Erleichterungen bei der Veräußerung von Betriebsvermögen (BADR)

Was ist die Steuererleichterung bei der Veräußerung von Betriebsvermögen?

Die Steuererleichterung bei der Veräußerung von Betriebsvermögen (Business Asset Disposal Relief, BADR) reduziert den Kapitalertragsteuersatz auf 18% (ab dem 6. April 2026) auf qualifizierte Gewinne aus der Veräußerung von Betriebsvermögen, bis zu einer lebenslangen Höchstgrenze von 1 Million Pfund.^[1]

Die Steuererleichterung wurde ursprünglich 2008 als Unternehmerentlastung eingeführt und durch das Finanzgesetz 2020 umbenannt. Die Höchstgrenze wurde für Veräußerungen ab dem 11. März 2020 von 10 Millionen Pfund auf 1 Million Pfund gesenkt. Der BADR-Satz selbst wurde stufenweise erhöht: 10 % bis zum 5. April 2025, 14 % für 2025/26 und 18 % ab dem 6. April 2026.

Ohne die BADR-Regelung würden Gewinne im Steuerjahr 2026/27 entweder mit 18 % (Grundsteuersatz) oder mit 24 % (höherer und zusätzlicher Steuersatz) besteuert. Da die BADR nun bei 18 % liegt, spart die Steuerentlastung bis zu 6 Prozentpunkte (24 % − 18 %). Sie kommt Gewinnen zugute, die andernfalls in den 24-%-Steuersatz fallen würden, senkt aber nicht mehr den Steuersatz für Gewinne, die mit dem Grundsteuersatz von 18 % besteuert werden.

Qualifikationsbedingungen

Die Bedingungen hängen davon ab, ob Sie ein ganzes Unternehmen oder einen Teil davon, Anteile an einem Unternehmen oder einzelne Vermögenswerte eines Unternehmens veräußern:^[2]

Veräußerung eines Unternehmens (Einzelunternehmer oder Personengesellschaft)

• Sie müssen die ganz oder teilweise eines Unternehmens (nicht einzelner Vermögenswerte, solange der Geschäftsbetrieb fortgeführt wird)
• Das Unternehmen muss ein echter Handel — keine Investitionstätigkeit
• Sie müssen das Unternehmen seit mindestens [Jahr] besitzen. 2 Jahre vor dem Entsorgungsdatum

Veräußerung von Aktien

• Das Unternehmen muss ein Handelsunternehmen (oder die Holdinggesellschaft einer Handelsgruppe)
• Sie müssen mindestens 5 % des Stammaktienkapitals
• Sie müssen mindestens 5 % der Stimmrechte
• Sie müssen Anspruch auf mindestens 5 % des ausschüttungsfähigen Gewinns und 5 % des Nettovermögens bei einer Liquidation (oder 5 % des Verkaufserlöses) haben.
• Du musst ein Offizier oder Angestellter des Unternehmens (oder eines Unternehmens derselben Gruppe)
• Alle Bedingungen müssen mindestens für einen bestimmten Zeitraum erfüllt sein. 2 Jahre vor der Entsorgung

Veräußerung von Vermögenswerten nach Geschäftsaufgabe

• Der Vermögenswert muss zum Zeitpunkt der Betriebseinstellung im Unternehmen genutzt worden sein.
• Das Unternehmen muss mindestens seit [Jahr] in Besitz gewesen sein. 2 Jahre vor der Einstellung
• Die Entsorgung muss innerhalb von 3 Jahre des Geschäftsbetriebs

Die lebenslange Höchstgrenze von 1 Million Pfund

Die BADR-Regelung gilt für qualifizierte Gewinne bis zu einer kumulierten Lebenszeitgrenze von 1 Million Pfund.^[1] Das heisst:

• Die maximale Steuerersparnis beträgt 60.000 £ (6 % × 1 Mio. £, d. h. 24 % − 18 %) für einen Steuerzahler mit höherem Steuersatz.
• Die Gewinne werden kumulativ erfasst – wenn Sie bei einer früheren Veräußerung 400.000 £ an Steuererleichterungen geltend gemacht haben, stehen Ihnen noch 600.000 £ zur Verfügung.
• Sobald der Freibetrag ausgeschöpft ist, werden alle weiteren Gewinne mit dem normalen Kapitalertragsteuersatz besteuert.

Wie die Entlastung in der Praxis funktioniert

Gewinne, die unter die BADR-Regelung fallen, werden mit 18 % besteuert und verbrauchen zunächst einen Teil Ihres Grundfreibetrags. Hier ein Beispiel:

Was gilt als „Handelsunternehmen“?

