How does a discretionary trust reduce IHT?

Assets settled into a discretionary trust are removed from your estate. If you survive 7 years, the CLT falls out of the cumulative total and the NRB is refreshed. The trust then holds the assets outside your estate, though it is subject to 10-year periodic charges (max 6%) and exit charges on distributions.

What is a loan trust?

A loan trust involves lending money to a trust (usually invested in an insurance bond). The original loan is repayable on demand (so it stays in your estate at face value), but any investment growth belongs to the trust and falls outside your estate. Over time, the growth element can be substantial.

What is a bypass trust?

A bypass trust is created by the first spouse’s will. Instead of leaving everything outright to the surviving spouse, assets up to the NRB are placed in a discretionary trust. The surviving spouse can benefit from the trust, but the assets are not part of their estate when they later die.

Are trust charges worth the IHT saving?

Usually yes, for larger estates. The maximum 10-year charge is 6% (often much less), compared to the 40% IHT rate on death. Over a 20-30 year period, the cumulative trust charges are typically far less than the IHT that would have been payable if the assets had remained in the estate.

Utilizzo dei trust per la pianificazione IHT

I trust possono rappresentare uno strumento efficace per la pianificazione dell'imposta di successione: i trust discrezionali, i trust di prestito e i trust bypass offrono ciascuno diversi modi per ridurre o differire l'imposta di successione sul patrimonio.

Dal #GoFile squadra Ultimo aggiornamento: marzo 2026

Fatti chiave

Trust discrezionali rimuovere i beni dal tuo patrimonio, soggetto a spese di ingresso, decennale e di uscita.
Trust di prestito congelare il valore IHT dei beni consentendo al disponente di recuperare il proprio capitale.
Bypassare i trust (creati tramite testamento) detengono beni per la famiglia, mantenendoli al di fuori del patrimonio del coniuge superstite.
Liquidazione delle attività all'interno del £ 325.000 NRB evita la tassa di ingresso del 20%.
La pianificazione fiduciaria deve essere bilanciata con l' spese periodiche e di uscita che si applicano ai trust immobiliari pertinenti.

Perché utilizzare i trust per la pianificazione IHT?

I trust possono prelevare beni dal patrimonio, congelarne il valore ai fini dell'imposta sui redditi (IHT) o destinarli ai beneficiari in modo fiscalmente efficiente. Sebbene i trust comportino oneri IHT propri (di ingresso, decennale e di uscita), questi sono in genere molto inferiori al tasso di mortalità del 40%, il che rende i trust un prezioso strumento di pianificazione per patrimoni di grandi dimensioni.^[1]

Pianificazione fiduciaria discrezionale

La strategia IHT basata sul trust più comune prevede la costituzione di beni in un trust discrezionale durante la vita dell'utente:^[2]

Il trasferimento è un CLT — se all'interno dell'NRB (£ 325.000), non si applica alcuna quota di iscrizione
Se tu sopravvivere 7 anni, il CLT viene eliminato dal totale cumulativo
Le attività sono fuori dalla tua proprietà per l'IHT in caso di morte
I fiduciari possono distribuire ai beneficiari (inclusa la famiglia del disponente) a loro discrezione

Esempio: David deposita 325.000 sterline in un trust discrezionale nel 2019. Nessuna commissione di ingresso (entro il NRB). Vive 7 anni (fino al 2026). Il NRB viene aggiornato. Le 325.000 sterline (più la crescita) sono interamente al di fuori del suo patrimonio. Se il trust è cresciuto fino a 450.000 sterline, si applicano solo le commissioni decennale (max 6%), non il tasso di mortalità del 40%.

Trust di prestito

Un trust di prestito è pensato per le persone che hanno bisogno di accedere al proprio capitale ma desiderano che la crescita futura non rientri nel loro patrimonio:

Il colono presta denaro al trust (tipicamente investito in un'obbligazione assicurativa)
IL il prestito è rimborsabile su richiesta, quindi rimane nel patrimonio del disponente al valore nominale
Qualunque crescita degli investimenti appartiene al trust ed è al di fuori del patrimonio
Il disponente può prelevare importi regolari come rimborso del prestito (riducendo ulteriormente il valore del patrimonio)
Non si verifica alcun CLT perché il disponente conserva il diritto al rimborso

Vantaggio: A differenza di una donazione in un trust discrezionale, un trust di prestito non consuma l'NRB e non prevede un periodo di attesa di 7 anni. Il risparmio IHT deriva dalla crescita del patrimonio al di fuori del patrimonio, che si accumula nel tempo.

