Faits clés
- Les taux d'imposition sur les gains en capital (CGT) lors de la cession d'actions sont 18% (taux de base) et 24% (taux plus élevé) à compter du 30 octobre 2024.
- Le Montant annuel exonéré pour 2025/26 est £3,000 par individu.
- HMRC utilise trois règles de correspondance des parts pour déterminer quelles actions vous avez vendues : le même jour, 30 jours et le pool de la section 104.
- Les cessions d'actions sont déclarées sur le SA108 (Gains en capital) pages de votre déclaration de revenus d'auto-évaluation.
- Actions détenues dans ISA et pensions sont exonérés de CGT.
Aperçu : Impôt sur les gains en capital lors de la cession d’actions
Lorsque vous vendez, donnez ou cédez de quelque manière que ce soit des actions (y compris des actions ordinaires, des fonds communs de placement et des SICAV), tout profit que vous réalisez est un gain imposable et peut être soumise à l'impôt sur les gains en capital.[1]
L'impôt sur les plus-values (CGT) s'applique aux actions de sociétés britanniques et étrangères. Les principaux facteurs déterminant votre imposition sont le montant de la plus-value, le taux de CGT applicable et l'existence d'éventuelles exonérations ou allégements.
Note: L'impôt sur les gains en capital s'applique à gagner (le profit), et non le produit total de la vente. Si vous vendez des actions à un prix inférieur à leur prix d'achat, vous réalisez une moins-value, qui peut être déduite d'autres gains.
Taux d'imposition des plus-values sur les actions (2025/26)
À compter du 30 octobre 2024, les taux d’imposition des gains sur actions et autres actifs non immobiliers ont été alignés sur les taux d’imposition des biens immobiliers résidentiels :[2]
| Catégorie de contribuable | Taux (à compter du 30 octobre 2024) | Taux (avant le 30 octobre 2024) |
|---|---|---|
| Taux de base (revenu imposable jusqu'à 37 700 £) | 18% | 10% |
| Taux supérieur (revenu imposable de 37 701 £ à 125 140 £) | 24% | 20% |
| Taux supplémentaire (revenu imposable supérieur à 125 140 £) | 24% | 20% |
| Les fiduciaires et les représentants personnels | 24% | 20% |
Votre taux d'imposition sur les gains en capital dépend de votre revenu imposable total Pour l'année, le taux applicable est calculé en additionnant votre revenu imposable et vos gains. Les gains situés dans la tranche d'imposition restante sont imposés à 18 %, le reste à 24 %.
Calculer votre gain sur les actions
Le calcul de base est le suivant :[4]
| Étape | Description |
|---|---|
| 1 | Commencez par le produit de la vente (ou sa valeur marchande en cas de don) |
| 2 | Déduisez le coût admissible des actions (prix d'achat déterminé par les règles d'appariement) |
| 3 | Déduire frais accessoires frais d'achat et de vente (frais de courtage, droits d'enregistrement à l'achat, etc.) |
| 4 | Le résultat est votre gain ou perte sur cette disposition |
| 5 | Déduisez le Montant annuel exonéré (3 000 £ pour 2025/26) sur les gains nets totaux |
| 6 | Payez l'impôt sur les plus-values à un taux de 18 % ou 24 % sur la plus-value. gain imposable |
Exemple résolu
Sarah est imposable au taux marginal supérieur. En janvier 2026, elle vend 500 actions de la société ABC plc à 20 £ l'unité (soit 10 000 £ au total). Le coût de son investissement initial (article 104) pour ces 500 actions s'élève à 6 000 £. Elle a payé 50 £ de frais de courtage sur cette vente.