Es muss ein Unternehmen existieren ganz oder überwiegend Für die Ausübung einer gewerblichen Tätigkeit gelten bestimmte Voraussetzungen. HMRC wendet die 80/20-Regel an – im Allgemeinen sollten nicht-gewerbliche Aktivitäten (wie Kapitalerträge oder Immobilienvermietung) nicht mehr als 20 % der Gesamtaktivitäten des Unternehmens ausmachen.^[2]

Zu den Faktoren, die HMRC berücksichtigt, gehören:

• Der Umsatzanteil aus Handelsquellen im Vergleich zu nicht-handelsbezogenen Quellen
• Der Anteil der Vermögenswerte, der für Handelszwecke verwendet wird
• Der Anteil der Zeit und Ressourcen, der für den Handel aufgewendet wird
• Der Anteil des Gewinns, der aus dem Handel stammt

Zugehörige Entsorgungen

Eine „verbundene Veräußerung“ liegt vor, wenn Sie ein Wirtschaftsgut veräußern, das sich in Ihrem persönlichen Besitz befindet, aber von Ihrer Partnerschaft oder Ihrem Unternehmen genutzt wurde. Wenn Sie beispielsweise eine Immobilie privat besitzen und diese an Ihre Handelsgesellschaft vermieten, kann die gleichzeitige Veräußerung dieser Immobilie und Ihrer Anteile unter Umständen für die BADR-Regelung in Frage kommen.^[4]

Bedingungen für eine damit verbundene Entsorgung:

• Vorgenommen im Rahmen Ihrer Abhebung aus dem Unternehmen
• Das Anlagegut wurde mindestens 2 Jahre lang im Unternehmen genutzt.
• Sie veräußern gleichzeitig mindestens 5 % Ihrer Anteile am Unternehmen.
• Die gezahlte Miete muss unterhalb der vollen Marktmiete gelegen haben (andernfalls ist der Gewinn begrenzt).

Wie man BADR beantragt

Sie können BADR in Ihrer Selbstveranlagungs-Steuererklärung (Formular SA108, Seiten für Kapitalgewinne) geltend machen oder, falls Sie nicht der Selbstveranlagungspflicht unterliegen, schriftlich bei HMRC .^[1]

Die Frist für die Geltendmachung des Anspruchs ist die erster Jahrestag des 31. Januar nach dem Steuerjahr in dem die Veräußerung erfolgte. Für eine Veräußerung im Steuerjahr 2026/27 bedeutet dies bis zum 31. Januar 2029.

Wenn Sie innerhalb von 60 Tagen eine Kapitalertragsteuer auf die Veräußerung einer Immobilie in Großbritannien melden und zahlen müssen, können Sie einen vorläufigen BADR-Antrag in Ihre 60-Tage-Meldung aufnehmen und diesen anschließend in Ihrer Selbstveranlagungserklärung bestätigen.

Häufige Fallstricke

• Unter 5 % gesunken: Sinkt Ihre Aktienbeteiligung durch Verwässerung (z. B. aus neuen Finanzierungsrunden) unter 5 %, verlieren Sie Ihre Berechtigung zur Stimmabgabe. Erwägen Sie, die Stimmabgabe vorzuziehen, um einen Gewinn zu realisieren, sobald Ihre Beteiligung unter 5 % fällt.
• 2-Jahres-Zähler-Neustarts: Wenn Sie weitere Aktien erwerben, beginnt die zweijährige Qualifizierungsfrist für diese Aktien mit dem Datum des Erwerbs.
• Nichthandelsaktivitäten: Überschüssige liquide Mittel, Anlageimmobilien oder ruhende Tochtergesellschaften können den Handelsstatus eines Unternehmens beeinträchtigen.
• Kein Beamter oder Angestellter: Ein Aktionär, der weder Geschäftsführer noch Angestellter ist, erfüllt diese Voraussetzungen nicht, selbst bei einer Beteiligung von 5 % oder mehr.

Weiterführende Literatur

• Erleichterung der Anleger — die alternative 18%ige Entlastung für qualifizierte Aktien an nicht börsennotierten Unternehmen
• Verkauf eines Einzelunternehmens — wie BADR in der Praxis für nicht eingetragene Unternehmen funktioniert
• BADR für Partner — wie die Erleichterung bei der Veräußerung von Personengesellschaften funktioniert
• Kapitalertragsteuersätze (2026/27) — aktuelle Tabellen zu den Kapitalertragsteuersätzen
• Wie man einen Kapitalgewinn berechnet — die grundlegenden CGT-Berechnungsschritte