关键事实
- SSE豁免 应税收益的100% 符合条件的股份处置。
- 处置公司必定持有 持股比例10%或以上 至少 连续12个月 在处置前 6 年内。
- 两者 处置公司 以及 出售股份的公司 一般而言必须是 贸易 公司（或贸易集团成员）。
- 一个 机构投资者豁免 即使投资公司没有进行交易，也可以申请。
- SSE也豁免了相关业务。 损失 ——这意味着如果处置造成亏损，则无法获得任何救济。
上证交易所如何实现股票销售免税
实质性股权豁免（SSE）于2002年推出，旨在使英国成为控股公司更具吸引力的投资地点。当一家公司出售其子公司的股份且适用SSE时，由此产生的收益是 完全豁免 来自公司税。[1]
如果没有SSE，一家母公司出售其子公司股份（例如获利500万英镑）将面临高达125万英镑的企业所得税，税率为25%。SSE完全免除了这项税费。如果符合豁免条件，则该收益将从应税收益中扣除。 公司 CT600.
上证综的条件
1. 股权条件
处置公司必定持有 大量股份 在被出售股份的公司中，持有大量股份。如果持股代表……，则该持股为实质性持股。 10%或以上 普通股股本。
这10%的股份肯定持有过。 至少连续 12 个月 在 6年期 截止日期为处置之日。
2. 处置公司的条件
处置公司必须是 贸易公司 或一名成员 贸易集团 （或符合条件的机构投资者——见下文）。这将在处置时进行测试。
3. 目标公司状况
被出售股份的公司（“被投资方”）必须是 贸易公司 或者 贸易集团的控股公司已测试：
- 处置时， 和
- 处置完成后立即（或者如果股份分阶段出售，则在处置开始时）
“交易”要求： 如果一家公司的活动不包括向……进行交易，那么该公司就是“从事贸易”的。 很大程度上 非贸易活动。如果某项活动占公司总活动（按资产、收入、支出和管理时间衡量）的20%以上， HMRC通常会将其视为实质性活动。[1]
机构投资者豁免
自 2017 年以来，SSE 已得到扩展，以便 合格机构投资者 即使处置公司本身不是贸易公司，也能从中受益。[4]
该计划主要面向私募股权基金和主权财富基金。符合条件的机构投资者包括：
- 由主权财富基金全资拥有的公司
- 由符合条件的养老金计划全资拥有的公司
- 由人寿保险公司全资拥有的公司（就其 BLAGAB 业务而言）
- 某些上市公司没有单一控股股东
如果适用机构投资者豁免条款， 仅限目标公司 必须满足贸易条件——处置公司不需要是贸易公司或贸易集团的成员。
SSE 未涵盖的内容
SSE豁免收益，但也阻止收益产生。 损失 不符合规定。如果您亏本出售股票，并且适用SSE规定，您 不能 申请资本损失减免。[2]
其他需要注意的事项：
| 情况 | SSE可用吗？ |
|---|---|
| 出售在贸易子公司中的股份（持有10%以上，且持有时间超过12个月） | 是的 |
| 出售投资公司的股份 | 不 目标必须进行交易 |
| 由投资公司（非机构投资者）处置 | 不 处置公司必须是交易型公司 |
| 持股比例低于10% | 不 — 持股比例不高 |
| 10%的股票仅持有6个月后即被处置。 | 不 — 未满足 12 个月的持有期要求 |
| 亏本处置 | SSE适用，因此损失为 不允许 |
提示： 在亏损出售股票之前，请考虑上证监会是否会否认该亏损。如果会，则安排出售方式以避免上证监会的介入可能更具税务效率（例如，事先将持股比例降至10%以下，尽管反避税规则可能适用）。
常见问题解答
什么是实质性股权豁免？
SSE 完全免除公司出售子公司股份所得收益的企业所得税，前提是出售股份的公司持有子公司 10% 或以上的股份至少 12 个月。
SSE的条件是什么？
必须满足三个条件：出售公司必须持有目标公司 10% 以上的股份至少 12 个月，出售公司必须是贸易公司（或合格的机构投资者），目标公司也必须是贸易公司。
SSE是否适用于亏损以及收益？
是的——SSE豁免收益和损失。如果您亏损出售股票且适用SSE，则该亏损在企业所得税申报中不可抵扣。
投资公司可以申请SSE吗？
一般而言，处置公司必须是贸易公司或贸易集团的成员。但是，自2017年起，符合条件的机构投资者（例如主权财富基金和养老基金）即使不从事贸易活动，也可以受益。
延伸阅读
- 公司应税收益 — 公司如何计算资本收益和损失
- 资本利得集团减免 — 无损/无损失转移和解除分组费用
- 团体救济 — 在集团内部放弃交易亏损
- 成员自愿清算 — 解散子公司
- 注销与解散 — 非正式地关闭子公司
来源
- 公司税务手册：CTM17500 – 重大股权豁免 — GOV.UK
- 资本利得手册：CG53000 – 大量股权 — GOV.UK
- 公司税：计算应税收益和损失 — GOV.UK
- 2017年财政（第2号）法案：附表11——中小型企业改革 — legislation.gov.uk