Faits clés
- EMI Les options peuvent bénéficier du taux d'allègement de 10 % sur la cession d'actifs commerciaux (sur les gains jusqu'à 1 million de livres sterling sur toute la durée de vie).
- CSOP Les options ne sont pas imposées lors de leur attribution ou de leur exercice — l'impôt sur les plus-values ne s'applique que lors de la vente finale des actions.
- SIROTER actions détenues pour Plus de 5 ans sont totalement exonérées d'impôt sur le revenu et de cotisations sociales ; la CGT s'applique aux gains supérieurs au coût de base.
- DIRE Les options (Épargner au fur et à mesure des gains) ne sont pas soumises à l'impôt sur le revenu ni aux cotisations sociales lors de leur exercice — la CGT s'applique à toute cession ultérieure.
- Pour non approuvé Pour les options, l'impôt sur le revenu est calculé sur la différence entre la valeur marchande et le prix d'exercice ; la plus-value s'applique ensuite à tout gain supplémentaire lors de la vente des actions.
Aperçu des plans d'actionnariat salarié
De nombreux employeurs britanniques proposent des plans d'actionnariat salarié permettant aux employés d'acquérir des actions de l'entreprise à des conditions avantageuses. HMRC reconnaît quatre types de plans d'actionnariat salarié. avantages fiscaux (approuvé) plan d'actionnariat, chacun avec des règles spécifiques en matière de CGT :[1]
| Schème | Nom et prénom | Utilisateur type |
|---|---|---|
| EMI | Incitations à la gestion d'entreprise | Petites entreprises (moins de 250 employés, actifs bruts inférieurs à 30 millions de livres sterling) |
| CSOP | Plan d'options d'achat d'actions de l'entreprise | Toute entreprise — souvent utilisée par les grandes entreprises |
| SIROTER | Plan d'intéressement en actions | Régime pour tous les employés — doit être ouvert à tous les employés |
| DIRE | Épargnez en gagnant (Sharesave) | Régime collectif des employés avec contrat d'épargne |
Les actions peuvent également être acquises par le biais de non approuvé (dispositifs non fiscalement avantageux), qui bénéficient d'un traitement fiscal moins favorable.
EMI : Incitations à la gestion d’entreprise
Le régime EMI est le dispositif d'actionnariat le plus avantageux fiscalement pour les entreprises éligibles. Il est accessible aux sociétés commerciales indépendantes dont l'actif brut ne dépasse pas 30 millions de livres sterling et qui emploient moins de 250 personnes (ou équivalent temps plein).[2]
Traitement CGT des options EMI
- Accorder: Aucune taxe sur le revenu ni sur les plus-values ne sera prélevée lors de l'octroi de l'option (à condition que le prix d'exercice soit au moins égal à la valeur marchande au moment de l'octroi, ou à la valeur marchande convenue avec le HMRC ).
- Exercice: Aucun impôt sur le revenu n'est dû lors de l'exercice si le prix d'exercice est égal à la valeur marchande au moment de l'octroi. Si le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande au moment de l'octroi, l'impôt sur le revenu est dû sur la décote.
- Vente: L'impôt sur les plus-values s'applique à la différence entre le produit de la vente et la valeur marchande au moment de l'octroi (ou le prix d'exercice, selon le plus élevé des deux).
BADR sur les actions EMI
Les actions EMI sont éligibles à Allègements fiscaux pour la cession d'actifs commerciaux (BADR), qui impose les gains admissibles à 10% au lieu du taux standard de 18 %/24 %. Conditions essentielles :[2]
- L'option a dû être accordée au moins 2 ans avant l'élimination
- Les actions doivent être vendues dans un délai de 2 ans à compter de l'exercice de l'option (cette condition ne s'applique pas si l'option a été accordée avant le 6 avril 2013).
- L'entreprise doit être une société commerciale admissible au moment de la cession.
- Il y a aucune exigence détenir 5 % des actions de la société (contrairement aux BADR classiques)
- La limite à vie de 1 million de livres sterling pour BADR s'applique
Exemple pratique : EMI avec BADR
Claire se voit octroyer une option d'achat à terme sur 10 000 actions à 1,00 £ par action (valeur marchande convenue lors de l'octroi). Trois ans plus tard, elle exerce son option et vend immédiatement les actions à 5,00 £ chacune.
| Article | Montant |
|---|---|
| Produit de la vente (10 000 × 5,00 £) | £50,000 |
| Moins : prix d'exercice (10 000 × 1,00 £) | −£10,000 |
| Gagner | £40,000 |
| Moins : Montant exonéré annuel | −£3,000 |
| Gain imposable | £37,000 |
| CGT à 10 % (BADR) | £3,700 |
Sans BADR, Claire paierait 8 880 £ au taux majoré de 24 %, soit une économie de £5,180.
