Faits clés
- SDRT est facturé à 0.5% de la contrepartie versée pour les actions ou les titres.
- Cela s'applique à transactions électroniques sur actions réglé par le biais du CREST (système de règlement britannique).
- SDRT est collecté automatiquement — vous n’avez pas besoin de faire de déclaration ni de payer séparément.
- La SDRT est une taxe distincte des deux autres. SDLT (qui s'applique aux terres) et Droit de timbre (ce qui s'applique aux transferts d'actions papier).
- Certaines transactions sont exemptées, notamment cadeaux, transferts à organismes de bienfaisance, et des actions dans marchés en croissance (comme AIM).
Qu'est-ce que SDRT ?
La taxe de réserve sur les droits de timbre (SDRT) est une taxe sur les accords de transfert titres imposables (principalement des actions et des capitaux d'emprunt) en contrepartie. Il a été introduit par la loi de finances de 1986 pour taxer les transactions électroniques sur actions qui ne pouvaient être soumises au droit de timbre traditionnel (qui exige un document physique).[2]
En pratique, la SDRT est la taxe que vous payez lorsque vous achetez des actions en ligne par l'intermédiaire d'un courtier, d'une plateforme d'investissement ou d'un autre intermédiaire. Elle s'applique à la plupart des achats d'actions de sociétés britanniques sur le marché principal de la Bourse de Londres.
Taux SDRT
La SDRT est facturée à un tarif forfaitaire de 0.5% de la contrepartie (le prix que vous payez pour les actions), arrondi au centime supérieur :[1]
| Prix d'achat des actions | SDRT à 0,5% |
|---|---|
| £1,000 | £5.00 |
| £10,000 | £50.00 |
| £50,000 | £250.00 |
| £100,000 | £500.00 |
Il n'y a pas de seuil minimum — la SDRT s'applique à tout achat faisant l'objet d'une contrepartie, quel que soit le montant.
Comment le SDRT est collecté
SDRT est collecté automatiquement via le système de règlement CREST. Lorsque vous achetez des actions par voie électronique :[2]
- Vous passez un ordre d'achat par l'intermédiaire de votre courtier ou de votre plateforme.
- La transaction est exécutée en bourse.
- Le règlement s'effectue via CREST (généralement T+1, c'est-à-dire un jour ouvrable après la transaction).
- CREST calcule et collecte automatiquement le SDRT
- L'impôt est reversé au HMRC
Vous n'avez aucune déclaration à faire, aucun formulaire à remplir, aucun paiement supplémentaire à effectuer. La SDRT est simplement incluse dans le coût total de votre achat d'actions.
Note: Le relevé de contrat de votre courtier indiquera généralement la SDRT comme un élément distinct, à côté du prix de l'action, de la commission du courtier et de tous autres frais.
Quelles valeurs mobilières sont imposables ?
La SDRT s'applique aux accords de transfert de « titres imposables », qui comprennent :[3]
- Actions dans les sociétés constituées au Royaume-Uni
- Capital d'emprunt avec certaines caractéristiques (par exemple, les obligations convertibles)
- Droits sur les actions (comme les droits non versés dans le cadre d'une émission de droits)
- Intérêts en actions (comme les certificats de dépôt)
Exemptions du SDRT
Plusieurs exemptions importantes réduisent la portée du SDRT :[1]
| Exemption | Détails |
|---|---|
| Objectif et parts de marché de croissance | Les actions cotées sur l'AIM et autres marchés de croissance reconnus sont exemptées. |
| Cadeaux | Les transferts sans contrepartie ne sont pas soumis à la SDRT |
| organismes de bienfaisance | Les achats effectués par les organismes de bienfaisance admissibles sont exemptés |
| Intermédiaires | Les teneurs de marché et certains intermédiaires agissant en leur qualité de tels |
| Rachats (repos) | Certains accords de prêt de titres et de pension sont exemptés |
| Titres d'État (gilts) | Les obligations d'État britanniques ne sont pas des titres imposables. |
Conseil: Si vous investissez principalement dans des actions cotées sur l'AIM (par exemple, via un ISA dédié à l'AIM pour la planification successorale), vous bénéficiez de l'exonération de SDRT, économisant ainsi 0,5 % sur chaque achat par rapport aux actions du marché principal.
SDRT contre droit de timbre sur les actions
Les droits de timbre sur les actions (SDRT) et les droits de timbre sur les actions sont étroitement liés, mais s'appliquent à différents types de transactions :
- SDRT s'applique aux transferts d'actions électroniques (sans papier) réglés par l'intermédiaire de CREST
- Droit de timbre s'applique aux transferts sur support papier utilisant des formulaires de transfert d'actions
- Les deux sont facturés à 0.5%
- Si la SDRT et le droit de timbre s'appliquent tous deux à la même transaction, le droit de timbre est prioritaire et la SDRT est annulée.
En pratique, la grande majorité des transactions sur actions sont désormais électroniques, de sorte que la SDRT est beaucoup plus courante que le droit de timbre papier.
Foire aux questions
Quelle est la différence entre la SDRT et le droit de timbre sur les actions ?
La taxe SDRT s'applique aux transactions électroniques sur actions réglées via CREST, tandis que le droit de timbre sur actions s'applique aux transferts sur support papier effectués au moyen de formulaires de transfert de titres. Les deux sont facturés à un taux de 0,5 %, mais la SDRT est perçue automatiquement, tandis que le droit de timbre sur papier doit être acquitté manuellement avant l'enregistrement du transfert.
Dois-je faire quelque chose pour payer la SDRT ?
Non. La SDRT est prélevée automatiquement lors de l'achat d'actions en ligne par l'intermédiaire d'un courtier ou d'une plateforme d'investissement. Cette taxe est déduite lors du règlement via CREST. Elle figurera sur votre relevé de contrat ou votre confirmation de transaction.
La SDRT est-elle appliquée aux actions AIM ?
Non. Les actions négociées sur l'AIM (Alternative Investment Market) et sur d'autres marchés de croissance reconnus sont exemptées de SDRT. Cette exemption a été instaurée afin d'encourager l'investissement dans les petites entreprises et les entreprises en croissance.
Puis-je récupérer la SDRT si un achat d'actions échoue ?
Si un accord conditionnel d'achat d'actions devient inconditionnel et que la SDRT a été acquittée, mais que l'accord est ultérieurement résilié, vous pourriez être en droit de demander le remboursement de la SDRT auprès du HMRC . Cependant, cela est rare en pratique car la plupart des transactions électroniques sont réglées très rapidement.
Pour en savoir plus
- Droits de timbre sur les transferts d'actions papier — l'équivalent papier du SDRT
- Qu’est-ce que le droit de timbre foncier ? — la taxe distincte sur les transactions foncières
- Glossaire SDLT — définitions des termes clés
- Historique des taux SDLT — comment les taux ont évolué au fil du temps
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Sources
- Taxe sur les actions : Droit de timbre, Taxe de réserve — GOV.UK
- Taxe de réserve sur les droits de timbre : les bases — HMRC
- Loi de finances de 1986, partie IV — legislation.gov.uk