Kernfeiten
- EMI Opties kunnen in aanmerking komen voor de 10% vrijstelling voor de verkoop van bedrijfsactiva (op winsten tot £1 miljoen gedurende de looptijd).
- CSOP Opties worden niet belast bij toekenning of uitoefening; vermogenswinstbelasting is pas van toepassing wanneer de aandelen uiteindelijk worden verkocht.
- SIP aandelen aangehouden voor 5+ jaar zijn volledig vrijgesteld van inkomstenbelasting en sociale premies; vermogenswinstbelasting is van toepassing op winsten boven de kostprijs.
- SAYE Opties met de besparingsregeling (Save As You Earn) zijn bij uitoefening niet onderworpen aan inkomstenbelasting of sociale premies; vermogenswinstbelasting is wel van toepassing bij latere verkoop.
- Voor niet goedgekeurd Bij opties wordt inkomstenbelasting geheven over het verschil tussen de marktwaarde en de uitoefenprijs op het moment van uitoefening; vervolgens is vermogenswinstbelasting van toepassing op eventuele verdere winst bij verkoop van de aandelen.
Overzicht van aandelenregelingen voor werknemers
Veel werkgevers in het Verenigd Koninkrijk bieden aandelenregelingen aan waarmee werknemers tegen gunstige voorwaarden aandelen in het bedrijf kunnen verwerven. HMRC erkent vier soorten aandelenregelingen. fiscaal voordelig (goedgekeurde) aandelenregeling, elk met specifieke regels voor de vermogenswinstbelasting:[1]
| Schema | Volledige naam | Typische gebruiker |
|---|---|---|
| EMI | Stimuleringsmaatregelen voor bedrijfsmanagement | Kleine bedrijven (minder dan 250 werknemers, bruto activa onder £30 miljoen) |
| CSOP | Bedrijfsaandelenoptieplan | Elk bedrijf — vaak gebruikt door grotere bedrijven |
| SIP | Aandelenstimuleringsplan | Plan voor alle werknemers — moet toegankelijk zijn voor alle werknemers |
| SAYE | Sparen terwijl je verdient (Sharesave) | Pensioenregeling voor alle werknemers met spaarcontract |
Aandelen kunnen ook worden verkregen via niet goedgekeurd (niet-fiscaal voordelige) regelingen, die een minder gunstige fiscale behandeling genieten.
EMI: Stimuleringsmaatregelen voor bedrijfsmanagement
EMI is de meest fiscaal aantrekkelijke aandelenregeling voor in aanmerking komende bedrijven. De regeling is beschikbaar voor zelfstandige handelsondernemingen met een brutovermogen van maximaal £30 miljoen en minder dan 250 voltijdse werknemers.[2]
CGT-behandeling van EMI-opties
- Studiebeurs: Geen inkomstenbelasting of vermogenswinstbelasting verschuldigd bij het verlenen van de optie (mits de uitoefenprijs ten minste gelijk is aan de marktwaarde op het moment van verlening, of de met HMRC overeengekomen marktwaarde).
- Oefening: Er wordt geen inkomstenbelasting geheven over de uitoefening van de optie als de uitoefeningsprijs gelijk is aan de marktwaarde op het moment van toekenning. Als de uitoefeningsprijs lager is dan de marktwaarde op het moment van toekenning, wordt er inkomstenbelasting geheven over de korting.
- Verkoop: Over het verschil tussen de verkoopopbrengst en de marktwaarde op het moment van toekenning (of de uitoefeningsprijs, indien deze hoger is) wordt vermogenswinstbelasting geheven.
BADR op EMI-aandelen
EMI-aandelen komen in aanmerking voor Aftrekpost voor de verkoop van bedrijfsactiva (BADR), waarbij in aanmerking komende winsten worden belast tegen 10% in plaats van de standaard 18%/24%. Belangrijkste voorwaarden:[2]
- De optie moet ten minste verleend zijn. 2 jaar vóór de verwijdering
- De aandelen moeten binnen 2 jaar na uitoefening van de optie worden verkocht (indien de optie vóór 6 april 2013 is verleend, is deze voorwaarde niet van toepassing).