CSOP : Plan d’options d’achat d’actions de l’entreprise
Les options CSOP peuvent être octroyées par toute entreprise (sous réserve de certaines conditions). Chaque employé peut détenir des options sur des actions d'une valeur maximale de £60,000 à la date d'octroi.[1]
Options de traitement CGT pour le CSOP
- Accorder: Aucune taxe sur le revenu ni sur les plus-values
- Exercice: Aucune imposition sur le revenu, à condition que l'option soit exercée. 3 à 10 ans Après l'octroi, le prix d'exercice était au moins égal à la valeur marchande au moment de l'octroi.
- Vente: L'impôt sur les gains en capital (IGC) s'applique au gain excédant le prix d'exercice.
Exemple pratique : CSOP
Mark se voit attribuer des options CSOP portant sur 5 000 actions à 4,00 £ par action. Il les exerce quatre ans plus tard, lorsque les actions valent 8,00 £, puis les vend à 10,00 £.
| Événement | Impôt sur le revenu | CGT |
|---|---|---|
| Subvention (prix de l'exercice = 4,00 £) | Néant | Néant |
| Exercice (MV = 8,00 £) | Néant (régime approuvé, 3 à 10 ans) | Néant (pas d'élimination) |
| En vente à 10,00 £ | Néant | Sur 6,00 £/action (10,00 − 4,00) |
Le gain total de Mark est de 5 000 × 6,00 £ = £30,000Après l'AEA de 3 000 £, son gain imposable est de 27 000 £, imposé à 18 % ou 24 % selon son revenu.
Note: Si une option CSOP est exercée avant Après une période de détention minimale de trois ans, le régime fiscal avantageux est perdu. L'impôt sur le revenu sera prélevé sur la plus-value réalisée lors de l'exercice (valeur marchande à l'exercice moins prix d'exercice), et les actions seront traitées comme si elles avaient été acquises dans le cadre d'un montage non autorisé.
SIP : Plan d’intéressement en actions
Les plans d'investissement pour employés (SIP) sont des plans qui doivent être proposés à tous les employés admissibles aux mêmes conditions. Ils permettent aux employés d'acquérir des actions de quatre manières :[1]
| Élément SIP | Limite annuelle | Traitement fiscal |
|---|---|---|
| Actions gratuites | £3,600 | Exonéré d'impôt si détenu pendant plus de 5 ans dans le régime |
| Actions de partenariat | 1 800 £ ou 10 % du salaire | Acheté sur le salaire avant impôt ; exonéré d’impôt si détenu pendant plus de 5 ans |
| Actions correspondantes | ratio de 2:1 aux parts de partenariat | Exonéré d'impôt si détenu pendant plus de 5 ans |
| Actions à dividendes | 1 800 £ de dividendes réinvestis | Exonéré d'impôt si détenu pendant 3 ans ou plus dans le régime |
CGT sur les actions SIP
Le traitement fiscal de l'impôt sur les gains en capital dépend de la durée de détention des actions dans le régime :
- Détenu pendant plus de 5 ans : Pas d'impôt sur le revenu ni de cotisations sociales lors du déménagement. Le coût de base pour le calcul de la plus-value est de valeur marchande à la date de l'enlèvement du plan
- Détenu pendant 3 à 5 ans : Impôt sur le revenu et cotisations sociales prélevés sur le inférieur de La valeur à l'attribution ou la valeur au retrait. Le coût de base pour l'impôt sur les gains en capital (CGT) est la valeur sur laquelle l'impôt sur le revenu a été calculé.
- Détenu pendant moins de 3 ans : Impôt sur le revenu et cotisations sociales prélevés sur le valeur marchande au moment de l'enlèvementLe coût de base pour l'impôt sur les gains en capital est cette même valeur marchande.
Conseil: La période de détention de 5 ans rend les actions SIP extrêmement avantageuses fiscalement. Si vous acquérez 3 600 £ d'actions gratuites chaque année et les conservez pendant 5 ans, leur valeur totale est exonérée d'impôt sur le revenu et de cotisations sociales. Seuls les gains sont imposables. après retrait Les revenus issus de ce plan sont soumis à l'impôt sur les gains en capital.
SAYE : Épargnez en gagnant (Sharesave)
Les plans SAYE combinent un contrat d'épargne (3 ou 5 ans) avec des options d'achat d'actions accordées avec une décote pouvant atteindre 20% en dessous de la valeur marchande à la date d'octroi.[1]
Traitement CGT de SAYE
- Contrat d'épargne : Les intérêts (ou bonus) sur l'épargne sont exonéré d'impôt
- Exercice: Aucun impôt sur le revenu ni cotisations sociales ne sont prélevés lors de l'exercice, même si le prix de l'option peut présenter une décote de 20 % par rapport à la valeur marchande à la date d'attribution.
