Wichtigste Fakten
- EMI Optionen können für den Steuersatz von 18 % für die Veräußerung von Betriebsvermögen in Frage kommen (ab dem 6. April 2026, auf Gewinne bis zu 1 Million Pfund Sterling über die gesamte Laufzeit).
- CSOP Optionen werden weder bei der Gewährung noch bei der Ausübung besteuert – die Kapitalertragsteuer fällt erst beim späteren Verkauf der Aktien an.
- SCHLUCK Aktien gehalten für 5+ Jahre sind vollständig von Einkommensteuer und Sozialversicherungsbeiträgen befreit; die Kapitalertragsteuer wird auf Gewinne über den Anschaffungskosten erhoben.
- SAYE Bei den (Save As You Earn)-Optionen fallen bei Ausübung keine Einkommensteuer oder Sozialversicherungsbeiträge an – die Kapitalertragsteuer wird erst bei einer späteren Veräußerung fällig.
- Für nicht genehmigt Bei Ausübung der Optionen wird die Einkommensteuer auf die Differenz zwischen Marktwert und Ausübungspreis erhoben; auf einen etwaigen weiteren Gewinn beim Verkauf der Aktien wird dann die Kapitalertragsteuer fällig.
Überblick über Mitarbeiterbeteiligungsprogramme
Viele britische Arbeitgeber bieten Aktienbeteiligungsprogramme an, die es Mitarbeitern ermöglichen, Unternehmensanteile zu günstigen Konditionen zu erwerben. HMRC unterscheidet vier Arten von Aktienbeteiligungsprogrammen. steuerlich begünstigt (genehmigte) Aktienprogramme, jeweils mit spezifischen Kapitalertragsteuerregeln:[1]
| Schema | Vollständiger Name | Typischer Benutzer |
|---|---|---|
| EMI | Anreize für das Unternehmensmanagement | Kleinunternehmen (weniger als 250 Beschäftigte, Bruttovermögen unter 30 Millionen Pfund) |
| CSOP | Aktienoptionsplan des Unternehmens | Jedes Unternehmen – wird häufig von größeren Firmen genutzt. |
| SCHLUCK | Aktienanreizprogramm | Plan für alle Mitarbeiter – muss allen Mitarbeitern offenstehen |
| SAYE | Sparen Sie, während Sie verdienen (Sharesave) | Mitarbeiterbeteiligungsplan mit Sparvertrag |
Aktien können auch erworben werden durch nicht genehmigt (nicht steuerlich begünstigte) Gestaltungen, die eine weniger günstige steuerliche Behandlung aufweisen.
EMI: Anreize für das Unternehmensmanagement
EMI ist das steuerlich günstigste Aktienbeteiligungsprogramm für qualifizierte Unternehmen. Es steht unabhängigen Handelsunternehmen mit einem Bruttovermögen von höchstens 30 Millionen Pfund und weniger als 250 Vollzeitbeschäftigten (bzw. deren Äquivalent) zur Verfügung.[2]
CGT-Behandlung von EMI-Optionen
- Gewähren: Bei Gewährung der Option fällt keine Einkommensteuer oder Kapitalertragsteuer an (vorausgesetzt, der Ausübungspreis entspricht mindestens dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung oder dem mit HMRC ) vereinbarten Marktwert).
- Übung: Bei Ausübung des Optionsscheins fällt keine Einkommensteuer an, wenn der Ausübungspreis dem Marktwert zum Zeitpunkt der Zuteilung entspricht. Liegt der Ausübungspreis unter dem Marktwert zum Zeitpunkt der Zuteilung, wird die Einkommensteuer auf den Abschlag erhoben.
- Verkauf: Die Kapitalertragsteuer wird auf die Differenz zwischen dem Verkaufserlös und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung (bzw. dem Ausübungspreis, je nachdem, welcher Wert höher ist) erhoben.
BADR auf EMI-Aktien
EMI-Aktien qualifizieren sich für Erleichterungen bei der Veräußerung von Betriebsvermögen (BADR), das qualifizierte Gewinne besteuert bei 18% (ab dem 6. April 2026) anstelle des üblichen höheren Satzes von 24 %. Wichtigste Bedingungen:[2]
- Die Option muss mindestens einmal gewährt worden sein. 2 Jahre vor der Entsorgung
- Die Aktien müssen innerhalb von 2 Jahren nach Ausübung der Option verkauft werden (diese Bedingung gilt nicht, wenn die Option vor dem 6. April 2013 gewährt wurde).
