Fatos principais
- SSE isenta 100% do ganho tributável em uma alienação qualificada de ações.
- A empresa de alienação deve ter detido um Participação acionária de 10% ou mais pelo menos 12 meses consecutivos nos 6 anos anteriores ao descarte.
- Ambos os empresa de descarte e o empresa cujas ações são vendidas geralmente deve ser negociação empresas (ou membros de grupos comerciais).
- Um isenção para investidores institucionais Pode candidatar-se mesmo que a empresa investidora não esteja em atividade.
- A SSE também isenta os custos associados. perdas — o que significa que não há qualquer tipo de reparação disponível se a alienação resultar em prejuízo.
Como a SSE isenta de impostos a venda de ações
A Isenção para Participações Substanciais (Substancial Shareholding Exemption, SSE) foi introduzida em 2002 para tornar o Reino Unido um local atrativo para empresas holding. Quando uma empresa vende ações de uma subsidiária e a SSE se aplica, o ganho resultante é totalmente isento do Imposto sobre Sociedades.[1]
Sem a isenção SSE, uma empresa matriz que vendesse ações de uma subsidiária com um lucro de (digamos) £5 milhões enfrentaria um imposto de renda corporativo de até £1,25 milhão à alíquota de 25%. A isenção SSE elimina completamente essa cobrança. Nos casos em que a isenção se aplica, o lucro é simplesmente excluído dos ganhos tributáveis declarados na declaração de imposto de renda. CT600 da empresa.
Condições para SSE
Três condições devem ser atendidas para que a isenção se aplique:[1][2]
1. A condição de participação acionária
A empresa de alienação deve ter detido um participação acionária substancial na empresa cujas ações estão sendo vendidas. Uma participação acionária é substancial se representar 10% ou mais do capital social ordinário.
A participação de 10% deve ter sido mantida. continuamente por pelo menos 12 meses dentro do Período de 6 anos terminando na data de alienação.
2. Condição da Empresa Alienante
A empresa responsável pelo descarte deve ser uma empresa comercial ou um membro de um grupo comercial (ou um investidor institucional qualificado — veja abaixo). Isso é verificado no momento da alienação.
3. A Condição da Empresa-Alvo
A empresa cujas ações são vendidas (a “investida”) deve ser uma empresa comercial ou o holding de um grupo comercialIsso foi testado:
- No momento do descarte, e
- Imediatamente após a alienação (ou no início da alienação, caso as ações sejam vendidas em etapas)
Requisito de "negociação": Uma empresa está "em atividade comercial" se suas atividades não incluírem: extensão substancial Atividades não comerciais. HMRC geralmente considera as atividades como substanciais se representarem mais de cerca de 20% da atividade total da empresa (medida por ativos, receitas, despesas e tempo de gestão).[1]
A Isenção para Investidores Institucionais
Desde 2017, o SSE foi ampliado para que investidores institucionais qualificados pode ser vantajoso mesmo quando a empresa que aliena os bens não é ela própria uma empresa comercial.[4]
Este programa foi concebido principalmente para fundos de private equity e fundos soberanos. Os investidores institucionais elegíveis incluem:
- Empresas integralmente detidas por fundos soberanos de investimento
- Empresas integralmente detidas por planos de pensão elegíveis
- Empresas integralmente detidas por companhias de seguros de vida (no que diz respeito ao seu negócio BLAGAB)
- Determinadas empresas cotadas em bolsa não possuem um único acionista controlador.
Nos casos em que se aplica a isenção para investidores institucionais, apenas a empresa alvo Deve cumprir a condição de ser uma empresa comercial — a empresa alienante não precisa ser uma empresa comercial nem membro de um grupo comercial.
O que a SSE não cobre
A SSE isenta ganhos, mas também impede perdas de ser permitido. Se você vender ações com prejuízo e o SSE se aplicar, você não pode solicitar alívio fiscal por perda de capital.[2]
Outros pontos a serem observados:
| Situação | SSE disponível? |
|---|---|
| Alienação de ações de uma subsidiária comercial (10% ou mais, mantidas por mais de 12 meses) | Sim |
| Alienação de ações de uma empresa de investimentos | Não — o alvo deve estar negociando |
| Alienação por uma empresa de investimento (não um investidor institucional) | Não — a empresa que aliena os bens deve estar em atividade comercial |
| Participação acionária inferior a 10% | Não — participação acionária não substancial |
| 10% mantidos por apenas 6 meses antes da alienação. | Não — Período de retenção de 12 meses não cumprido |
| Descarte com prejuízo | Aplica-se o SSE, portanto, a perda é não permitido |
Dica: Antes de alienar ações com prejuízo, considere se o Imposto sobre a Renda de Ações (SSE, na sigla em inglês) negaria a perda. Caso afirmativo, pode ser mais vantajoso, do ponto de vista tributário, organizar a alienação de forma que o SSE não se aplique (por exemplo, reduzindo a participação para menos de 10% antecipadamente, embora as regras antielisão fiscal possam ser aplicáveis).
Perguntas frequentes
O que é a Isenção para Participação Acionária Substancial?
A SSE isenta totalmente uma empresa do Imposto sobre as Sociedades relativamente aos ganhos resultantes da venda de ações de uma subsidiária, desde que a empresa alienante tenha detido 10% ou mais das ações durante pelo menos 12 meses consecutivos.
Quais são as condições para a ocorrência de SSE?
Três condições devem ser atendidas: a empresa alienante deve deter uma participação acionária de pelo menos 10% por um período mínimo de 12 meses, a empresa alienante deve ser uma empresa comercial (ou investidora institucional qualificada) e a empresa-alvo também deve ser uma empresa comercial.
O SSE aplica-se tanto a perdas como a ganhos?
Sim — a isenção de ações para fins de tributação sobre vendas (SSE) abrange tanto ganhos quanto perdas. Se você alienar ações com prejuízo e a isenção de ações for aplicável, esse prejuízo não será dedutível para fins de Imposto de Renda Corporativo.
Uma empresa de investimentos pode reivindicar o SSE?
Em geral, não — a empresa alienante deve ser uma empresa comercial ou membro de um grupo comercial. No entanto, desde 2017, investidores institucionais qualificados (como fundos soberanos e fundos de pensão) podem se beneficiar mesmo que não sejam empresas comerciais.
Leitura complementar
- Ganhos tributáveis para empresas — como as empresas calculam ganhos e perdas de capital
- Alívio de ganhos de capital para grupos — transferências sem ganho/sem perda e taxas de desmembramento
- Alívio em grupo — ceder perdas comerciais dentro de um grupo
- Liquidação voluntária dos membros — encerrar uma empresa subsidiária
- Extinção e dissolução — encerrar uma subsidiária informalmente
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Fontes
- Manual de Tributação de Empresas: CTM17500 – Isenção para participação acionária substancial — GOV.UK
- Manual de Ganhos de Capital: CG53000 – Participações acionárias substanciais — GOV.UK
- Imposto sobre as Sociedades: cálculo dos ganhos e perdas tributáveis — GOV.UK
- Lei de Finanças (nº 2) de 2017: Anexo 11 – Reformas da SSE — legislation.gov.uk