Trust bypass (trust testamentari)

Un trust bypass viene istituito tramite testamento del primo coniuge anziché durante la vita del coniuge. Conserva i beni al di fuori del patrimonio del coniuge superstite:^[3]

Il testamento del primo coniuge lascia beni (fino all'NRB) in un trust discrezionale
Il coniuge superstite può essere un potenziale beneficiario del trust
I beni del trust sono non fa parte di il patrimonio del coniuge superstite alla sua morte
In questo modo si utilizza immediatamente l'NRB del primo coniuge anziché affidarsi all'NRB trasferibile

Confronto delle strategie di fiducia

Caratteristica	Trust discrezionale	Trust di prestito	Bypassare la fiducia
Quando creato	Tutta la vita	Tutta la vita	Alla prima morte (testamento)
Costo d'ingresso?	Sì (CLT, 20% di eccedenza rispetto a NRB)	No (prestito, non regalo)	No (patrimonio di successione, si applica NRB)
Si applica la regola dei 7 anni?	SÌ	NO	NO
Accesso del disponente al capitale?	No (regalo con rischio di riserva)	Sì (rimborso prestiti)	N/D (il disponente è deceduto)
Penali di uscita/10 anni?	SÌ	Sì (sull'elemento di crescita)	SÌ
Cosa viene rimosso dal patrimonio?	Valore totale del regalo	Solo crescita	Beni fiduciari (NRB del primo coniuge)

Altri approcci alla pianificazione fiduciaria

Trust di donazione e prestito — una combinazione in cui una parte è un regalo (utilizzando l'NRB) e una parte è un prestito
Trust di donazione scontati — il disponente conserva il diritto a pagamenti fissi, riducendo il valore CLT
Trust pilota — piccoli trust creati in giorni diversi per preservare NRB separati (meno efficaci rispetto alle norme di giugno 2014)
Trust nudi per minorenni — donazioni a figli/nipoti detenute dai fiduciari fino al raggiungimento dei 18 anni del figlio

Domande frequenti

In che modo un trust discrezionale riduce l'IHT?

I beni trasferiti in un trust discrezionale vengono rimossi dal patrimonio. Se sopravvivi per 7 anni, il CLT viene escluso dal totale cumulativo e l'NRB viene aggiornato. Il trust detiene quindi i beni al di fuori del patrimonio, sebbene sia soggetto a commissioni periodiche decennali (max 6%) e commissioni di uscita sulle distribuzioni.

Che cos'è un trust di prestito?

Un trust di prestito prevede il prestito di denaro a un trust (solitamente investito in un'obbligazione assicurativa). Il prestito iniziale è rimborsabile a richiesta (quindi rimane nel patrimonio al valore nominale), ma qualsiasi crescita dell'investimento appartiene al trust ed è al di fuori del patrimonio. Nel tempo, la componente di crescita può essere sostanziale.

Che cos'è un trust bypass?

Un trust bypass viene creato dal testamento del primo coniuge. Invece di lasciare tutto direttamente al coniuge superstite, i beni fino all'importo dell'NRB vengono depositati in un trust discrezionale. Il coniuge superstite può beneficiare del trust, ma i beni non faranno parte del suo patrimonio al momento del decesso.

Le spese fiduciarie valgono il risparmio sull'IHT?

Di solito sì, per patrimoni più consistenti. L'imposta massima decennale è del 6% (spesso molto inferiore), rispetto all'aliquota IHT del 40% in caso di decesso. Su un periodo di 20-30 anni, le spese cumulative del trust sono in genere molto inferiori all'imposta IHT che sarebbe stata dovuta se i beni fossero rimasti nel patrimonio.

Ulteriori letture

Trust e imposta sulle successioni — panoramica dei tipi di trust e del trattamento IHT
IHT sulla creazione di fiducia — la quota di iscrizione e l'incremento di fatturato
Addebiti per il decimo anniversario — la carica periodica
Assicurazione sulla vita e IHT — redazione di politiche fiduciarie
Pianificazione testamentaria e IHT — strutturare il tuo testamento

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Fonti

Trust e imposta sulle successioni — GOV.UK
IHTM42000 – Trust immobiliari rilevanti — HMRC
Imposta di successione: donazioni — GOV.UK