- Das Unternehmen muss zum Zeitpunkt der Veräußerung ein qualifiziertes Handelsunternehmen sein.
- Es gibt keine Anforderung 5 % der Unternehmensanteile halten (anders als bei Standard-BADR)
- Die lebenslange Höchstgrenze von 1 Million Pfund für BADR gilt
Beispielrechnung: EMI mit BADR
Claire erhält eine EMI-Option auf 10.000 Aktien zu je 1,00 £ (dem vereinbarten Marktwert zum Zeitpunkt der Zuteilung). Drei Jahre später übt sie die Option aus und verkauft die Aktien sofort zu je 5,00 £.
| Artikel | Menge |
|---|---|
| Verkaufserlös (10.000 × 5,00 £) | £50,000 |
| Weniger: Übungspreis (10.000 × 1,00 £) | −£10,000 |
| Gewinnen | £40,000 |
| Abzüglich: Jährlicher Freibetrag | −£3,000 |
| Steuerpflichtiger Gewinn | £37,000 |
| CGT zu 18% (BADR) | £6,660 |
Ohne BADR würde Claire 8.880 £ zum um 24 % höheren Zinssatz zahlen – eine Ersparnis von £2,220.
CSOP: Aktienoptionsplan des Unternehmens
CSOP-Optionen können von jedem Unternehmen (vorbehaltlich der Erfüllung bestimmter Bedingungen) gewährt werden. Jeder Mitarbeiter kann Optionen auf Aktien im Wert von bis zu einem bestimmten Betrag halten. £60,000 zum Zeitpunkt der Bewilligung.[1]
CGT-Behandlung von CSOP-Optionen
- Gewähren: Keine Einkommensteuer- oder Kapitalertragsteuerbelastung
- Übung: Es fällt keine Einkommensteuer an, sofern die Option ausgeübt wird. 3–10 Jahre Nach der Gewährung und der Ausübungspreis entsprach dieser mindestens dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung.
- Verkauf: Die Kapitalertragsteuer wird auf den Gewinn über dem Ausübungspreis erhoben.
Durchgerechnetes Beispiel: CSOP
Mark erhält CSOP-Optionen auf 5.000 Aktien zu je 4,00 £. Er übt die Optionen 4 Jahre später aus, als die Aktien 8,00 £ wert sind, und verkauft sie dann zu 10,00 £.
| Ereignis | Einkommensteuer | CGT |
|---|---|---|
| Zuschuss (Übungsgebühr = 4,00 £) | Null | Null |
| Übung (MV = 8,00 £) | Keine (genehmigtes Programm, 3–10 Jahre) | Nil (keine Entsorgung) |
| Sonderangebot für 10,00 £ | Null | Bei 6,00 £/Aktie (10,00 − 4,00) |
Marks Gesamtgewinn beträgt 5.000 × 6,00 £ = £30,000Nach Abzug des AEA von 3.000 £ beträgt sein zu versteuernder Gewinn 27.000 £, der je nach seinem Einkommen mit 18 % oder 24 % besteuert wird.
Notiz: Wenn eine CSOP-Option ausgeübt wird vor Wird die dreijährige Mindesthaltedauer nicht eingehalten, verliert die Aktie ihren steuerlichen Vorteil. Auf den Ausübungsgewinn (Marktwert zum Ausübungszeitpunkt abzüglich Ausübungspreis) wird Einkommensteuer erhoben, und die Aktien werden so behandelt, als wären sie im Rahmen einer nicht genehmigten Transaktion erworben worden.
