Najważniejsze fakty
- Sprzedawane akcje są dopasowywane w ścisłej kolejności: tego samego dnia najpierw przejęcia, potem 30-dniowy przejęcia, a następnie basen sekcji 104.
- Ten basen sekcji 104 jest to średni ważony koszt wszystkich Twoich akcji w spółce (z wyłączeniem dopasowań tego samego dnia i 30-dniowych).
- Ten Zasada 30-dniowa zapobiega „spiżarstwu” — sprzedawaniu i odkupywaniu akcji wyłącznie w celu realizacji straty.
- Akcje każdej spółki są łączone osobno — dla każdego gospodarstwa utrzymujesz odrębny zbiór zgodnie z sekcją 104.
Dlaczego dopasowanie udostępniania ma znaczenie
Jeśli kupisz 1000 akcji spółki pięć razy w pięciu różnych cenach, a następnie sprzedasz 500 akcji, które 500 sprzedasz? W przeciwieństwie do, powiedzmy, sprzedaży domu (gdzie aktywa są unikalne), akcje tej samej spółki są… zamienny — każda akcja jest identyczna z każdą inną.[1]
Zasady identyfikacji udziałów HMRC rozwiązują ten problem, określając ścisłą kolejność dopasowania. Prawidłowe ustalenie tej kolejności jest kluczowe, ponieważ zastosowany koszt bazowy bezpośrednio wpływa na wielkość zysku lub straty.
Trzy zasady dopasowywania
W przypadku zbycia akcji, HMRC dopasowuje sprzedane akcje do akcji nabytych w następującej kolejności:[1]
| Priorytet | Reguła | Opis |
|---|---|---|
| 1. | Zasada tego samego dnia | Dopasowanie do akcji tej samej spółki nabytych tego samego dnia jako utylizacja. |
| 2. | Zasada 30-dniowa | Dopasowanie do akcji nabytych w ramach po 30 dniach (na zasadzie FIFO). |
| 3. | Basen sekcji 104 | Mecz przeciwko łączny średni koszt wszystkich pozostałych akcji posiadanych w tej spółce. |
Każda reguła jest stosowana sekwencyjnie. Dotyczy to tylko akcji, które są nie dopasowane według poprzedniej zasady przechodzą do następnej.
Zasada 1: Zakupy tego samego dnia
Jeśli kupisz i sprzedasz akcje tej samej spółki tego samego dnia, akcje sprzedane zostaną porównane z akcjami kupionymi tego samego dnia. Zapobiega to manipulowaniu zyskami lub stratami poprzez dokonywanie transakcji tego samego dnia.[1]
Przykład: Mecz tego samego dnia
15 lipca 2025 roku James sprzedaje 200 akcji XYZ plc po 10 GBP za sztukę (2000 GBP). Tego samego dnia kupuje 200 akcji XYZ plc po 9,50 GBP za sztukę (1900 GBP). Sprzedaż jest porównywalna z przejęciem dokonanym tego samego dnia:
| Przedmiot | Kwota |
|---|---|
| Dochód ze sprzedaży (200 × 10 GBP) | £2,000 |
| Mniej: koszt nabycia tego samego dnia (200 × 9,50 GBP) | −£1,900 |
| Osiągać | £100 |
Zasada 2: Zasada 30 dni (nocleg ze śniadaniem)
Jeżeli zasada dotycząca tego samego dnia nie obejmuje wszystkich sprzedanych akcji, wszelkie niedopasowane akcje są następnie dopasowywane do przejęć w tej samej firmy w ciągu następnych 30 dnina zasadzie FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło).[3]
Zasada ta ma na celu zapobieganie „snack-and-breakfastingowi” – praktyce polegającej na sprzedaży akcji w celu pokrycia straty i natychmiastowego ich odkupienia. Przed wprowadzeniem tej zasady inwestorzy mogli rozliczać straty podatkowe bez faktycznej zmiany swojej pozycji inwestycyjnej.
Przykład: dopasowanie 30-dniowe
1 września 2025 r. Emma sprzedaje 1000 akcji DEF plc po 5 funtów za sztukę (5000 funtów). Koszt nabycia tych akcji zgodnie z sekcją 104 wynosi 8000 funtów — poniosłaby więc stratę w wysokości 3000 funtów. Jednak 20 września 2025 r. kupuje 1000 akcji DEF plc po 5,20 funta za sztukę (5200 funtów).
