Is the State Pension taxable?

Yes. The State Pension is taxable income, but no tax is deducted at source. If you have other taxable income, HMRC adjusts your tax code on that income to collect the tax owed on the State Pension.

How much of my pension can I take tax-free?

You can normally take 25% of your private or workplace pension as a tax-free lump sum. The remaining 75% is taxable as income at your marginal rate.

What is the pension tax-free lump sum limit?

The tax-free lump sum is capped at £268,275 under the Lump Sum Allowance, which replaced the old lifetime allowance from April 2024.

Why was too much tax taken from my pension withdrawal?

If your pension provider does not have your correct tax code, they apply an emergency tax code which often over-deducts. You can reclaim the overpayment using forms P50Z or P53Z, or wait for HMRC to adjust your code.

Treth ar Incwm Pensiwn

Pensiwn y Wladwriaeth a Threth

Mae Pensiwn y Wladwriaeth yn incwm trethadwy, ond ni chaiff unrhyw dreth ei didynnu wrth y ffynhonnell. Yn lle hynny, os oes gennych incwm trethadwy arall (fel pensiwn preifat), HMRC yn addasu'r cod treth ar yr incwm hwnnw i gasglu'r dreth ar y ddau.^[2]

Os mai Pensiwn y Wladwriaeth yw eich unig incwm ac mae'n is na'r Lwfans Personol (£12,570), ni fyddwch yn talu unrhyw dreth. Mae Pensiwn y Wladwriaeth newydd llawn tua £12,548 y flwyddyn, felly nid yw llawer o bobl sy'n derbyn Pensiwn y Wladwriaeth yn unig yn talu unrhyw dreth.

Pensiynau Preifat a Gweithle

Pan fyddwch chi'n cymryd arian o bensiwn preifat neu bensiwn gweithle, fel arfer gallwch chi gymryd 25% fel swm cyfandaliad di-drethMae'r 75% sy'n weddill yn drethadwy fel incwm.^[1]

Mae darparwr eich pensiwn yn didynnu Treth Incwm drwy PAYE cyn eich talu, gan ddefnyddio cod treth a gyflenwir gan HMRC .

Tynnu Pensiwn i Lawr

Gyda thynnu pensiwn i lawr (neu fynediad hyblyg), rydych chi'n cymryd arian o'ch cronfa bensiwn pryd bynnag y bydd ei angen arnoch chi. Caiff pob tynnu'n ôl ei drin fel:^[1]

25% yn ddi-dreth
75% yn drethadwy ar eich cyfradd ymylol

Fel arall, gallwch gymryd eich swm cyfan o 25% sy’n ddi-dreth ymlaen llaw ac yna cael pob tynnu’n ôl dilynol yn gwbl drethadwy.

Lwmp-swm Pensiwn Di-dreth

Mae'r swm cyfandaliad di-dreth wedi'i gapio ar £268,275 (y Lwfans Swm Cyfan, a ddisodlodd yr hen lwfans oes o fis Ebrill 2024). Ni fydd y rhan fwyaf o bobl yn mynd dros hyn.^[1]

Treth Argyfwng ar Dynnu Pensiwn yn Ôl

Os nad oes gan eich darparwr pensiwn eich cod treth cywir pan fyddwch chi'n tynnu arian allan, byddan nhw'n cymhwyso cod treth brysMae hyn yn aml yn arwain at ormod o dreth yn cael ei didynnu.^[1]

Gallwch hawlio treth a dalwyd yn ôl drwy:

Aros i HMRC addasu eich cod treth (gall gymryd sawl wythnos)
Hawlio ad-daliad gan ddefnyddio ffurflenni P50Z neu P53Z (cyflymach)

Awgrym: Os ydych chi'n bwriadu tynnu llawer o arian o'ch pensiwn allan, ystyriwch gysylltu â HMRC ymlaen llaw i sicrhau bod eich cod treth yn gywir. Mae hyn yn osgoi'r broblem dreth frys.

Pan fyddwch angen hunanasesiad

Efallai y bydd angen i chi ffeilio ffurflen Hunanasesiad os:^[4]

Mae eich cyfanswm incwm yn fwy na £150,000
Mae gennych incwm heb ei drethu ochr yn ochr â'ch pensiwn
Rydych chi'n derbyn pensiwn tramor
HMRC yn gofyn i chi ffeilio

Cwestiynau Cyffredin

A yw Pensiwn y Wladwriaeth yn drethadwy?

Ydy. Mae Pensiwn y Wladwriaeth yn incwm trethadwy, ond ni chaiff unrhyw dreth ei didynnu wrth y ffynhonnell. Os oes gennych incwm trethadwy arall, HMRC yn addasu eich cod treth ar yr incwm hwnnw i gasglu'r dreth sy'n ddyledus ar Bensiwn y Wladwriaeth.

Faint o fy mhensiwn alla i ei gymryd yn ddi-dreth?

Fel arfer gallwch gymryd 25% o'ch pensiwn preifat neu bensiwn gweithle fel swm cyfandaliad di-dreth. Mae'r 75% sy'n weddill yn drethadwy fel incwm ar eich cyfradd ymylol.

Beth yw terfyn y swm cyfandaliad di-dreth ar gyfer pensiwn?

Mae'r swm cyfandaliad di-dreth wedi'i gapio ar £268,275 o dan y Lwfans Swm Cyfandal, a ddisodlodd yr hen lwfans oes o fis Ebrill 2024.

Pam y tynnwyd gormod o dreth o fy nghodiad pensiwn?

Os nad oes gan eich darparwr pensiwn eich cod treth cywir, maen nhw'n defnyddio cod treth brys sy'n aml yn didynnu gormod. Gallwch hawlio'r gordaliad yn ôl gan ddefnyddio ffurflenni P50Z neu P53Z, neu aros i HMRC addasu eich cod.

Darllen Pellach

Cyfraniadau Pensiwn a Rhyddhad Treth — rhyddhad wrth dalu i mewn
Lwfans Pensiwn Blynyddol a Therfynau Oes
Ymddeoliad a Threth — beth sy'n newid pan fyddwch chi'n rhoi'r gorau i weithio
Lwfans Personol a Bandiau Treth

Chwilio am syml Meddalwedd MTD Treth Incwm?

# GoFile yn cael ei gydnabod HMRC ac yn cael ei ymddiried ynddo gan dros 50,000 o fusnesau yn y DU. Wedi'i sefydlu mewn munudau, ffeiliwch yn hyderus.

Dechreuwch Am Ddim

Dim angen cerdyn credyd · Canslo unrhyw bryd

Ffynonellau

Treth ar eich cyfraniadau pensiwn preifat — GOV.UK
Treth pan gewch chi Bensiwn y Wladwriaeth — GOV.UK
Rhyddhad treth pensiwn — GOV.UK
Cyfraddau Treth Incwm a Lwfansau Personol — GOV.UK
Cyfrif treth personol — GOV.UK

Treth ar Bensiynau: Pensiwn y Wladwriaeth, Pensiynau Preifat a Thynnu i Lawr