Temel bilgiler
- Satılan hisseler kesin bir sıraya göre eşleştirilir: aynı gün önce satın almalar, sonra 30 günlük satın almalar, ardından bölüm 104 havuzu.
- O bölüm 104 havuzu Bu, bir şirketteki tüm hisselerinizin ağırlıklı ortalama maliyetidir (aynı gün ve 30 günlük eşleşmeler hariç).
- O 30 günlük kural Bu durum, "sadece zararı nakde çevirmek amacıyla hisse senedi alıp satma" anlamına gelen "bed and breakfasting" uygulamasını engeller.
- Her şirketin hisseleri bir havuzda toplanıyor. ayrı ayrı — Her bir hisse senedi için ayrı bir 104. madde havuzu tutarsınız.
Paylaşım Eşleştirmenin Önemi
Bir şirketin 1.000 hissesini beş ayrı işlemde beş farklı fiyattan satın alıp daha sonra 500 hissesini satarsanız, hangi 500 hisseyi sattınız? Örneğin, bir ev satmanın aksine (varlık benzersizdir), aynı şirketin hisseleri... değiştirilebilir — her bir hisse diğerleriyle tamamen aynıdır.[1]
HMRC hisse senedi tanımlama kuralları, katı bir eşleştirme sırası belirleyerek bu sorunu çözüyor. Bunu doğru yapmak çok önemlidir çünkü kullandığınız temel maliyet, kazancınızın veya kaybınızın boyutunu doğrudan etkiler.
Üç Eşleştirme Kuralı
Hisselerinizi elden çıkardığınızda, HMRC Vergi Dairesi) satılan hisseleri, edinilen hisselerle şu sırayla eşleştirir:[1]
| Öncelik | Kural | Tanım |
|---|---|---|
| 1. | Aynı gün kuralı | Aynı şirkette edinilen hisselere göre karşılaştırma aynı gün imha olarak. |
| 2. | 30 günlük kural | Hisselerin satın alınmasına ilişkin şartlara göre eşleştirme 30 gün sonra (FIFO esasına göre). |
| 3. | Bölüm 104 havuzu | Karşılaşılan maç havuzlanmış ortalama maliyet Şirkette kalan tüm hisselerin. |
Her kural sırayla uygulanır. Sadece şu hisseler geçerlidir: Olumsuz Önceki bir kurala göre eşleşenler, bir sonrakine geçer.
Kural 1: Aynı Gün İçinde Yapılan Satın Alımlar
Aynı gün içinde aynı şirketin hisselerini alıp satarsanız, satılan hisseler o gün alınan hisselerle eşleştirilir. Bu, aynı gün içinde işlem yaparak kazanç veya kayıpları manipüle etmenizi önler.[1]
Örnek: Aynı Gün Maçı
15 Temmuz 2025'te James, XYZ plc'deki 200 hisseyi hisse başına 10 £'dan (2.000 £) satıyor. Aynı gün, XYZ plc'deki 200 hisseyi hisse başına 9,50 £'dan (1.900 £) satın alıyor. Satış, aynı gün yapılan alımla eşleşiyor:
| Öğe | Miktar |
|---|---|
| Satış geliri (200 × 10 £) | £2,000 |
| Eksi: aynı gün satın alma maliyeti (200 × 9,50 £) | −£1,900 |
| Kazanmak | £100 |
Kural 2: 30 Gün Kuralı (Oda ve Kahvaltı Konaklaması)
Aynı gün kuralı satılan tüm hisseleri eşleştirmezse, eşleştirilemeyen hisseler daha sonra satın alımlarla eşleştirilir. aynı şirket, sonraki 30 gün içindeİlk giren ilk çıkar (FIFO) esasına göre.[3]
Bu kural, "bed and breakfasting" olarak bilinen, yani zararı realize etmek için hisse satıp hemen geri satın alma uygulamasını önlemek amacıyla konulmuştur. Bu kural getirilmeden önce, yatırımcılar yatırım pozisyonlarını değiştirmeden vergi amaçlı zararlarını realize edebiliyorlardı.
Örnek: 30 Günlük Eşleştirme
1 Eylül 2025'te Emma, DEF plc'deki 1.000 hisseyi hisse başına 5 £'dan (5.000 £) satıyor. Bu hisseler için 104. madde kapsamındaki havuz maliyeti 8.000 £ olduğundan, 3.000 £ zarar edecektir. Ancak, 20 Eylül 2025'te DEF plc'deki 1.000 hisseyi hisse başına 5,20 £'dan (5.200 £) satın alıyor.
