Kernfeiten
- De verkochte aandelen worden in een strikte volgorde gekoppeld: dezelfde dag eerst overnames, dan 30 dagen overnames, vervolgens de sectie 104 zwembad.
- De sectie 104 zwembad Dit is de gewogen gemiddelde kostprijs van al uw aandelen in een bedrijf (exclusief aandelen die dezelfde dag of binnen 30 dagen worden gekocht).
- De 30-dagenregel Voorkomt "bed and breakfasting" - het verkopen en terugkopen van aandelen puur om een verlies te realiseren.
- De aandelen van elk bedrijf worden samengevoegd. afzonderlijk — u houdt voor elke belegging een aparte sectie 104-pool aan.
Waarom het matchen van aandelen belangrijk is
Als u op vijf verschillende momenten 1.000 aandelen in een bedrijf koopt tegen vijf verschillende prijzen, en vervolgens 500 aandelen verkoopt, welke 500 aandelen heeft u dan verkocht? In tegenstelling tot bijvoorbeeld de verkoop van een huis (waarbij het bezit uniek is), zijn aandelen in hetzelfde bedrijf vervangbaar — elk aandeel is identiek aan elk ander.[1]
De regels van HMRC voor de identificatie van aandelen lossen dit probleem op door een strikte volgorde van matching voor te schrijven. Het is essentieel om dit correct te doen, omdat de basiskosten die u gebruikt direct van invloed zijn op de omvang van uw winst of verlies.
De drie bijpassende regels
Wanneer u aandelen verkoopt, koppelt HMRC de verkochte aandelen aan de verworven aandelen in deze volgorde:[1]
| Prioriteit | Regel | Beschrijving |
|---|---|---|
| 1e | Regel voor dezelfde dag | Vergelijking met aandelen in hetzelfde bedrijf die zijn verworven op dezelfde dag als verwijdering. |
| 2e | 30-dagenregel | Vergelijking met aandelen die binnen de zijn verworven de volgende 30 dagen (FIFO-basis). |
| 3e | Sectie 104 zwembad | wedstrijd tegen de gemiddelde gezamenlijke kosten van alle resterende aandelen die in dat bedrijf worden gehouden. |
Elke regel wordt in volgorde toegepast. Alleen aandelen die niet Wedstrijden die onder een eerdere regel vallen, gaan door naar de volgende regel.
Regel 1: Aankopen op dezelfde dag
Als u op dezelfde dag aandelen van hetzelfde bedrijf koopt en verkoopt, worden de verkochte aandelen gekoppeld aan de aandelen die die dag zijn gekocht. Dit voorkomt dat u winsten of verliezen manipuleert door transacties op dezelfde dag uit te voeren.[1]
Voorbeeld: Wedstrijd op dezelfde dag
Op 15 juli 2025 verkoopt James 200 aandelen in XYZ plc voor £10 per stuk (£2.000). Op dezelfde dag koopt hij 200 aandelen in XYZ plc voor £9,50 per stuk (£1.900). De verkoop wordt gekoppeld aan de aankoop op dezelfde dag:
| Item | Hoeveelheid |
|---|---|
| Verkoopopbrengst (200 × £10) | £2,000 |
| Minder: kosten voor aankoop op dezelfde dag (200 × £9,50) | −£1,900 |
| Verdienen | £100 |
Regel 2: De 30-dagenregel (Bed & Breakfast)
Als de regel van verkoop op dezelfde dag niet van toepassing is op alle verkochte aandelen, worden de niet-overeenkomende aandelen vervolgens vergeleken met acquisities in de hetzelfde bedrijf binnen de volgende 30 dagen, op basis van het first-in, first-out (FIFO) principe.[3]
Deze regel is ingevoerd om "bed and breakfasting" te voorkomen – de praktijk waarbij aandelen worden verkocht om een verlies te realiseren en vervolgens direct weer worden teruggekocht. Voordat deze regel werd ingevoerd, konden beleggers verliezen fiscaal verrekenen zonder hun beleggingspositie daadwerkelijk te wijzigen.
Voorbeeld: Match van 30 dagen
Op 1 september 2025 verkoopt Emma 1.000 aandelen in DEF plc voor £5 per stuk (£5.000). Haar kostprijs volgens sectie 104 voor die aandelen bedraagt £8.000, dus ze zou een verlies lijden van £3.000. Op 20 september 2025 koopt ze echter 1.000 aandelen in DEF plc voor £5,20 per stuk (£5.200).