| Article | Montant |
|---|---|
| produit de la vente | £10,000 |
| Moins : coût admissible (fonds de réserve de l'article 104) | −£6,000 |
| Moins : frais de vente (commission d'agence) | −£50 |
| Gagner | £3,950 |
| Moins : Montant exonéré annuel | −£3,000 |
| Gain imposable | £950 |
| CGT à 24 % (taux plus élevé) | £228 |
Règles de correspondance des parts (Aperçu)
Lorsque vous vendez des actions d'une société dans laquelle vous avez effectué plusieurs achats à différents moments et à différents prix, HMRC doit déterminer quelles actions avez-vous vendues pour calculer le coût de base correct. Les règles d'identification des actions s'appliquent dans cet ordre strict :[3]
- Règle du jour même : Les actions vendues sont d'abord appariées avec les actions en circulation. même entreprise achetée le même jour comme la vente.
- Règle des 30 jours (nuit et petit-déjeuner) : Ensuite, les actions sont appariées aux acquisitions réalisées au sein du les 30 jours suivants (Selon le principe du premier entré, premier sorti). Cette règle anti-abus vous empêche de vendre des actions et de les racheter immédiatement pour concrétiser une perte.
- Piscine de la section 104 : Les actions restantes vendues sont compensées par article 104 — un coût moyen unique et cumulatif de toutes vos autres actions dans cette société.
Conseil: Il est essentiel de comprendre les règles d'appariement si vous détenez des actions achetées à des prix différents. Pour une explication complète et des exemples concrets, consultez notre guide détaillé. Partage d'actions et pools de la section 104.
Actions exonérées de CGT
Plusieurs catégories d'investissements liés aux actions sont exonérées de l'impôt sur les plus-values :[1]
- Détentions ISA : Les actions détenues dans un PEA (Plan d'Épargne en Actions) sont totalement exonérées d'impôt sur les plus-values.
- Fonds de pension : Les actions détenues dans le cadre d'un SIPP ou d'un autre régime de retraite enregistré sont exemptées
- Actions EIS : Les actions détenues dans le cadre du programme d'investissement dans les entreprises admissibles (QEI) pendant plus de trois ans sont exonérées d'impôt sur les gains en capital (CGT).
- Actions SEIS : Les actions éligibles au programme d'investissement dans les entreprises de semences détenues pendant plus de 3 ans sont exonérées d'impôt sur les gains en capital.
- Actions VCT : Les parts de Venture Capital Trust achetées lors de nouvelles émissions sont exonérées d'impôt sur les gains en capital.
- Obligations d'État britanniques : Les titres à revenu fixe d'État sont exonérés d'impôt sur les plus-values.
- Obligations d'entreprises admissibles : La plupart des obligations d'entreprises libellées en livres sterling sont également exemptées.
Déclaration des gains en actions auprès HMRC
Contrairement aux cessions de biens immobiliers résidentiels au Royaume-Uni (qui nécessitent un rapport de 60 jours), les gains en actions sont déclarés sur votre compte. déclaration de revenus auto-évaluée pour l'année fiscale concernée.[4]
Vous utilisez le SA108 Pages complémentaires (Résumé des gains en capital). Points clés :
- Vous devez déclarer si vos gains totaux dépassent le montant annuel exonéré (£3,000 pour 2025/26)
- Vous devez également déclarer si le produit total de la cession dépasse £12,000 (4 × l'AEA), même s'il n'y a pas d'impôt à payer
- La date limite pour l'auto-évaluation en ligne est 31 janvier après la fin de l'année fiscale
- L'impôt sur les gains en capital (CGT) sur les actions pour l'exercice 2025/26 est exigible avant le [date manquante]. 31 janvier 2027
Tenue de registres : Vous devez conserver tous les justificatifs de vos achats et ventes d'actions, y compris les notes de contrat, les relevés de réinvestissement des dividendes et les détails des opérations sur titres. L'administration fiscale HMRC peut effectuer des vérifications sur les déclarations jusqu'à quatre ans (voire plus en cas de suspicion de fraude) ; conservez donc ces documents pendant au moins cette période après la date limite de dépôt.