SIP: Aktienbeteiligungsprogramm
SIPs sind Mitarbeiterbeteiligungsprogramme, die allen teilnahmeberechtigten Mitarbeitern zu denselben Bedingungen angeboten werden müssen. Sie ermöglichen es Mitarbeitern, Aktien auf vier verschiedene Arten zu erwerben:[1]
| SIP-Element | Jahreslimit | Steuerliche Behandlung |
|---|---|---|
| Gratisaktien | £3,600 | Steuerfrei, wenn die Anteile mindestens 5 Jahre im Plan gehalten werden. |
| Partnerschaftsanteile | 1.800 £ oder 10 % des Gehalts | Gekauft aus dem Bruttogehalt; steuerfrei bei einer Haltedauer von mindestens 5 Jahren. |
| Passende Aktien | 2:1-Verhältnis zu den Partnerschaftsanteilen | Steuerfrei bei einer Haltedauer von 5+ Jahren |
| Dividendenaktien | 1.800 £ reinvestierte Dividenden | Steuerfrei, wenn die Anteile mindestens 3 Jahre im Plan gehalten wurden. |
Kapitalertragsteuer auf SIP-Aktien
Die steuerliche Behandlung der Kapitalertragsteuer hängt davon ab, wie lange die Aktien im Plan gehalten werden:
- Seit über 5 Jahren in Besitz: Bei Umzug fallen keine Einkommensteuer oder Sozialversicherungsbeiträge an. Die Basiskosten für die Kapitalertragsteuer betragen die Marktwert zum Zeitpunkt der Entfernung aus dem Plan
- Dauer: 3–5 Jahre Einkommensteuer und Sozialversicherungsbeiträge werden auf die niedriger von Der Wert zum Zeitpunkt der Zuerkennung oder der Wert bei der Entnahme. Die Basiskosten für die Kapitalertragsteuer sind die Kosten, auf die Einkommensteuer erhoben wurde.
- Weniger als 3 Jahre im Besitz: Einkommensteuer und Sozialversicherungsbeiträge werden auf die Marktwert bei EntfernungDie Basiskosten für die Kapitalertragsteuer entsprechen diesem Marktwert.
Tipp: Die fünfjährige Haltefrist macht SIP-Aktien äußerst steuerlich vorteilhaft. Wenn Sie jedes Jahr Gratisaktien im Wert von 3.600 £ erwerben und diese fünf Jahre lang halten, ist der gesamte Wert von Einkommensteuer und Sozialversicherungsbeiträgen befreit. Lediglich Gewinne werden steuerpflichtig. nach der Entfernung Die im Plan enthaltenen Beträge unterliegen der Kapitalertragsteuer.
SAYE: Sparen Sie, während Sie verdienen (Sharesave)
SAYE-Programme kombinieren einen Sparvertrag (3 oder 5 Jahre) mit Aktienoptionen, die mit einem Abschlag von bis zu 100 % gewährt werden. 20% unterhalb des Marktwerts zum Zeitpunkt der Gewährung.[1]
CGT-Behandlung von SAYE
- Sparvertrag: Die Zinsen (oder der Bonus) auf die Ersparnisse sind steuerfrei
- Übung: Bei Ausübung der Option fallen keine Einkommensteuer oder Sozialversicherungsbeiträge an, auch wenn der Optionspreis 20 % unter dem Marktwert am Zuteilungstag liegt.
- Verkauf: Die Kapitalertragsteuer wird auf die Differenz zwischen dem Verkaufserlös und dem Ausübungspreis der Option
Durchgerechnetes Beispiel: SAYE
Lisa nimmt an einem SAYE-Programm teil. Der Aktienkurs bei Zuteilung beträgt 10,00 £, der Optionspreis ist mit einem Rabatt von 20 % auf 8,00 £ festgelegt. Sie spart drei Jahre lang monatlich 250 £ (insgesamt 9.000 £) und nutzt die Ersparnisse, um Optionen auf 1.125 Aktien zu je 8,00 £ auszuüben. Sie verkauft die Aktien sofort zu 14,00 £.
| Artikel | Menge |
|---|---|
| Verkaufserlös (1.125 × 14,00 £) | £15,750 |
| Abzüglich: Ausübungspreis (1.125 × 8,00 £) | −£9,000 |
| Gewinnen | £6,750 |
| Abzüglich: Jährlicher Freibetrag | −£3,000 |
| Steuerpflichtiger Gewinn | £3,750 |
Nicht genehmigte (nicht steuerlich begünstigte) Optionen
Aktien, die im Rahmen von Vereinbarungen erworben werden, die nicht unter eine der vier genehmigten Regelungen fallen, werden steuerlich weniger günstig behandelt:[3]
- Übung: Einkommensteuer und Sozialversicherungsbeiträge werden auf die Differenz zwischen dem Marktwert bei Ausübung und die Ausübungspreis (der „Trainingsgewinn“)
- Verkauf: Die Kapitalertragsteuer wird auf die Differenz zwischen dem Verkaufserlös und dem Marktwert bei Ausübung
Der Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung wird zum Basiswert für die Kapitalertragsteuer – dadurch wird eine Doppelbesteuerung des Betrags vermieden, der bereits der Einkommensteuer unterlag.