Omdat de terugkoop binnen 30 dagen plaatsvindt, wordt de verkoop gekoppeld aan de nieuwe aankoop:
| Item | Hoeveelheid |
|---|---|
| Verkoopopbrengst (1.000 × £5) | £5,000 |
| Minder: kosten voor aanschaf gedurende 30 dagen (1.000 × £5,20) | −£5,200 |
| Verlies | −£200 |
Emma's verlies bedraagt slechts £200 (niet de £3.000 die ze zou hebben geclaimd op basis van haar poolkosten). De pool volgens sectie 104 behoudt de oorspronkelijke kostprijs van £8.000 voor de aandelen die waren... niet matched.
Tip: Om de 30-dagenregel te vermijden, moet u minstens 31 dagen wachten voordat u dezelfde aandelen opnieuw koopt. U kunt er ook voor kiezen om een andere (maar vergelijkbare) belegging te kopen, of om de aandelen terug te kopen binnen een belastingvrije constructie zoals een ISA (een strategie die bekend staat als "Bed and ISA").
Regel 3: De sectie 104-pool
Aandelen die niet binnen dezelfde dag of binnen 30 dagen worden gevonden, worden vergeleken met de sectie 104-beschikkingDit is een enkele, gecombineerde berekening die al uw aankopen (en gedeeltelijke verkopen) van aandelen in hetzelfde bedrijf in één pool samenvoegt met een gewogen gemiddelde kosten.[2]
Het poolsysteem van sectie 104 werkt als volgt:
- Elke keer dat je kopen aandelen, het aantal aandelen en de totale kosten worden aan de pool toegevoegd.
- Elke keer dat je verkopen aandelen (die niet overeenkomen met regel 1 of 2), een evenredig aantal en de kosten worden uit de pool verwijderd.
- De kosten per aandeel wordt na elke aankoop opnieuw berekend.
- Bijkomende kosten (makelaarskosten, overdrachtsbelasting) zijn inbegrepen in de poolprijs.
Uitgewerkt voorbeeld: Het bouwen en gebruiken van een zwembad volgens sectie 104
Rachel koopt gedurende meerdere jaren aandelen in MNO plc:
| Datum | Transactie | Aandelen | Prijs | Kosten | Poolaandelen | Zwembadkosten | Gemiddelde kosten per aandeel |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| maart 2020 | Kopen | 500 | £4.00 | £2,000 | 500 | £2,000 | £4.00 |
| november 2021 | Kopen | 300 | £6.00 | £1,800 | 800 | £3,800 | £4.75 |
| Juni 2023 | Kopen | 200 | £5.00 | £1,000 | 1,000 | £4,800 | £4.80 |
In december 2025 verkoopt Rachel 600 aandelen voor £8,00 per stuk (£4.800 opbrengst). Ze koopt op dezelfde dag of binnen 30 dagen geen MNO-aandelen, dus de poolregeling van sectie 104 is van toepassing:
| Item | Hoeveelheid |
|---|---|
| Verkoopopbrengst (600 × £8,00) | £4,800 |
| Minder: kosten zwembad (600 ÷ 1.000 × £4.800) | −£2,880 |
| Verdienen | £1,920 |
Na de verwijdering ziet het vernieuwde zwembad van Rachel er als volgt uit:
| Poolaandelen | Zwembadkosten | Gemiddelde kosten per aandeel |
|---|---|---|
| 400 | £1,920 | £4.80 |
Gecombineerd voorbeeld: alle drie de regels
Dit voorbeeld laat alle drie de overeenkomende regels in actie zien:
Tom bezit 2.000 aandelen in PQR plc in zijn sectie 104-pool tegen een gemiddelde kostprijs van £3,00 per aandeel (totale poolkosten £6.000). Op 10 oktober 2025:
- Hij verkoopt 1.500 aandelen à £7,00 per stuk (£10.500)
- Hij koopt 200 aandelen voor £7,10 op de dezelfde dag (10 oktober)
- Hij koopt 300 aandelen voor £7,30 op 25 oktober (binnen 30 dagen)
De 1.500 verkochte aandelen worden als volgt verdeeld:
| Regel | Aandelen die overeenkomen | Kosten | Opbrengst | Verdienen |
|---|---|---|---|---|
| Op dezelfde dag gekocht (200 stuks gekocht op 10 oktober) | 200 | £1,420 | £1,400 | −£20 |
| 30 dagen (300 gekocht op 25 okt) | 300 | £2,190 | £2,100 | −£90 |
| Sectie 104 zwembad (resterende 1.000) | 1,000 | £3,000 | £7,000 | £4,000 |
| Totaal | 1,500 | £6,610 | £10,500 | £3,890 |
Na de verkoop bevat Toms aandelenpool (sectie 104) 1.000 aandelen met een kostprijs van £3.000 (de oorspronkelijke 2.000 min de 1.000 die uit de pool zijn overgenomen). De 200 aandelen met een looptijd van dezelfde dag en de 300 aandelen met een looptijd van 30 dagen doen dat wel. niet Ze stapten het zwembad in — ze werden direct aan elkaar gekoppeld.
