Faits clés
- SSE exempte 100 % du gain imposable sur une cession d'actions admissible.
- L'entreprise cédante doit avoir détenu un participation de 10 % ou plus pendant au moins 12 mois consécutifs dans les 6 années précédant la mise au rebut.
- Les deux entreprise de démolition et le société dont les actions sont vendues doit généralement être commerce entreprises (ou membres de groupes commerciaux).
- Un exemption pour les investisseurs institutionnels peut s'appliquer même si la société investisseuse n'effectue pas de transactions.
- SSE exempte également les associés pertes — ce qui signifie qu'aucun dédommagement n'est possible si la cession se fait à perte.
Comment la SSE rend les ventes d'actions exonérées de taxe
L’exonération pour participation substantielle (SSE) a été introduite en 2002 afin de rendre le Royaume-Uni plus attractif pour les sociétés holding. Lorsqu’une société vend des actions d’une filiale et que la SSE s’applique, le gain qui en résulte est totalement exempté de l'impôt sur les sociétés.[1]
Sans l'exonération pour plus-values (SSE), une société mère vendant des actions d'une filiale et réalisant un gain de 5 millions de livres sterling (par exemple) serait redevable d'un impôt sur les sociétés pouvant atteindre 1,25 million de livres sterling au taux de 25 %. L'exonération pour plus-values supprime intégralement cette charge. Lorsque l'exonération s'applique, le gain est simplement exclu des gains imposables déclarés. CT600 de la société.
Conditions pour les SSE
Trois conditions doivent être remplies pour que l'exemption s'applique :[1][2]
1. La condition de participation
L'entreprise cédante doit avoir détenu un participation substantielle dans la société dont les actions sont vendues. Une participation est substantielle si elle représente 10 % ou plus du capital social ordinaire.
La participation de 10 % doit avoir été détenue. sans interruption pendant au moins 12 mois au sein du période de 6 ans se terminant à la date d'élimination.
2. Conditions de la société cédante
L'entreprise chargée de l'élimination des déchets doit être une société commerciale ou un membre d'un groupe commercial (ou un investisseur institutionnel qualifié – voir ci-dessous). Ce critère est vérifié au moment de la cession.
3. La condition de l'entreprise cible
La société dont les actions sont vendues (la « société bénéficiaire ») doit être une société commerciale ou le société holding d'un groupe commercialCeci est testé :
- Au moment de la cession, et
- Immédiatement après la cession (ou au début de la cession si les actions sont vendues par étapes)
Exigence de « négoce » : Une entreprise est considérée comme « commerciale » si ses activités n'incluent pas… étendue substantielle Activités non commerciales. HMRC considère généralement comme substantielles les activités qui représentent plus de 20 % environ de l'activité totale de l'entreprise (mesurée en termes d'actifs, de revenus, de dépenses et de temps de gestion).[1]
L'exemption pour les investisseurs institutionnels
Depuis 2017, le SSE a été étendu de sorte que investisseurs institutionnels qualifiés peut en bénéficier même si l'entreprise cédante n'est pas elle-même une société commerciale.[4]
Ce programme a été conçu principalement pour les fonds de capital-investissement et les fonds souverains. Les investisseurs institutionnels admissibles comprennent :
- Sociétés détenues à 100 % par des fonds souverains
- Sociétés détenues à 100 % par des régimes de retraite admissibles
- Sociétés détenues à 100 % par des compagnies d'assurance-vie (dans le cadre de leurs activités BLAGAB)
- Certaines sociétés cotées sans actionnaire majoritaire unique
Lorsque l'exemption pour investisseurs institutionnels s'applique, seule l'entreprise cible doit satisfaire à la condition commerciale — la société cédante n’a pas besoin d’être une société commerciale ou membre d’un groupe commercial.
Ce que SSE ne couvre pas
SSE exempte les gains mais empêche également pertes de ne pas être autorisé. Si vous vendez des actions à perte et que la SSE s'applique, vous ne peut pas Demander un allègement pour perte en capital.[2]
Autres points à noter :
| Situation | SSE disponible ? |
|---|---|
| Cession d'actions d'une filiale commerciale (plus de 10 % détenues pendant plus de 12 mois) | Oui |
| Cession d'actions d'une société d'investissement | Non — la cible doit être en train de négocier |
| Cession par une société d'investissement (et non un investisseur institutionnel) | Non — l'entreprise cédante doit être une entreprise commerciale |
| Participation inférieure à 10 % | Non — participation non substantielle |
| 10 % détenus pendant seulement 6 mois avant d'être cédés | Non — Délai de détention de 12 mois non respecté |
| Vente à perte | SSE s'applique, donc la perte est non autorisé |
Conseil: Avant de céder des actions à perte, il convient de vérifier si la SSE (Social Sewerage Tax) pourrait contester la perte. Dans ce cas, il peut être fiscalement plus avantageux d'organiser la cession de manière à ce que la SSE ne s'applique pas (par exemple, en réduisant la participation à moins de 10 % au préalable, même si des règles anti-abus peuvent s'appliquer).
Foire aux questions
Qu’est-ce que l’exemption pour participation substantielle ?
La SSE exonère totalement une société de l'impôt sur les sociétés sur les gains provenant de la vente d'actions d'une filiale, à condition que la société cédante ait détenu 10 % ou plus des actions pendant au moins 12 mois consécutifs.
Quelles sont les conditions d'un SSE ?
Trois conditions doivent être remplies : la société cédante doit détenir une participation de plus de 10 % pendant au moins 12 mois, la société cédante doit être une société commerciale (ou un investisseur institutionnel qualifié) et la société cible doit également être une société commerciale.
La SSE s'applique-t-elle aussi bien aux pertes qu'aux gains ?
Oui, la SSE exonère à la fois les gains et les pertes. Si vous cédez des actions à perte et que la SSE s'applique, cette perte n'est pas déductible pour le calcul de l'impôt sur les sociétés.
Une société d'investissement peut-elle prétendre à la SSE ?
En règle générale, non — la société cédante doit être une société commerciale ou membre d’un groupe commercial. Cependant, depuis 2017, les investisseurs institutionnels éligibles (tels que les fonds souverains et les régimes de retraite) peuvent en bénéficier même s’ils ne sont pas des sociétés commerciales.
Pour en savoir plus
- Gains imposables pour les entreprises — comment les entreprises calculent les gains et les pertes en capital
- Allégement collectif des gains en capital — frais de transfert sans gain ni perte et de dégroupage
- Secours collectif — renoncer aux pertes de trading au sein d'un groupe
- Liquidation volontaire des membres — liquidation d'une filiale
- Radiation et dissolution — fermeture informelle d'une filiale
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Sources
- Manuel de fiscalité des sociétés : CTM17500 – Exonération pour participation substantielle — GOV.UK
- Manuel des gains en capital : CG53000 – Participations importantes — GOV.UK
- Impôt sur les sociétés : calcul des gains et pertes imposables — GOV.UK
- Loi de finances (n° 2) de 2017 : Annexe 11 – Réformes du SSE — legislation.gov.uk