- Vente: L'impôt sur les plus-values s'applique à la différence entre le produit de la vente et le prix d'exercice de l'option
Exemple résolu : SAYE
Lisa souscrit à un plan d'épargne salariale (SAYE). Le prix de l'action à l'attribution est de 10 £, et le prix de l'option est fixé avec une décote de 20 % : 8 £. Elle épargne 250 £ par mois pendant 3 ans (9 000 £ au total) et utilise cette épargne pour exercer des options sur 1 125 actions à 8 £ chacune. Elle les vend immédiatement à 14 £.
| Article | Montant |
|---|---|
| Produit de la vente (1 125 × 14,00 £) | £15,750 |
| Moins : prix d'exercice (1 125 × 8,00 £) | −£9,000 |
| Gagner | £6,750 |
| Moins : Montant exonéré annuel | −£3,000 |
| Gain imposable | £3,750 |
Options non approuvées (sans avantage fiscal)
Les actions acquises par le biais d'accords qui ne répondent pas aux critères de l'un des quatre régimes approuvés sont imposées de manière moins favorable :[3]
- Exercice: L'impôt sur le revenu et les cotisations sociales sont calculés sur la différence entre les valeur marchande à l'exercice et le prix d'exercice (le « gain lié à l’exercice »)
- Vente: L'impôt sur les plus-values s'applique à la différence entre le produit de la vente et le valeur marchande à l'exercice
La valeur marchande au moment de l'exercice devient le coût de base pour le calcul de l'impôt sur les gains en capital (CGT) — cela évite une double imposition sur le montant déjà soumis à l'impôt sur le revenu.
Important: En l'absence d'options agréées, le taux d'imposition effectif cumulé peut être important. Pour un contribuable imposé au taux marginal le plus élevé, l'impôt sur le revenu à 40 % et les cotisations sociales salariales à 2 % s'appliquent à la plus-value réalisée, suivis de l'impôt sur les plus-values pouvant atteindre 24 % sur toute plus-value avant la vente. Les cotisations sociales patronales à 13,8 % sont également dues sur la plus-value (à la charge de l'employeur, même si elles peuvent être répercutées contractuellement).
Foire aux questions
Dois-je payer l'impôt sur les plus-values lorsque j'exerce mes options d'achat d'actions ?
Pour les dispositifs agréés (EMI, CSOP, SAYE), l'exercice de l'option n'entraîne généralement pas d'imposition sur les plus-values. Vous ne payez d'impôt sur les plus-values que lorsque vous… vendre Les actions. Pour les options non approuvées, l'impôt sur le revenu est prélevé lors de l'exercice sur le « gain d'exercice » (valeur marchande moins prix d'exercice), mais l'impôt sur les plus-values ne s'applique que plus tard, lors de la cession des actions.
Puis-je bénéficier du taux BADR de 10 % sur mes actions à remboursement échelonné (EMI) ?
Oui. Les actions acquises via une option d'achat d'actions à paiement échelonné (EMI) éligible sont éligibles à l'exonération de 10 % pour cession d'actifs professionnels (BADR), à condition d'exercer l'option et de vendre les actions au moins deux ans après son octroi. L'exigence habituelle de détenir 5 % du capital de la société ne s'applique pas aux actions acquises par le biais d'un EMI.
Que se passe-t-il si je quitte mon employeur avant d'avoir exercé mes options ?
Cela dépend du règlement du régime et du motif du départ. De nombreux régimes prévoient des dispositions pour « départ à bon droit » (retraite, licenciement, invalidité) permettant d'exercer ses droits dans un délai limité après le départ. Les « départs à mauvais droit » (démission volontaire) peuvent, quant à eux, perdre définitivement leurs droits.
Quel est mon coût de base pour la CGT sur les actions SIP ?
Si vous détenez des actions SIP pendant 5 ans ou plus, le coût de base pour l'impôt sur les plus-values est de valeur marchande à la date à laquelle les actions sont retirées du régimeSi le bien est retiré avant 5 ans, l'impôt sur le revenu et les cotisations sociales sont calculés sur sa valeur au moment du retrait, et le coût de base pour le calcul de l'impôt sur les plus-values est cette même valeur.
Pour en savoir plus
- CGT sur les actions — règles générales relatives aux cessions d'actions, y compris les taux et les obligations de déclaration
- Allègements fiscaux pour la cession d'actifs commerciaux — le taux de 10 % disponible pour les EMI et les cessions d'entreprises admissibles
- Partage d'actions et pools de la section 104 — comment HMRC identifie les actions que vous avez vendues
- ISA, pensions et enveloppes fiscales — protéger les gains en capital des parts sociales contre l'impôt sur les plus-values
- Taux d'imposition des plus-values (2025/26) — taux actuels pour tous les types d'actifs
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