Belangrijk: De 30-dagenregel wordt vergeleken met de gekochte aandelen. na De verkoop, niet ervoor. Dit is een veelvoorkomend punt van verwarring. Aandelen gekocht. voor De verkopen (anders dan op dezelfde dag) vallen al onder sectie 104.
Bijzondere gevallen
Bonus- en rechtenemissies
Bonus aandelen (uitgifte van effecten) worden toegevoegd aan de sectie 104-pool op geen kostenwaardoor het aantal aandelen toeneemt, maar de kosten van de aandelenpool niet stijgen. Rechtenemissies worden toegevoegd tegen de prijs die voor de nieuwe aandelen is betaald.[4]
Aandelenreorganisaties
Wanneer een bedrijf zijn aandelenkapitaal herstructureert (bijvoorbeeld door een aandelensplitsing of -consolidatie), wordt de aandelenpool aangepast aan het nieuwe aantal aandelen, maar de totale kostprijs blijft gelijk.
Aandelen in verschillende categorieën
Verschillende soorten aandelen in hetzelfde bedrijf (bijvoorbeeld gewone aandelen en preferente aandelen) worden als afzonderlijke activa beschouwd. Elke soort heeft zijn eigen pool volgens sectie 104.
Veelgestelde vragen
Wat is een sectie 104-zwembad?
Een sectie 104-pool (of "sectie 104-belegging") is de standaardmethode die HMRC gebruikt om de basiskosten van aandelen te berekenen. Hierbij worden al uw aandelen in hetzelfde bedrijf samengevoegd tot één pool met een gewogen gemiddelde kostprijs per aandeel. Telkens wanneer u meer aandelen koopt, groeit de pool; telkens wanneer u aandelen verkoopt, wordt een evenredig deel van de kostprijs afgetrokken.
Wat is de 30-dagenregel voor aandelen?
De 30-dagenregel (ook wel de 'bed & breakfast'-regel genoemd) koppelt de aandelen die u verkoopt aan aandelen van hetzelfde bedrijf die u binnen de daaropvolgende 30 dagen koopt. Dit voorkomt dat u aandelen verkoopt om verlies te lijden en ze vervolgens direct weer terugkoopt. De kostprijs van de nieuwe aandelen wordt dan de basisprijs voor de verkoop.
Gelden de matchingregels voor aandelen ook voor fondsen en ETF's?
Ja. Dezelfde matchingregels gelden voor participaties in beleggingsfondsen, aandelen in open-end beleggingsfondsen en aandelen in ETF's. Elk fonds wordt behandeld als een afzonderlijke belegging met een eigen pool volgens sectie 104.
Hoe houd ik mijn Section 104-pool bij?
U dient van elke aankoop en verkoop een register bij te houden en de pool na elke transactie bij te werken. Noteer de datum, het aantal aandelen, de prijs per aandeel, de totale kosten (inclusief transactiekosten) en het lopende pooltotaal. HMRC kan om deze gegevens vragen als zij uw aangifte onderzoeken.
Verder lezen
- Kapitaalwinstbelasting op aandelen — tarieven, vrijstellingen en rapportagevereisten
- Vermogenswinstbelasting op crypto en digitale activa — Regels voor het samenvoegen van cryptovaluta (vergelijkbaar met sectie 104)
- Kapitaalverliezen: hoe u ze kunt benutten — verliezen verrekenen met winsten
- Hoe bereken je vermogenswinst? — het volledige berekeningsproces
Zoekt u eenvoudige belastingsoftware?
# GoFile is HMRC erkend en wordt door meer dan 50.000 Britse bedrijven vertrouwd. Binnen enkele minuten ingesteld, met een gerust hart aangifte doen.
Begin gratisGeen creditcard nodig · Annuleer op elk moment
Bronnen
- Handboek Kapitaalwinsten: CG51500 – Regels voor de identificatie van aandelen — HMRC
- Handleiding vermogenswinstbelasting: CG51560 – Bezittingen volgens sectie 104 — HMRC
- Handleiding vermogenswinstbelasting: CG51550 – Verwervingen binnen de volgende 30 dagen — HMRC
- HS284: Aandelen- en vermogenswinstbelasting — HMRC