Wichtig: Bei nicht genehmigten Optionen kann der kombinierte effektive Steuersatz erheblich sein. Für einen Steuerzahler mit höherem Steuersatz fallen auf den Ausübungsgewinn 40 % Einkommensteuer zuzüglich 2 % Arbeitnehmerbeiträge zur Sozialversicherung an. Auf jeden weiteren Wertzuwachs vor dem Verkauf folgt die Kapitalertragsteuer von bis zu 24 %. Zusätzlich werden 13,8 % Arbeitgeberbeiträge zur Sozialversicherung auf den Ausübungsgewinn fällig (diese werden vom Arbeitgeber gezahlt, können aber vertraglich weitergegeben werden).
Häufig gestellte Fragen
Muss ich Kapitalertragsteuer zahlen, wenn ich meine Aktienoptionen ausübe?
Bei genehmigten Anlageformen (EMI, CSOP, SAYE) ist die Ausübung der Option in der Regel kein kapitalertragsteuerpflichtiges Ereignis. Sie zahlen die Kapitalertragsteuer erst, wenn Sie die Option ausüben. verkaufen Bei nicht genehmigten Optionen wird die Einkommensteuer bei Ausübung auf den „Ausübungsgewinn“ (Marktwert abzüglich Ausübungspreis) erhoben, die Kapitalertragsteuer fällt jedoch erst später beim Verkauf der Aktien an.
Kann ich den BADR-Zinssatz für meine EMI-Aktien erhalten?
Ja. Aktien, die über eine qualifizierte EMI-Option erworben wurden, sind ab dem 6. April 2026 zu 18 % für die Steuererleichterung bei der Veräußerung von Betriebsvermögen (BADR) berechtigt, sofern Sie die Option ausüben und die Aktien mindestens zwei Jahre nach deren Gewährung veräußern. Die übliche Beteiligungsvoraussetzung von 5 % am Unternehmen gilt nicht für EMI-Aktien.
Was passiert, wenn ich meinen Arbeitgeber verlasse, bevor ich meine Optionen ausübe?
Das hängt von den Regelungen des Versorgungswerks und dem Grund für das Ausscheiden ab. Viele Versorgungswerke sehen Regelungen für „gute Ausscheider“ (z. B. bei Ruhestand, betriebsbedingter Kündigung oder Krankheit) vor, die es ermöglichen, innerhalb einer begrenzten Frist nach dem Ausscheiden Ansprüche geltend zu machen. „Schlechte Ausscheider“ (z. B. durch freiwillige Kündigung) können ihre Ansprüche hingegen vollständig verlieren.
Wie hoch sind meine Bemessungskosten für die Kapitalertragsteuer auf SIP-Aktien?
Wenn Sie SIP-Anteile 5 Jahre oder länger halten, beträgt der Basiswert für die Kapitalertragsteuer die Marktwert am Tag der Entnahme der Aktien aus dem PlanWird das Vermögen vor Ablauf von 5 Jahren entnommen, werden Einkommensteuer und Sozialversicherungsbeiträge auf den Wert zum Zeitpunkt der Entnahme erhoben, und die Bemessungsgrundlage für die Kapitalertragsteuer ist derselbe Wert.
Weiterführende Literatur
- Kapitalertragsteuer auf Aktien — Allgemeine Regeln für die Veräußerung von Aktien einschließlich Gebühren und Meldepflichten
- Erleichterungen bei der Veräußerung von Betriebsvermögen — der Zinssatz von 18 % gilt für Ratenzahlungen und qualifizierte Unternehmensverkäufe
- Aktien-Matching und Pools nach Abschnitt 104 — wie HMRC feststellt, welche Aktien Sie verkauft haben
- ISAs, Renten und steuerfreie Anlageprodukte — Schutz von Aktiengewinnen vor der Kapitalertragsteuer
- Kapitalertragsteuersätze (2026/27) — Aktuelle Zinssätze für alle Anlagearten
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