Fatti chiave
- L'agevolazione per gli investitori addebita la CGT a 18% (a partire dal 6 aprile 2026) sulle plusvalenze qualificate.
- IL Il limite massimo a vita è di 1 milione di sterline. — lo stesso del BADR (ridotto da 10 milioni di sterline per le cessioni effettuate a partire dal 30 ottobre 2024).
- Le azioni devono essere di nuova emissione e mantenuto per almeno 3 anni.
- Fate non deve essere un dirigente o un dipendente dell'azienda.
- L'azienda deve essere un società commerciale non quotata (o holding di un gruppo commerciale).
Che cosa sono gli incentivi per gli investitori?
L'Investors' Relief è stato introdotto nel Finance Act 2016 per incoraggiare gli investimenti esterni in società commerciali non quotate. Applica un Aliquota CGT del 18% (dal 6 aprile 2026) ai guadagni qualificanti, con un limite a vita di 1 milione di sterline (ridotto da 10 milioni di sterline per le cessioni effettuate a partire dal 30 ottobre 2024).[1]
A differenza del Business Asset Disposal Relief (BADR), non è necessario essere dipendenti o dirigenti dell'azienda e non è richiesta una percentuale minima di partecipazione azionaria. Questo rende l'agevolazione particolarmente interessante per investitori passivi, business angel e investitori di capitale di rischio che non hanno i requisiti per l'EIS.
Condizioni di qualificazione
Affinché l'Investors' Relief possa essere applicato, devono essere soddisfatte tutte le seguenti condizioni:[2]
Condizioni di condivisione
- Le azioni devono essere azioni ordinarie (non azioni privilegiate o titoli di prestito)
- Devono essere azioni di nuova emissione — le azioni acquistate da un altro azionista non sono ammissibili
- Le azioni devono essere state sottoscritto per (ovvero acquistati direttamente dalla società) a partire dal 17 marzo 2016
- Le azioni devono essere detenute per un periodo continuativo di almeno 3 anni dalla data di emissione
Condizioni aziendali
- L'azienda deve essere un società commerciale non quotata, o la holding di un gruppo commerciale
- La società deve essere stata una società commerciale qualificata durante tutto il periodo le azioni sono state detenute (o ininterrottamente dal 17 marzo 2016 se successivo)
Condizioni per gli investitori
- Né l'investitore né alcun persona connessa può essere un dipendente o un dirigente della società in qualsiasi momento dalla data di emissione delle azioni
- Le azioni non devono essere idonee all'agevolazione fiscale EIS (anche se non richieste)
Persone connesse Includono coniugi, partner civili, ascendenti diretti e discendenti diretti. Se il coniuge diventa amministratore della società, le azioni non saranno più ammesse all'Investors' Relief.
Il limite di 1 milione di sterline a vita
Il limite massimo di durata per l'Investors' Relief è 1 milione di sterline dei guadagni qualificanti, ridotti da 10 milioni di sterline per le cessioni effettuate a partire dal 30 ottobre 2024 — ora pari al limite BADR. Con un'aliquota del 18%, ciò fornisce un risparmio fiscale massimo fino a 60.000 sterline per un contribuente con aliquota più elevata (6% × 1 milione di sterline, ovvero 24% - 18%).[1]
Il limite massimo di detrazione per gli investimenti (Investors' Relief) è distinto dal limite massimo di detrazione previsto dal BADR. Pertanto, ogni individuo può potenzialmente richiedere l'aliquota del 18% su un massimo di 2 milioni di sterline di plusvalenze ammissibili (1 milione di sterline ai sensi del BADR più 1 milione di sterline ai sensi dell'Investors' Relief).
Confronto con BADR
| Caratteristica | BADR | Sollievo per gli investitori |
|---|---|---|
| aliquota CGT | 18% | 18% |
| Limite di durata | 1 milione di sterline | 1 milione di sterline |
| Periodo minimo di detenzione | 2 anni | 3 anni |
| Quota minima di partecipazione azionaria | 5% | Nessun minimo |
| Deve essere un funzionario/dipendente? | SÌ | No (deve non Essere) |
| Tipo di condivisione | Esistenti o nuovi | Solo di nuova emissione |
| Elenco delle aziende | Elencato o non elencato | Solo non elencati |
Come richiedere
È possibile richiedere l'agevolazione per gli investitori nella dichiarazione dei redditi, utilizzando le pagine dedicate alle plusvalenze (SA108). La scadenza per presentare la richiesta è il 31 gennaio, primo anniversario dell'anno fiscale successivo alla cessione.[3]
Prima di presentare la richiesta, dovresti ottenere un dichiarazione di conformità dalla società che conferma di soddisfare i requisiti per le società commerciali. Sebbene ciò non sia legalmente richiesto, fornisce prove a supporto della richiesta in caso di richiesta da parte HMRC .