Ponieważ odkupienie następuje w ciągu 30 dni, sprzedaż jest łączona z nowym nabyciem:
| Przedmiot | Kwota |
|---|---|
| Dochód ze sprzedaży (1000 × 5 GBP) | £5,000 |
| Mniej: koszt nabycia w ciągu 30 dni (1000 × 5,20 GBP) | −£5,200 |
| Strata | −£200 |
Strata Emmy wynosi zaledwie 200 funtów (a nie 3000 funtów, które mogłaby uzyskać, korzystając z kosztów puli). Pula z sekcji 104 zachowuje pierwotny koszt 8000 funtów za udziały, które zostały nie dopasowane.
Wskazówka: Aby uniknąć 30-dniowej zasady, odczekaj co najmniej 31 dni przed ponownym zakupem tych samych akcji. Alternatywnie, rozważ zakup innej (ale podobnej) inwestycji lub odkup w ramach wolnego od podatku opakowania, takiego jak ISA (strategia znana jako „Bed and ISA”).
Zasada 3: Basen Sekcji 104
Wszelkie akcje, które nie zostały dopasowane zgodnie z zasadami dotyczącymi tego samego dnia lub 30 dni, są dopasowywane do sekcja 104 trzymająca. Jest to pojedyncze, zbiorcze obliczenie, które łączy wszystkie Twoje nabycia (i częściowe zbycia) akcji tej samej spółki w jeden zbiór z średnioważony koszt.[2]
Pula sekcji 104 działa w następujący sposób:
- Za każdym razem, gdy kupić do puli dodawane są akcje, liczba akcji i całkowity koszt
- Za każdym razem, gdy sprzedać udziały (niedopasowane zgodnie z zasadami 1 lub 2), proporcjonalna liczba i koszt są usuwane z puli
- Ten koszt na akcję jest przeliczany po każdym nabyciu
- Koszty dodatkowe (opłaty maklerskie, opłata skarbowa) są wliczone w cenę puli
Przykład praktyczny: Budowanie i używanie puli sekcji 104
Rachel kupuje akcje MNO plc na przestrzeni kilku lat:
| Data | Transakcja | Akcje | Cena | Koszt | Udziały w puli | Koszt basenu | Średni koszt/udział |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marzec 2020 | Kupić | 500 | £4.00 | £2,000 | 500 | £2,000 | £4.00 |
| Listopad 2021 | Kupić | 300 | £6.00 | £1,800 | 800 | £3,800 | £4.75 |
| Czerwiec 2023 | Kupić | 200 | £5.00 | £1,000 | 1,000 | £4,800 | £4.80 |
W grudniu 2025 roku Rachel sprzedaje 600 akcji po 8,00 GBP za sztukę (wpływ w wysokości 4800 GBP). Nie kupuje żadnych akcji MNO tego samego dnia ani w ciągu 30 dni, dlatego obowiązuje pula z sekcji 104:
| Przedmiot | Kwota |
|---|---|
| Dochód ze sprzedaży (600 × 8,00 £) | £4,800 |
| Mniej: koszt basenu (600 ÷ 1000 × 4800 £) | −£2,880 |
| Osiągać | £1,920 |
Po sprzedaży zaktualizowany basen Rachel wygląda następująco:
| Udziały w puli | Koszt basenu | Średni koszt/udział |
|---|---|---|
| 400 | £1,920 | £4.80 |
Połączony przykład: wszystkie trzy reguły
W tym przykładzie pokazano działanie wszystkich trzech reguł dopasowania:
Tom posiada 2000 akcji PQR plc w ramach swojego puli z sekcji 104 po średniej cenie 3,00 GBP za akcję (całkowity koszt puli 6000 GBP). Na dzień 10 października 2025 r.:
- On sprzedaje 1500 akcji po 7,00 GBP każda (10 500 GBP)
- On kupuje 200 akcji po 7,10 GBP na giełdzie tego samego dnia (10 października)
- On kupuje 300 akcji po 7,30 GBP 25 października (w ciągu 30 dni)
Sprzedane 1500 akcji zostały dopasowane w następujący sposób:
| Reguła | Akcje dopasowane | Koszt | Dochód | Osiągać |
|---|---|---|---|---|
| Tego samego dnia (200 kupionych 10 października) | 200 | £1,420 | £1,400 | −£20 |
| 30-dniowa (300 kupionych 25 października) | 300 | £2,190 | £2,100 | −£90 |
| Basen sekcji 104 (pozostałe 1000) | 1,000 | £3,000 | £7,000 | £4,000 |
| Całkowity | 1,500 | £6,610 | £10,500 | £3,890 |
Po sprzedaży pula Toma z sekcji 104 zawiera 1000 akcji o wartości 3000 funtów (pierwotne 2000 minus 1000 dodane z puli). 200 akcji z tego samego dnia i 300 akcji z 30-dniowym terminem nie weszli do puli — zostali od razu dopasowani.