- Het bedrijf moet op het moment van verkoop een gekwalificeerd handelsbedrijf zijn.
- Er is geen vereiste om 5% van de aandelen van het bedrijf te bezitten (in tegenstelling tot standaard BADR)
- De levenslange limiet van £1 miljoen voor BADR is van toepassing.
Uitgewerkt voorbeeld: EMI met BADR
Claire krijgt een EMI-optie op 10.000 aandelen voor £1,00 per aandeel (de overeengekomen marktwaarde op het moment van toekenning). Drie jaar later oefent ze de optie uit en verkoopt de aandelen direct voor £5,00 per stuk.
| Item | Hoeveelheid |
|---|---|
| Verkoopopbrengst (10.000 × £5,00) | £50,000 |
| Minder: oefenprijs (10.000 × £1,00) | −£10,000 |
| Verdienen | £40,000 |
| Minder: Jaarlijks vrijgesteld bedrag | −£3,000 |
| Belastbare winst | £37,000 |
| CGT tegen 10% (BADR) | £3,700 |
Zonder BADR zou Claire £8.880 betalen tegen het 24% hogere tarief, wat een besparing zou betekenen van £5,180.
CSOP: Bedrijfsaandelenoptieplan
CSOP-opties kunnen door elk bedrijf worden toegekend (onder voorbehoud van bepaalde voorwaarden). Elke werknemer kan opties op aandelen bezitten met een waarde tot maximaal £60,000 op de datum van toekenning.[1]
CGT-behandeling van CSOP-opties
- Studiebeurs: Geen inkomstenbelasting of vermogenswinstbelasting verschuldigd
- Oefening: Geen inkomstenbelasting verschuldigd, mits de optie wordt uitgeoefend. 3–10 jaar na toekenning en de uitoefenprijs was ten minste de marktwaarde op het moment van toekenning.
- Verkoop: Over de winst boven de uitoefenprijs is vermogenswinstbelasting verschuldigd.
Uitgewerkt voorbeeld: CSOP
Mark krijgt CSOP-opties op 5.000 aandelen tegen een waarde van £4,00 per aandeel. Hij oefent de opties 4 jaar later uit, wanneer de aandelen £8,00 waard zijn, en verkoopt ze vervolgens voor £10,00.
| Evenement | Inkomstenbelasting | CGT |
|---|---|---|
| Grant (uitoefenprijs = £4,00) | Nul | Nul |
| Oefening (MV = £8,00) | Nul (goedgekeurd plan, 3-10 jaar) | Nul (geen verwijdering) |
| Verkoopprijs: £10,00 | Nul | Op £6,00/aandeel (10,00 − 4,00) |
Marks totale winst is 5.000 × £6,00 = £30,000Na aftrek van de £3.000 aan AEA bedraagt zijn belastbare winst £27.000, waarover 18% of 24% belasting wordt geheven, afhankelijk van zijn inkomen.
Opmerking: Als een CSOP-optie wordt uitgeoefend voor Na een minimale houdperiode van 3 jaar vervalt de fiscale status. Er wordt inkomstenbelasting geheven over de winst bij uitoefening (marktwaarde bij uitoefening minus uitoefeningsprijs) en de aandelen worden behandeld alsof ze via een niet-goedgekeurde constructie zijn verkregen.
