fel Costau Cyllid

Mae'r credyd treth o 20% yn berthnasol i:^[2]

Taliadau llog morgais
Llog ar fenthyciadau i brynu dodrefn neu offer ar gyfer yr eiddo
Llog gorddrafft ar gyfrif sy'n gysylltiedig ag eiddo
Trefnu morgais a ffioedd brocer

Effaith ar Drethdalwyr Cyfradd Uwch

Dyma lle mae'r newid yn effeithio go iawn. Mae trethdalwr cyfradd uwch yn talu. Treth o 40% ar yr elw rhent llawn ond dim ond yn cael Rhyddhad o 20% ar gostau cyllid. Mae'r gyfradd effeithiol o ryddhad wedi'i haneru.^[3]

Enghraifft: Rydych chi'n ennill rhent o £20,000 ac yn talu llog morgais o £10,000. O dan yr hen reolau: elw trethadwy o £10,000, treth ar 40% = £4,000. O dan y rheolau newydd: elw trethadwy o £20,000, treth ar 40% = £8,000, minws credyd o 20% ar £10,000 = credyd o £2,000. Bil treth: £6,000 (o'i gymharu â £4,000 o'r blaen).

Effaith ar Lwfans Personol

Oherwydd bod eich elw rhent nawr uwch (heb y didyniad llog), gallai wthio'ch incwm dros £100,000 — gan sbarduno'r tapr lwfans personol a chreu cyfradd dreth effeithiol o 60%.^[3]

Mae Cwmnïau'n Wahanol

Gall cwmnïau cyfyngedig barhau i didynnu llog morgais yn llawn fel treuliau busnes yn erbyn elw Treth Gorfforaeth. Dyma un rheswm pam mae rhai landlordiaid wedi dewis dal eiddo trwy gwmni.^[4]

Meddwl am ymgorffori? Mae trosglwyddo eiddo i gwmni yn sbarduno Treth Stamp ar Dir ac o bosibl Treth CGT. Cymerwch gyngor proffesiynol cyn ailstrwythuro.

Cwestiynau Cyffredin

A all landlordiaid barhau i ddidynnu llog morgais o incwm rhent?

Na. Ers mis Ebrill 2020, ni all landlordiaid ddidynnu llog morgais o elw rhent mwyach. Yn lle hynny, rydych chi'n derbyn credyd treth sy'n hafal i 20% o'ch costau cyllid, sy'n lleihau'ch bil treth.

Sut mae'r cyfyngiad llog morgais yn effeithio ar drethdalwyr cyfradd uwch?

Mae trethdalwyr cyfradd uwch yn talu 40% o dreth ar yr elw rhent llawn ond dim ond 20% o gredyd treth y maent yn ei gael ar gostau cyllid. Mae hyn yn haneru'r rhyddhad yn effeithiol o'i gymharu â'r hen reolau, gan gynyddu'r bil treth yn sylweddol i landlordiaid â throsoledd.

A all cwmnïau cyfyngedig ddidynnu llog morgais yn llawn o hyd?

Ydy. Gall cwmnïau cyfyngedig barhau i ddidynnu llog morgais fel treuliau busnes yn erbyn elw Treth Gorfforaeth. Dyma un rheswm pam mae rhai landlordiaid wedi dewis dal eiddo trwy gwmni, er bod trosglwyddo yn sbarduno Treth Stamp ac o bosibl Treth CGT.

A all cyfyngiad llog morgais effeithio ar fy Lwfans Personol?

Ydw. Gan fod eich elw rhent bellach yn cael ei gyfrifo heb y didyniad llog, gallai wthio'ch incwm dros £100,000, gan sbarduno'r tapr Lwfans Personol a chreu cyfradd dreth effeithiol o 60% ar incwm rhwng £100,000 a £125,140.

Darllen Pellach

Incwm Eiddo a MTD ar gyfer Landlordiaid
Lwfans Personol a Bandiau Treth — eglurwyd y tapr
Treth ar Eiddo Lluosog
Unig Fasnachwr yn erbyn Cwmni Cyfyngedig

Chwilio am syml Meddalwedd MTD Treth Incwm?

# GoFile yn cael ei gydnabod HMRC ac yn cael ei ymddiried ynddo gan dros 50,000 o fusnesau yn y DU. Wedi'i sefydlu mewn munudau, ffeiliwch yn hyderus.

Dechreuwch Am Ddim

Dim angen cerdyn credyd · Canslo unrhyw bryd

Ffynonellau

Rhyddhad treth i landlordiaid preswyl — GOV.UK
Cyfrifwch eich incwm rhent — GOV.UK
Cyfraddau Treth Incwm a Lwfansau Personol — GOV.UK
Llawlyfr Incwm Eiddo — GOV.UK
Hunanasesiad: incwm eiddo — GOV.UK