Ważny: Zasada 30 dni obowiązuje w przypadku akcji kupionych Po Sprzedaż, a nie wcześniej. To częsty powód nieporozumień. Akcje kupione zanim sprzedaż (w innym terminie niż tego samego dnia) znajduje się już w puli sekcji 104.
Przypadki szczególne
Premie i emisje praw
Akcje bonusowe (emisje papierów wartościowych) są dodawane do puli sekcji 104 w zerowy koszt, zwiększając liczbę akcji, ale nie koszt puli. Emisje praw poboru są dodawane po cenie zapłaconej za nowe akcje.[4]
Reorganizacje akcji
W przypadku reorganizacji kapitału akcyjnego spółki (np. podziału lub konsolidacji akcji) pula jest korygowana w celu odzwierciedlenia nowej liczby akcji, ale całkowity koszt pozostaje taki sam.
Akcje w różnych klasach
Różne klasy akcji tej samej spółki (np. akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane) są traktowane jako odrębne aktywa. Każda klasa ma swój własny zbiór akcji w ramach sekcji 104.
Często zadawane pytania
Czym jest pula sekcji 104?
Pula z sekcji 104 (lub „holding z sekcji 104”) to domyślna metoda stosowana HMRC do obliczania kosztu bazowego akcji. Łączy ona wszystkie nabyte przez Ciebie akcje tej samej spółki w jedną pulę o średnioważonym koszcie na akcję. Z każdym zakupem kolejnych akcji pula rośnie; z każdą sprzedażą odliczany jest proporcjonalny koszt.
Na czym polega 30-dniowa zasada dla akcji?
Zasada 30 dni (zwana również zasadą „nocleg ze śniadaniem”) dopasowuje akcje sprzedawane przez Ciebie do akcji tej samej spółki, które kupisz w ciągu kolejnych 30 dni. Zapobiega to sprzedaży akcji w celu zrealizowania straty i natychmiastowemu ich odkupieniu. Koszt nowych akcji staje się kosztem bazowym sprzedaży.
Czy zasady dopasowywania udziałów dotyczą funduszy i ETF-ów?
Tak. Te same zasady dopasowywania dotyczą jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych, udziałów w funduszach OEIC i udziałów w funduszach ETF. Każdy fundusz jest traktowany jako osobna pozycja z własnym zasobem zgodnie z sekcją 104.
Jak mogę śledzić swój basen sekcji 104?
Należy prowadzić ewidencję każdego zakupu i sprzedaży, aktualizując pulę po każdej transakcji. Należy odnotować datę, liczbę akcji, cenę za akcję, koszt całkowity (w tym koszty transakcyjne) oraz sumy bieżącej puli. HMRC może zażądać tych zapisów, jeśli będzie badać Twoje zeznanie podatkowe.
Dalsza lektura
- Podatek CGT od akcji — stawki, zwolnienia i wymogi sprawozdawcze
- Podatek CGT od kryptowalut i aktywów cyfrowych — zasady łączenia kryptowalut (podobne do sekcji 104)
- Straty kapitałowe: jak je wykorzystać — kompensowanie strat zyskami
- Jak obliczyć zysk kapitałowy — pełny proces obliczeniowy
Szukasz prostego oprogramowania do rozliczania podatków?
# GoFile to aplikacja uznawana przez HMRC i ciesząca się zaufaniem ponad 50 000 brytyjskich firm. Konfiguracja zajmuje kilka minut, składaj zeznania bez obaw.
Zacznij za darmoNie jest wymagana karta kredytowa · Anuluj w dowolnym momencie