SIP: Aandelenincentiveplan
SIP's zijn collectieve aandelenplannen voor alle werknemers die onder dezelfde voorwaarden aan alle in aanmerking komende werknemers moeten worden aangeboden. Ze stellen werknemers in staat om op vier manieren aandelen te verwerven:[1]
| SIP-element | Jaarlijkse limiet | Fiscale behandeling |
|---|---|---|
| Gratis aandelen | £3,600 | Belastingvrij indien langer dan 5 jaar in het plan aangehouden. |
| Aandelen in het partnerschap | £1.800 of 10% van het salaris | Aangekocht van het brutosalaris; belastingvrij indien langer dan 5 jaar aangehouden. |
| Overeenkomende aandelen | Verhouding van 2:1 tot de aandelen in het partnerschap | Belastingvrij indien langer dan 5 jaar aangehouden |
| Dividend aandelen | £1.800 aan herbelegde dividenden | Belastingvrij indien langer dan 3 jaar in het plan aangehouden. |
Kapitaalwinstbelasting op SIP-aandelen
De berekening van de vermogenswinstbelasting hangt af van hoe lang de aandelen in het plan worden aangehouden:
- In bezit van meer dan 5 jaar: Geen inkomstenbelasting of sociale premies bij verhuizing. De basiskosten voor de vermogenswinstbelasting zijn de marktwaarde op de datum van verwijdering uit het plan
- Gedurende 3-5 jaar in bezit gehouden: Inkomstenbelasting en sociale premies geheven op de lager van de waarde bij toekenning of de waarde bij verwijdering. De basiskosten voor de vermogenswinstbelasting zijn de waarde waarover inkomstenbelasting is geheven.
- Minder dan 3 jaar in bezit: Inkomstenbelasting en sociale premies geheven op de marktwaarde bij verwijderingDe basiskosten voor de vermogenswinstbelasting zijn gelijk aan die marktwaarde.
Tip: De houdperiode van 5 jaar maakt SIP-aandelen extreem fiscaal aantrekkelijk. Als u elk jaar voor £3.600 aan gratis aandelen ontvangt en deze 5 jaar aanhoudt, is de volledige waarde vrijgesteld van inkomstenbelasting en sociale premies. Alleen winsten worden belast. na verwijdering De opbrengsten van het plan zijn onderworpen aan vermogenswinstbelasting.
SAYE: Sparen terwijl je verdient (Sharesave)
SAYE-regelingen combineren een spaarcontract (3 of 5 jaar) met aandelenopties die worden toegekend met een korting tot 20% onder de marktwaarde op de datum van toekenning.[1]
CGT-behandeling van SAYE
- Spaarcontract: De rente (of bonus) op het spaargeld is belastingvrij
- Oefening: Er worden geen inkomstenbelasting of sociale premies in rekening gebracht bij uitoefening van de optie, zelfs niet als de optieprijs 20% lager ligt dan de marktwaarde op de datum van toekenning.
- Verkoop: Over het verschil tussen de verkoopopbrengst en de uitoefenprijs van de optie
Uitgewerkt voorbeeld: SAYE
Lisa neemt deel aan een SAYE-regeling. De aandelenprijs bij toekenning is £10,00 en de optieprijs is vastgesteld met een korting van 20%: £8,00. Ze spaart £250 per maand gedurende 3 jaar (£9.000 in totaal) en gebruikt het spaargeld om opties uit te oefenen op 1.125 aandelen van £8,00 per stuk. Ze verkoopt de aandelen direct voor £14,00.
| Item | Hoeveelheid |
|---|---|
| Verkoopopbrengst (1.125 × £14,00) | £15,750 |
| Minder: oefenprijs (1.125 × £8,00) | −£9,000 |
| Verdienen | £6,750 |
| Minder: Jaarlijks vrijgesteld bedrag | −£3,000 |
| Belastbare winst | £3,750 |
Niet-goedgekeurde (niet-fiscaal voordelige) opties
Aandelen die zijn verkregen via constructies die niet onder een van de vier goedgekeurde regelingen vallen, worden minder gunstig belast:[3]
- Oefening: Inkomstenbelasting en sociale premies worden geheven over het verschil tussen de marktwaarde bij uitoefening en de uitoefenprijs (de “trainingswinst”)
- Verkoop: Over het verschil tussen de verkoopopbrengst en de marktwaarde bij uitoefening
De marktwaarde op het moment van uitoefening wordt de basiskosten voor de vermogenswinstbelasting — dit voorkomt dubbele belastingheffing op het bedrag waarover al inkomstenbelasting is betaald.
