What is the difference between Investors’ Relief and BADR?

Investors’ Relief is designed for external investors who do not work in the business and may hold less than 5% of shares. BADR requires a 5% shareholding and officer/employee status. Both charge CGT at 18% (from 6 April 2026), and both now have a £1m lifetime limit — Investors’ Relief was reduced from £10m for disposals on or after 30 October 2024.

Can I claim both Investors’ Relief and BADR?

Not on the same shares. However, you could claim BADR on shares in one company and Investors’ Relief on shares in a different company, as each relief has its own separate lifetime limit.

Do the shares need to be in an EIS-qualifying company?

No. While there are similarities, Investors’ Relief is a separate regime from EIS. The company must be an unlisted trading company, but it does not need to meet EIS conditions. However, shares that qualify for EIS relief cannot also qualify for Investors’ Relief.

What if the company becomes listed after I subscribe?

The shares must be in an unlisted company at the date you subscribe. If the company subsequently lists, you may still qualify provided the shares were unlisted when issued and all other conditions are met.

Rhyddhad i Fuddsoddwyr

Ffeithiau allweddol

Mae Rhyddhad Buddsoddwyr yn codi CGT yn 18% (o 6 Ebrill 2026) ar enillion cymwys.
Y terfyn oes yw £1 miliwn — yr un fath â BADR (wedi'i ostwng o £10m ar gyfer gwarediadau ar neu ar ôl 30 Hydref 2024).
Rhaid i gyfranddaliadau fod newydd ei gyhoeddi a'i ddal am o leiaf 3 blynedd.
Rydych chi'n gwneud ddim angen bod yn swyddog neu'n weithiwr i'r cwmni.
Rhaid i'r cwmni fod yn cwmni masnachu heb ei restru (neu gwmni daliannol grŵp masnachu).

Beth yw Rhyddhad i Fuddsoddwyr?

Cyflwynwyd Rhyddhad i Fuddsoddwyr yn Neddf Cyllid 2016 i annog buddsoddiad allanol mewn cwmnïau masnachu heb eu rhestru. Mae'n gymhwyso Cyfradd CGT o 18% (o 6 Ebrill 2026) i enillion cymwys, gyda therfyn oes o £1 miliwn (wedi'i ostwng o £10 miliwn ar gyfer gwarediadau ar neu ar ôl 30 Hydref 2024).^[1]

Yn wahanol i Ryddhad Gwaredu Asedau Busnes (BADR), nid oes angen i chi fod yn weithiwr nac yn swyddog yn y cwmni, ac nid oes gofyniad canran lleiaf o ran dal cyfranddaliadau. Mae hyn yn gwneud y rhyddhad yn arbennig o ddeniadol i fuddsoddwyr goddefol, angylion busnes, a buddsoddwyr cyfalaf menter nad ydynt yn gymwys ar gyfer Ryddhad Gwaredu Asedau Busnes.

Amodau Cymhwyso

Rhaid bodloni'r holl amodau canlynol er mwyn i Ryddhad Buddsoddwyr fod yn berthnasol:^[2]

Amodau Rhannu

Rhaid i'r cyfranddaliadau fod cyfranddaliadau cyffredin (nid cyfranddaliadau blaenoriaeth na nodiadau benthyciad)
Rhaid iddyn nhw fod cyfranddaliadau newydd eu cyhoeddi — nid yw cyfranddaliadau a brynwyd gan gyfranddaliwr arall yn gymwys
Rhaid bod y cyfranddaliadau wedi bod wedi tanysgrifio ar gyfer (h.y. wedi'i brynu'n uniongyrchol gan y cwmni) ar neu ar ôl 17 Mawrth 2016
Rhaid dal y cyfranddaliadau am gyfnod cyfnod parhaus o 3 blynedd o leiaf o'r dyddiad cyhoeddi

Amodau'r Cwmni

Rhaid i'r cwmni fod yn cwmni masnachu heb ei restru, neu gwmni daliannol grŵp masnachu
Rhaid bod y cwmni wedi bod yn gwmni masnachu cymwys drwy gydol y cyfnod daliwyd y cyfranddaliadau (neu'n barhaus o 17 Mawrth 2016 os yw'n hwyrach)

Amodau Buddsoddwyr

Nid y buddsoddwr nac unrhyw un person cysylltiedig gall fod yn weithiwr neu'n swyddog i'r cwmni ar unrhyw adeg o'r dyddiad y cyhoeddwyd y cyfranddaliadau
Ni ddylai'r cyfranddaliadau fod yn gymwys ar gyfer rhyddhad treth incwm EIS (hyd yn oed os na chaiff ei hawlio)

Personau cysylltiedig cynnwys priod, partneriaid sifil, hynafiaid uniongyrchol, a disgynyddion uniongyrchol. Os daw eich priod yn gyfarwyddwr y cwmni, ni fydd eich cyfranddaliadau bellach yn gymwys ar gyfer Rhyddhad Buddsoddwyr.