Geri alım 30 gün içinde gerçekleştiği için, elden çıkarma işlemi yeni alımla eşleştirilir:
| Öğe | Miktar |
|---|---|
| Satış geliri (1.000 × 5 £) | £5,000 |
| Eksi: 30 günlük edinim maliyeti (1.000 × 5,20 £) | −£5,200 |
| Kayıp | −£200 |
Emma'nın kaybı sadece 200 sterlin (havuz maliyetini kullanarak talep edeceği 3.000 sterlin değil). 104. madde kapsamındaki havuz, hisselerin orijinal maliyeti olan 8.000 sterlini koruyor. Olumsuz Eşleşti.
Uç: 30 günlük kuraldan kaçınmak için, aynı hisseleri tekrar satın almadan önce en az 31 gün bekleyin. Alternatif olarak, farklı (ancak benzer) bir yatırım satın almayı veya ISA gibi vergisiz bir yatırım aracı içinde tekrar satın almayı (bu stratejiye "Yatak ve ISA" denir) düşünebilirsiniz.
Kural 3: Bölüm 104 Havuzu
Aynı gün veya 30 günlük kurallarla eşleştirilemeyen hisseler, aşağıdaki kriterlere göre eşleştirilir. bölüm 104 tutmaBu, aynı şirketteki tüm hisse alımlarınızı (ve kısmi satışlarınızı) tek bir havuzda birleştiren tek bir toplu hesaplamadır. ağırlıklı ortalama maliyet.[2]
104. madde kapsamındaki havuz şu şekilde işlemektedir:
- Her seferinde satın almak Hisseler, hisse sayısı ve toplam maliyet havuza eklenir.
- Her seferinde satmak Kural 1 veya 2 ile eşleşmeyen hisseler için, orantılı sayıda ve maliyete denk gelen hisseler havuzdan çıkarılır.
- O hisse başına maliyet Her satın alımdan sonra yeniden hesaplanır.
- Ek masraflar (komisyon ücreti, tapu harcı) havuz maliyetine dahildir.
Uygulama Örneği: Bölüm 104 Havuzunun İnşası ve Kullanımı
Rachel, yıllar içinde MNO plc şirketinin hisselerini satın alıyor:
| Tarih | İşlem | Hisseler | Fiyat | Maliyet | Havuz Payları | Havuz Maliyeti | Hisse Başına Ortalama Maliyet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mart 2020 | Satın almak | 500 | £4.00 | £2,000 | 500 | £2,000 | £4.00 |
| Kasım 2021 | Satın almak | 300 | £6.00 | £1,800 | 800 | £3,800 | £4.75 |
| Haziran 2023 | Satın almak | 200 | £5.00 | £1,000 | 1,000 | £4,800 | £4.80 |
Aralık 2025'te Rachel, hisse başına 8,00 £'dan 600 hisse satıyor (4.800 £ gelir). Aynı gün veya 30 gün içinde herhangi bir MNO hissesi satın almıyor, bu nedenle 104. madde kapsamındaki havuz uygulaması geçerli oluyor:
| Öğe | Miktar |
|---|---|
| Satış geliri (600 × 8,00 £) | £4,800 |
| Eksi: havuz maliyeti (600 ÷ 1.000 × 4.800 £) | −£2,880 |
| Kazanmak | £1,920 |
Atık bertaraf işleminden sonra Rachel'ın yenilenmiş havuzu şu şekilde:
| Havuz Payları | Havuz Maliyeti | Ortalama Hisse Maliyeti |
|---|---|---|
| 400 | £1,920 | £4.80 |
Birleşik Örnek: Üç Kuralın Tamamı
Bu örnek, eşleştirme kurallarının üçünün de nasıl işlediğini göstermektedir:
Tom, 104. madde kapsamındaki yatırım havuzunda PQR plc şirketinde ortalama hisse başına 3,00 £ maliyetle 2.000 adet hisseye sahiptir (toplam yatırım havuzu maliyeti 6.000 £). 10 Ekim 2025 tarihinde:
- O satıyor 1.500 hisse, her biri 7,00 £'dan (10.500 £)
- O satın alıyor Hisse başına 7,10 sterlin fiyatla 200 adet hisse aynı gün (10 Ekim)
- O satın alıyor 300 hisse, hisse başına 7,30 sterlinden 25 Ekim (30 gün içinde)
Satılan 1.500 hisse aşağıdaki şekilde eşleştirildi:
| Kural | Hisseler Eşleştirildi | Maliyet | Gelirler | Kazanmak |
|---|---|---|---|---|
| Aynı gün (10 Ekim'de 200 adet satın alındı) | 200 | £1,420 | £1,400 | −£20 |
| 30 günlük (25 Ekim'de 300 adet satın alındı) | 300 | £2,190 | £2,100 | −£90 |
| Bölüm 104 havuzu (kalan 1.000) | 1,000 | £3,000 | £7,000 | £4,000 |
| Toplam | 1,500 | £6,610 | £10,500 | £3,890 |
Satıştan sonra, Tom'un 104. madde kapsamındaki havuzunda 3.000 £ maliyetle (orijinal 2.000 hisse eksi havuzdan eşleştirilen 1.000 hisse) 1.000 hisse bulunmaktadır. 200 adet aynı gün vadesi dolan hisse ve 300 adet 30 gün vadesi dolan hisse de mevcuttur. Olumsuz Havuzda yer aldılar — doğrudan eşleştirildiler.