Interazione con EIS e SEIS
Azioni idonee all'agevolazione fiscale EIS non può possono beneficiare dell'agevolazione per gli investitori, anche se non si richiede l'agevolazione EIS. Questa è una distinzione importante: l'idoneità (non la semplice richiesta) all'agevolazione fiscale EIS esclude le azioni.
Tuttavia, se l'agevolazione fiscale EIS è stata revocata (ad esempio perché la società ha cessato di essere idonea entro 3 anni), le azioni potrebbero quindi diventare idonee per l'agevolazione per gli investitori, a condizione che siano soddisfatte tutte le altre condizioni.
Mancia: Se stai valutando di investire in una società non quotata, confronta i vantaggi dell'EIS (sgravio fiscale del 30% sul reddito più esenzione dall'imposta sulle plusvalenze) con l'Investors' Relief (aliquota del 18% sull'imposta sulle plusvalenze in caso di cessione). L'EIS è spesso più vantaggioso, ma i requisiti per accedervi sono più stringenti e i limiti massimi di investimento sono inferiori.
Considerazioni pratiche
- Anti-elusione: L'agevolazione non si applica se esistono accordi il cui scopo principale è quello di ottenere un vantaggio fiscale tramite l'agevolazione.
- Riorganizzazioni: Se la società subisce una riorganizzazione azionaria, le nuove azioni ereditano generalmente lo status di Investors' Relief delle azioni originali.
- Smaltimento parziale: Puoi cedere una parte della tua partecipazione azionaria e richiedere l'agevolazione per gli investitori su quella parte, conservando il resto.
- Morte: Se le azioni che danno diritto all'agevolazione per gli investitori vengono ereditate, il beneficiario non eredita l'agevolazione. Le azioni beneficiano di un aumento del valore di mercato al momento del decesso, esente da imposta sulle plusvalenze (CGT).
Domande frequenti
Qual è la differenza tra Investors' Relief e BADR?
L'agevolazione per gli investitori (Investors' Relief) è pensata per gli investitori esterni che non lavorano nell'azienda e possono detenere meno del 5% delle azioni. L'agevolazione BADR richiede una partecipazione azionaria del 5% e la qualifica di dirigente/dipendente. Entrambe prevedono un'imposta sulle plusvalenze (CGT) del 18% (a partire dal 6 aprile 2026) ed entrambe hanno ora un limite massimo di 1 milione di sterline per l'intera durata dell'agevolazione. L'agevolazione per gli investitori è stata ridotta da 10 milioni di sterline per le cessioni effettuate a partire dal 30 ottobre 2024.
Posso richiedere sia l'agevolazione per gli investitori (Investors' Relief) che il sussidio BADR?
Non sulle stesse azioni. Tuttavia, potresti richiedere il BADR sulle azioni di una società e l'Investors' Relief sulle azioni di un'altra società, poiché ogni agevolazione ha un proprio limite di durata.
Le azioni devono appartenere a una società qualificata EIS?
No. Sebbene vi siano delle somiglianze, l'Investors' Relief è un regime separato dall'EIS. La società deve essere una società commerciale non quotata, ma non è tenuta a soddisfare i requisiti dell'EIS. Tuttavia, le azioni che rientrano nell'EIS non possono beneficiare anche dell'Investors' Relief.
Cosa succede se la società viene quotata in borsa dopo la mia sottoscrizione?
Le azioni devono essere di una società non quotata alla data di sottoscrizione. Se la società dovesse successivamente quotarsi, potresti comunque qualificarti, a condizione che le azioni non fossero quotate al momento dell'emissione e che tutte le altre condizioni siano soddisfatte.
Ulteriori letture
- Agevolazioni per la cessione di beni aziendali (BADR) — l'alternativa del 18% di agevolazione per i proprietari di aziende
- Esenzione CGT EIS e SEIS — come gli schemi di investimento aziendale interagiscono con la CGT
- CGT sulle azioni — norme generali per le cessioni di azioni
- Aliquote CGT (2026/27) — tabelle delle aliquote attuali dell'imposta sulle plusvalenze
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