Y Terfyn Oes o £1 Miliwn

Y terfyn oes ar gyfer Rhyddhad Buddsoddwyr yw £1 miliwn o enillion cymwys, wedi'u lleihau o £10 miliwn ar gyfer gwarediadau a wnaed ar neu ar ôl 30 Hydref 2024 — bellach yr un fath â'r terfyn BADR. Ar y gyfradd o 18%, mae hyn yn darparu arbediad treth mwyaf o hyd at £60,000 i drethdalwr cyfradd uwch (6% × £1m, h.y. 24% − 18%).^[1]

Mae terfyn oes Rhyddhad Buddsoddwyr ar wahân i derfyn oes BADR. Felly, gall pob unigolyn hawlio'r gyfradd o 18% ar hyd at £2 filiwn o enillion cymwys (£1m o dan BADR ynghyd â £1m o dan Ryddhad Buddsoddwyr).

Cymhariaeth â BADR

Nodwedd	BADR	Rhyddhad i Fuddsoddwyr
Cyfradd CGT	18%	18%
Terfyn oes	£1 miliwn	£1 miliwn
Cyfnod dal lleiaf	2 flynedd	3 blynedd
Isafswm cyfranddaliad	5%	Dim isafswm
Rhaid bod yn swyddog/gweithiwr?	Ie	Na (rhaid ddim bod)
Math o gyfraniad	Presennol neu newydd	Newydd eu cyhoeddi yn unig
Rhestru cwmnïau	Rhestredig neu heb ei rhestru	Heb ei restru yn unig

Sut i Hawlio

Rydych chi'n hawlio Rhyddhad Buddsoddwyr ar eich ffurflen dreth Hunanasesiad, gan ddefnyddio'r tudalennau enillion cyfalaf (SA108). Y dyddiad cau ar gyfer hawlio yw pen-blwydd cyntaf 31 Ionawr yn dilyn blwyddyn dreth y gwaredu.^[3]

Cyn hawlio, dylech gael datganiad cydymffurfio gan y cwmni yn cadarnhau ei fod yn bodloni amodau'r cwmni masnachu. Er nad yw hyn yn ofynnol yn ôl y gyfraith, mae'n darparu tystiolaeth i gefnogi eich hawliad os bydd HMRC yn ymholi.

Rhyngweithio ag EIS a SEIS

Cyfranddaliadau sy'n gymwys ar gyfer rhyddhad treth incwm EIS ni all hefyd yn gymwys ar gyfer Rhyddhad i Fuddsoddwyr, hyd yn oed os na hawlir rhyddhad EIS. Mae hwn yn wahaniaeth pwysig: mae cymhwysedd (nid hawliad yn unig) ar gyfer rhyddhad treth incwm EIS yn anghymhwyso'r cyfranddaliadau.

Fodd bynnag, os yw rhyddhad treth incwm EIS wedi'i dynnu'n ôl (er enghraifft, oherwydd bod y cwmni wedi peidio â bod yn gymwys o fewn 3 blynedd), yna gall y cyfranddaliadau ddod yn gymwys ar gyfer Rhyddhad Buddsoddwyr, ar yr amod bod yr holl amodau eraill yn cael eu bodloni.

Awgrym: Os ydych chi'n ystyried buddsoddi mewn cwmni heb ei restru, cymharwch fanteision Rhyddhad Treth Incwm (30% o ryddhad treth incwm ynghyd ag eithriad CGT) â Rhyddhad Buddsoddwyr (cyfradd CGT o 18% ar werthiant). Yn aml, mae EIS yn fwy gwerthfawr, ond mae'r amodau cymhwyso yn llymach ac mae'r terfynau buddsoddi uchaf yn is.

