Verlichting voor investeerders

Wat houdt beleggersverlichting in?

De Investors' Relief werd in 2016 ingevoerd met de Finance Act om buitenlandse investeringen in niet-beursgenoteerde handelsondernemingen aan te moedigen. Deze regeling is van toepassing op een 18% CGT-tarief (vanaf 6 april 2026) tot kwalificerende winsten, met een levenslange limiet van £1 miljoen (verlaagd van £10 miljoen voor verkopen op of na 30 oktober 2024).^[1]

In tegenstelling tot de Business Asset Disposal Relief (BADR), hoeft u geen werknemer of bestuurder van het bedrijf te zijn en is er geen minimumpercentage aandelenbezit vereist. Dit maakt de regeling met name aantrekkelijk voor passieve beleggers, business angels en durfkapitalisten die niet in aanmerking komen voor de EIS.

Kwalificatievoorwaarden

Om in aanmerking te komen voor de Investors' Relief-regeling, moet aan alle volgende voorwaarden worden voldaan:^[2]

Deelvoorwaarden

• De aandelen moeten zijn gewone aandelen (niet preferente aandelen of obligaties)
• Ze moeten zijn nieuw uitgegeven aandelen — Aandelen die van een andere aandeelhouder zijn gekocht, komen niet in aanmerking.
• De aandelen moeten zijn geweest geabonneerd op (d.w.z. rechtstreeks bij het bedrijf gekocht) op of na 17 maart 2016
• De aandelen moeten gedurende een bepaalde periode worden aangehouden. een ononderbroken periode van ten minste 3 jaar vanaf de datum van uitgifte

Bedrijfsvoorwaarden

• Het bedrijf moet een niet-beursgenoteerd handelsbedrijf, of de holdingmaatschappij van een handelsgroep
• Het bedrijf moet een gekwalificeerd handelsbedrijf zijn geweest. gedurende de hele periode de aandelen werden aangehouden (of ononderbroken vanaf 17 maart 2016 indien later)

Investeerdersvoorwaarden

• Noch de investeerder, noch enige verbonden persoon kan op elk moment vanaf de datum waarop de aandelen werden uitgegeven een werknemer of functionaris van het bedrijf zijn.
• De aandelen mogen niet in aanmerking komen voor de EIS-inkomstenbelastingaftrek (zelfs als deze niet is aangevraagd).

De levenslange limiet van £1 miljoen

De levenslange limiet voor beleggersaftrek is £1 miljoen van de in aanmerking komende winsten, verlaagd van £10 miljoen voor vervreemdingen op of na 30 oktober 2024 — nu gelijk aan de BADR-limiet. Bij een tarief van 18% levert dit een maximale belastingbesparing op van maximaal £60.000 voor een belastingplichtige met een hoger tarief (6% × £1 miljoen, oftewel 24% − 18%).^[1]

De levenslange limiet voor de Investors' Relief staat los van de levenslange limiet voor de BADR. Iedere persoon kan daarom potentieel het tarief van 18% claimen over maximaal £2 miljoen aan in aanmerking komende winsten (£1 miljoen onder BADR plus £1 miljoen onder Investors' Relief).

Vergelijking met BADR

Hoe kunt u een claim indienen?

U kunt de beleggersaftrek aanvragen via uw aangifte inkomstenbelasting, met behulp van de pagina's voor vermogenswinsten (SA108). De uiterste datum voor het indienen van de aanvraag is 31 januari, de eerste verjaardag van het belastingjaar waarin de verkoop plaatsvond.^[3]

Voordat u een claim indient, dient u eerst een aanvraag in te dienen. nalevingsverklaring Een verklaring van het bedrijf waarin wordt bevestigd dat het voldoet aan de voorwaarden voor handelsondernemingen. Hoewel dit wettelijk niet verplicht is, dient het als bewijs ter ondersteuning van uw aanvraag als HMRC hierom vraagt.

Interactie met EIS en SEIS

Aandelen die in aanmerking komen voor EIS-inkomstenbelastingvermindering. kan niet Ze komen ook in aanmerking voor de beleggersaftrek, zelfs als er geen aanspraak wordt gemaakt op de EIS-aftrek. Dit is een belangrijk onderscheid: het in aanmerking komen (en niet alleen het aanvragen) voor de EIS-inkomstenbelastingaftrek betekent niet dat de aandelen hiervoor in aanmerking komen.

Als de EIS-inkomstenbelastingaftrek echter is ingetrokken (bijvoorbeeld omdat het bedrijf binnen 3 jaar niet langer aan de voorwaarden voldeed), kunnen de aandelen alsnog in aanmerking komen voor de beleggersaftrek, mits aan alle overige voorwaarden wordt voldaan.

Praktische overwegingen

• Anti-ontwijking: De vrijstelling is niet van toepassing indien er constructies bestaan waarvan het hoofddoel is om via de vrijstelling een fiscaal voordeel te behalen.
• Reorganisaties: Als een bedrijf een aandelenreorganisatie ondergaat, erven de nieuwe aandelen over het algemeen de beleggersvrijstelling die ook voor de oorspronkelijke aandelen gold.
• Onderdelen afvoeren: U kunt een deel van uw aandelen verkopen en daarvoor de beleggersvrijstelling aanvragen, terwijl u de rest behoudt.
• Dood: Als aandelen die in aanmerking komen voor de beleggersvrijstelling worden geërfd, erft de begunstigde de vrijstelling niet. De aandelen worden bij overlijden verhoogd tot de marktwaarde, zonder dat daarover vermogenswinstbelasting hoeft te worden betaald.

Verder lezen

• Aftrekpost voor de verkoop van bedrijfsactiva (BADR) — het alternatief van 18% korting voor ondernemers
• EIS & SEIS CGT-vrijstelling — Hoe Enterprise Investment Schemes (EIS'en) samenhangen met de vermogenswinstbelasting (CGT)
• Kapitaalwinstbelasting op aandelen — algemene regels voor de verkoop van aandelen
• CGT-tarieven (2026/27) — actuele tarieven voor de vermogenswinstbelasting