Önemli: 30 günlük kural, satın alınan hisselerle eşleşir. sonrasında Satıştan önce değil, satış sırasında. Bu sık karşılaşılan bir karışıklık noktasıdır. Hisse senetleri satın alındı. önce (Aynı gün hariç) satışlar zaten 104. bölüm havuzunda yer alıyor.
Özel Durumlar
Bonus ve Hisse Senedi İhraçları
Bonus hisseler (hisse senedi dağıtımı), 104. madde havuzuna şu aşamada eklenir: sıfır maliyetHisse sayısını artırır ancak havuz maliyetini artırmaz. Yeni hisseler için ödenen fiyattan rüçhan hakkı ihraçları eklenir.[4]
Hisse Yeniden Yapılanmaları
Bir şirket sermayesini yeniden düzenlediğinde (örneğin hisse bölünmesi veya konsolidasyon), havuz yeni hisse sayısını yansıtacak şekilde ayarlanır, ancak toplam maliyet aynı kalır.
Farklı Sınıflardaki Hisseler
Aynı şirketteki farklı hisse sınıfları (örneğin adi hisseler ve imtiyazlı hisseler) ayrı varlıklar olarak değerlendirilir. Her sınıfın kendine ait 104. madde kapsamındaki bir havuzu vardır.
Sıkça Sorulan Sorular
Bölüm 104 havuzu nedir?
104. madde havuzu (veya "104. madde hissesi"), HMRC hisselerin temel maliyetini hesaplamak için kullandığı varsayılan yöntemdir. Aynı şirketteki tüm hisse alımlarınızı, hisse başına ağırlıklı ortalama maliyetle tek bir havuzda birleştirir. Her yeni hisse aldığınızda havuz büyür; her sattığınızda ise orantılı bir maliyet düşülür.
Hisse senetleri için 30 günlük kural nedir?
30 günlük kural (aynı zamanda "yatırım ve kahvaltı" kuralı olarak da adlandırılır), sattığınız hisseleri, takip eden 30 gün içinde aynı şirketten satın aldığınız hisselerle eşleştirir. Bu, zarar elde etmek için hisse satıp hemen yeniden satın almanızı engeller. Yeni hisselerin maliyeti, elden çıkarma için temel maliyet haline gelir.
Hisse eşleştirme kuralları fonlar ve ETF'ler için de geçerli mi?
Evet. Aynı eşleştirme kuralları yatırım fonlarındaki birimler, açık uçlu yatırım şirketlerindeki hisseler ve borsa yatırım fonlarındaki hisseler için de geçerlidir. Her fon, kendi 104. madde havuzuna sahip ayrı bir varlık olarak değerlendirilir.
104. madde kapsamındaki havuzumu nasıl takip edebilirim?
Her alım ve satım işleminin kaydını tutmalı ve her işlemden sonra havuzu güncellemelisiniz. Tarihi, hisse sayısını, hisse başına fiyatı, toplam maliyeti (işlem masrafları dahil) ve havuzun toplam tutarlarını kaydedin. HMRC vergi beyannamenizle ilgili soruşturma başlattığında bu kayıtları isteyebilir.
Daha Fazla Okuma
- Hisse Senetleri Üzerindeki Sermaye Kazanç Vergisi — oranlar, muafiyetler ve raporlama gereksinimleri
- Kripto ve Dijital Varlıklar Üzerine Sermaye Kazanç Vergisi — Kripto para birimleri için havuzlama kuralları (104. bölüme benzer)
- Sermaye Kayıpları: Bunlardan Nasıl Yararlanılır? — kayıpları kazançlarla dengelemek
- Sermaye Kazancı Nasıl Hesaplanır? — tam hesaplama süreci
Basit bir vergi yazılımı mı arıyorsunuz?
# GoFile , HMRC tarafından tanınan ve 50.000'den fazla İngiliz işletmesi tarafından güvenilen bir platformdur. Dakikalar içinde kurun, güvenle dosyalayın.
Ücretsiz BaşlayınKredi kartı gerekmiyor · İstediğiniz zaman iptal edebilirsiniz