Belangrijk: Bij niet-goedgekeurde opties kan het gecombineerde effectieve belastingtarief aanzienlijk zijn. Voor een belastingplichtige met een hoog inkomen geldt een inkomstenbelasting van 40% plus een werknemersbijdrage van 2% voor de sociale zekerheid over de winst uit de uitoefening van de optie, gevolgd door een vermogenswinstbelasting van maximaal 24% over elke verdere waardevermeerdering vóór verkoop. Ook is een werkgeversbijdrage van 13,8% verschuldigd over de winst uit de uitoefening van de optie (betaald door de werkgever, hoewel dit contractueel kan worden doorgegeven).
Veelgestelde vragen
Moet ik vermogenswinstbelasting betalen wanneer ik mijn aandelenopties uitoefen?
Bij goedgekeurde regelingen (EMI, CSOP, SAYE) is het uitoefenen van de optie normaal gesproken geen gebeurtenis die tot vermogenswinstbelasting leidt. U betaalt pas vermogenswinstbelasting wanneer u... verkopen de aandelen. Voor niet-goedgekeurde opties wordt inkomstenbelasting geheven op de "uitoefeningswinst" (marktwaarde min uitoefenprijs), maar vermogenswinstbelasting is pas van toepassing wanneer u de aandelen later verkoopt.
Kan ik het BADR-tarief van 10% krijgen op mijn EMI-aandelen?
Ja. Aandelen die zijn verkregen via een in aanmerking komende EMI-optie komen in aanmerking voor 10% van de bedrijfsactiva-afstotingsregeling (BADR), mits u de optie uitoefent en de aandelen ten minste twee jaar na de toekenning van de optie verkoopt. De normale eis om 5% van de aandelen in het bedrijf te bezitten is niet van toepassing op EMI-aandelen.
Wat gebeurt er als ik mijn werkgever verlaat voordat ik mijn opties heb uitgeoefend?
Het hangt af van de regels van de regeling en de reden van vertrek. Veel regelingen bieden de mogelijkheid voor "goede vertrekkers" (pensionering, ontslag wegens reorganisatie, ziekte) om binnen een beperkte periode na vertrek van hun rechten gebruik te maken. Bij "slechte vertrekkers" (vrijwillig ontslag) kunnen deze opties volledig vervallen.
Wat is mijn basiskostprijs voor de vermogenswinstbelasting op aandelen die ik via een beleggingsplan (SIP) koop?
Als u SIP-aandelen 5 jaar of langer aanhoudt, is de basisprijs voor de vermogenswinstbelasting (CGT) gelijk aan... marktwaarde op de datum dat de aandelen uit het plan worden verwijderdIndien de investering vóór 5 jaar wordt verwijderd, worden inkomstenbelasting en sociale premies geheven over de waarde op het moment van verwijdering, en de basiskosten voor de vermogenswinstbelasting zijn diezelfde waarde.
Verder lezen
- Kapitaalwinstbelasting op aandelen — Algemene regels voor de verkoop van aandelen, inclusief tarieven en rapportage.
- Aftrekpost voor de verkoop van bedrijfsactiva — het tarief van 10% dat beschikbaar is voor EMI en in aanmerking komende zakelijke verkopen
- Aandelenmatching & Sectie 104-pools — hoe HMRC vaststelt welke aandelen u hebt verkocht
- ISAs, pensioenen en belastingvrije beleggingsproducten — het beschermen van aandelenwinsten tegen vermogenswinstbelasting
- Tarieven vermogenswinstbelasting (2025/26) — actuele tarieven voor alle soorten activa
Zoekt u eenvoudige belastingsoftware?
# GoFile is HMRC erkend en wordt door meer dan 50.000 Britse bedrijven vertrouwd. Binnen enkele minuten ingesteld, met een gerust hart aangifte doen.
Begin gratisGeen creditcard nodig · Annuleer op elk moment