Utilisation des pertes d'actions
Si vous vendez des actions à perte, cette perte est une « perte admissible » qui peut réduire votre impôt sur les gains en capital :[2]
- Année en cours : Les pertes doivent d'abord être compensées par les gains de la même année d'imposition, même si cela réduit vos gains en dessous du seuil d'imposition.
- Reporter: Les pertes non utilisées peuvent être reportées indéfiniment pour compenser les gains des exercices futurs, mais seulement dans la mesure où elles ramènent les gains au niveau de l'AEA.
- Valeur négligeable : Si les actions deviennent pratiquement sans valeur, vous pouvez faire un réclamation de valeur négligeable cristalliser la perte sans vendre réellement
Situations particulières
Transferts entre époux et partenaires civils
Les transferts d'actions entre époux ou partenaires civils vivant ensemble sont considérés comme s'effectuant sans gain ni perte. L'époux bénéficiaire conserve le coût de base initial.[2]
Opérations sur titres
Les restructurations d'actions, les augmentations de capital par émission de droits, les attributions d'actions gratuites et les acquisitions peuvent toutes avoir une incidence sur votre situation en matière d'impôt sur les plus-values. Dans la plupart des cas, une restructuration n'est pas considérée comme une cession : les nouvelles actions héritent du prix de base des anciennes. Si des liquidités sont perçues dans le cadre d'une restructuration, une cession partielle peut être constatée.
Régimes d'actionnariat salarié
Les actions acquises par le biais de plans d'actionnariat salarié agréés (EMI, CSOP, SIP, SAYE) sont soumises à des règles spécifiques en matière de plus-values. Consultez notre guide à ce sujet. Régimes d'actionnariat salarié et impôt sur les gains en capital pour plus de détails.
Foire aux questions
Quel est le montant de l'impôt sur les plus-values que je dois payer lorsque je vends des actions ?
Vous payez 18 % sur les gains qui se situent dans votre tranche d'imposition de base non utilisée, et 24 % sur les gains qui la dépassent. Les premiers 3 000 £ de gains réalisés en 2025/26 sont couverts par l'abattement annuel et sont exonérés d'impôt. Votre taux d'imposition sur les plus-values dépend de votre revenu imposable total, plus les gains réalisés au cours de la même année fiscale.
Dois-je déclarer les ventes d'actions au HMRC ?
Oui, si vos gains totaux dépassent le montant annuel exonéré (3 000 £ pour 2025/26) ou si le produit total de vos cessions dépasse quatre fois ce montant (12 000 £). Vous devez déclarer les cessions d’actions sur les pages SA108 de votre déclaration de revenus.
Comment HMRC sait-il quelles actions j'ai vendues ?
HMRC applique les règles de correspondance des actions dans un ordre strict : premièrement, les actions achetées le même jour que la vente ; deuxièmement, les actions achetées dans les 30 jours suivants ; et enfin, les actions de votre pool de l'article 104 (une moyenne pondérée glissante de toutes les autres acquisitions).
Puis-je compenser les pertes sur actions par d'autres gains ?
Oui. Si vous vendez des actions à perte, cette perte peut être compensée par d'autres gains en capital réalisés au cours de la même année d'imposition. Si vos pertes excèdent vos gains, l'excédent peut être reporté indéfiniment pour compenser les gains des années suivantes.
Pour en savoir plus
- Partage d'actions et pools de la section 104 — règles de correspondance détaillées avec exemples d'application
- CGT sur les crypto-actifs et les actifs numériques — Des règles de mise en commun similaires s'appliquent aux cryptomonnaies
- ISA, pensions et enveloppes fiscales — Comment protéger ses investissements contre l'impôt sur les plus-values
- Régimes d'actionnariat salarié et impôt sur les gains en capital — Traitement CGT des EMI, CSOP, SIP et SAYE
- Pertes en capital : comment les utiliser — compensation et report des pertes
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