Ystyriaethau Ymarferol

Gwrth-osgoi: Ni fydd y rhyddhad yn berthnasol os oes trefniadau’n bodoli y mae eu prif bwrpas yn sicrhau mantais dreth drwy’r rhyddhad.
Ad-drefnu: Os bydd y cwmni'n cael ei ad-drefnu o ran cyfranddaliadau, bydd y cyfranddaliadau newydd fel arfer yn etifeddu statws Rhyddhad Buddsoddwyr y cyfranddaliadau gwreiddiol.
Gwaredu rhannau: Gallwch waredu rhan o'ch cyfranddaliadau a hawlio Rhyddhad Buddsoddwyr ar y rhan honno, gan gadw'r gweddill.
Marwolaeth: Os caiff cyfranddaliadau sy'n gymwys ar gyfer Rhyddhad Buddsoddwyr eu hetifeddu, nid yw'r buddiolwr yn etifeddu'r rhyddhad. Mae'r cyfranddaliadau'n derbyn cynnydd heb dreth incwm i werth y farchnad ar farwolaeth.

Cwestiynau Cyffredin

Beth yw'r gwahaniaeth rhwng Rhyddhad Buddsoddwyr a BADR?

Mae Rhyddhad Buddsoddwyr wedi'i gynllunio ar gyfer buddsoddwyr allanol nad ydynt yn gweithio yn y busnes ac a allai ddal llai na 5% o gyfranddaliadau. Mae BADR yn gofyn am ddaliadaeth cyfranddaliadau o 5% a statws swyddog/cyflogai. Mae'r ddau yn codi CGT ar 18% (o 6 Ebrill 2026), ac mae gan y ddau bellach derfyn oes o £1m — gostyngwyd Rhyddhad Buddsoddwyr o £10m ar gyfer gwarediadau ar neu ar ôl 30 Hydref 2024.

A allaf hawlio Rhyddhad Buddsoddwyr a BADR?

Nid ar yr un cyfranddaliadau. Fodd bynnag, gallech hawlio BADR ar gyfranddaliadau mewn un cwmni a Rhyddhad Buddsoddwyr ar gyfranddaliadau mewn cwmni gwahanol, gan fod gan bob rhyddhad ei derfyn oes ar wahân ei hun.

Oes angen i'r cyfranddaliadau fod mewn cwmni sy'n gymwys ar gyfer EIS?

Na. Er bod tebygrwyddau, mae Rhyddhad Buddsoddwyr yn gyfundrefn ar wahân i EIS. Rhaid i'r cwmni fod yn gwmni masnachu heb ei restru, ond nid oes angen iddo fodloni amodau EIS. Fodd bynnag, ni all cyfranddaliadau sy'n gymwys ar gyfer rhyddhad EIS fod yn gymwys hefyd ar gyfer Rhyddhad Buddsoddwyr.

Beth os bydd y cwmni'n cael ei restru ar ôl i mi danysgrifio?

Rhaid i'r cyfranddaliadau fod mewn cwmni heb ei restru ar y dyddiad y byddwch yn tanysgrifio. Os bydd y cwmni'n rhestru wedi hynny, efallai y byddwch yn dal yn gymwys ar yr amod nad oedd y cyfranddaliadau wedi'u rhestru pan gawsant eu cyhoeddi a bod yr holl amodau eraill yn cael eu bodloni.

Darllen Pellach

Rhyddhad Gwaredu Asedau Busnes (BADR) — y rhyddhad amgen o 18% i berchnogion busnesau
Esemptiad CGT EIS a SEIS — sut mae Cynlluniau Buddsoddi Menter yn rhyngweithio â CGT
CGT ar Gyfranddaliadau — rheolau cyffredinol ar gyfer gwaredu cyfranddaliadau
Cyfraddau CGT (2026/27) — tablau cyfradd Treth Enillion Cyfalaf cyfredol

Chwilio am feddalwedd treth syml?

# GoFile yn cael ei gydnabod HMRC ac yn cael ei ymddiried ynddo gan dros 50,000 o fusnesau yn y DU. Wedi'i sefydlu mewn munudau, ffeiliwch yn hyderus.

Dechreuwch Am Ddim

Dim angen cerdyn credyd · Canslo unrhyw bryd

Ffynonellau

Rhyddhad i Fuddsoddwyr — GOV.UK
Llawlyfr Enillion Cyfalaf: Rhyddhad i Fuddsoddwyr — HMRC
HS308 Rhyddhad i Fuddsoddwyr — HMRC