Do I pay Income Tax in retirement?

Yes. Most retirement income is taxable, including the State Pension, workplace and personal pensions, annuity income, and pension drawdown. However, you still receive your £12,570 Personal Allowance.

How much pension can I take tax-free?

You can normally take 25% of your pension pot as a tax-free lump sum, up to a maximum of £268,275. The remaining 75% is taxed as income at your marginal rate.

Is the State Pension below the Personal Allowance?

The full new State Pension is around £12,548 per year, which is below the £12,570 Personal Allowance. If it is your only income, you will not pay any Income Tax.

Do retirees need to file a Self Assessment tax return?

You may need to file if your total income exceeds £150,000, you have untaxed income such as rental income, you have capital gains to report, or HMRC asks you to file.

Ymddeoliad a Threth

Pa Incwm Ymddeol sy'n Drethadwy?

Mae'r rhan fwyaf o incwm ymddeol yn destun Treth Incwm:^[1]

Pensiwn y Wladwriaeth — yn gwbl drethadwy (ond yn cael ei dalu'n gros, heb unrhyw dreth wedi'i didynnu)^[2]
Pensiynau gweithle a phensiynau personol — trethadwy (ac eithrio'r swm cyfandaliad di-dreth o 25%)
Incwm blwydd-dal — trethadwy
Incwm tynnu pensiwn i lawr — trethadwy

Y Swm Cyfandaliad Di-dreth o 25%

Gallwch chi fel arfer gymryd 25% o'ch cronfa bensiwn fel swm cyfandaliad di-dreth (hyd at uchafswm o £268,275). Caiff y 75% sy'n weddill ei drethu fel incwm pan fyddwch chi'n ei dynnu'n ôl.^[3]

Sut mae Pensiwn y Wladwriaeth yn cael ei Drethu

Mae Pensiwn y Wladwriaeth yn cyfrif tuag at eich incwm trethadwy ond caiff ei dalu heb dreth wedi'i didynnuOs mai dyma'ch unig incwm, mae'n dod o fewn y Lwfans Personol ac nid ydych yn talu unrhyw dreth. Os oes gennych incwm arall, HMRC yn addasu'ch cod treth fel bod y dreth yn cael ei chasglu o'ch pensiwn neu gyflogaeth arall.^[2]

Pensiwn Gwladol Llawn (2026/27): £12,548 y flwyddyn. Mae hyn ychydig yn is na'r Lwfans Personol o £12,570, felly os mai dyma'ch unig incwm, ni fyddwch yn talu treth.

Treth ar Bensiynau Lluosog

Os ydych chi'n derbyn incwm o sawl pensiwn, HMRC yn rhannu'ch Lwfans Personol rhyngddynt gan ddefnyddio gwahanol codau trethGwiriwch eich codau'n ofalus — mae gwallau'n gyffredin pan fydd gennych sawl ffynhonnell pensiwn.^[4]

Hyblygrwydd Pensiwn

Ers 2015, gallwch gael mynediad hyblyg at eich pensiwn cyfraniadau diffiniedig o 55 oed (yn codi i 57 yn 2028). Mae'r opsiynau'n cynnwys:^[1]

Symiau cyfandaliad — tynnu darnau allan yn ôl yr angen (elfen ddi-dreth o 25% bob tro)
Tynnu i lawr — incwm rheolaidd o'ch pot buddsoddwyd
Blwydd-dal — incwm gwarantedig am oes
Arian parod yn gyfan gwbl — 25% yn ddi-dreth, y gweddill yn cael ei drethu (gall eich gwthio i fandiau uwch)

A oes angen hunanasesiad ar ymddeolwyr?

Efallai y bydd angen i chi ffeilio ffurflen Hunanasesiad mewn ymddeoliad os:^[5]

Mae eich cyfanswm incwm yn fwy na £150,000
Mae gennych chi incwm heb ei drethu (incwm rhent, cynilion uwchben lwfansau)
Mae gennych chi enillion cyfalaf i adrodd
Mae angen i chi dalu'r Tâl Budd-dal Plant Incwm Uchel

Cwestiynau Cyffredin

Ydw i'n talu Treth Incwm yn ystod ymddeoliad?

Ydy. Mae'r rhan fwyaf o incwm ymddeol yn drethadwy, gan gynnwys Pensiwn y Wladwriaeth, pensiynau gweithle a phersonol, incwm blwydd-dal, a thynnu pensiwn i lawr. Fodd bynnag, rydych chi'n dal i dderbyn eich Lwfans Personol o £12,570.

Faint o bensiwn alla i ei gymryd yn ddi-dreth?

Fel arfer gallwch gymryd 25% o'ch cronfa bensiwn fel swm cyfandaliad di-dreth, hyd at uchafswm o £268,275. Caiff y 75% sy'n weddill ei drethu fel incwm ar eich cyfradd ymylol.

A yw Pensiwn y Wladwriaeth yn is na'r Lwfans Personol?

Mae Pensiwn y Wladwriaeth newydd llawn tua £12,548 y flwyddyn, sy'n is na'r Lwfans Personol o £12,570. Os mai dyma'ch unig incwm, ni fyddwch yn talu unrhyw Dreth Incwm.

Oes angen i ymddeolwyr gyflwyno ffurflen dreth Hunanasesiad?

Efallai y bydd angen i chi ffeilio os yw cyfanswm eich incwm yn fwy na £150,000, os oes gennych incwm heb ei drethu fel incwm rhent, os oes gennych enillion cyfalaf i'w hadrodd, neu HMRC yn gofyn i chi ffeilio.

Darllen Pellach

Chwilio am syml Meddalwedd MTD Treth Incwm?

# GoFile yn cael ei gydnabod HMRC ac yn cael ei ymddiried ynddo gan dros 50,000 o fusnesau yn y DU. Wedi'i sefydlu mewn munudau, ffeiliwch yn hyderus.

Dechreuwch Am Ddim

Dim angen cerdyn credyd · Canslo unrhyw bryd

Ffynonellau

Treth ar eich cyfraniadau pensiwn preifat — GOV.UK
Treth ar Bensiwn y Wladwriaeth — GOV.UK
swm cyfandaliadau pensiwn — GOV.UK
Cyfraddau Treth Incwm a Lwfansau Personol — GOV.UK
Ffurflenni treth Hunanasesiad — GOV.UK